|
|
Essays on Data-driven, Non-parametric Modelling of Time-series
Hanus, Luboš ; Vácha, Lukáš (vedoucí práce) ; Witzany, Jiří (oponent) ; Ellington, Michael (oponent) ; Trimborn, Simon (oponent)
Tato dizertační práce se skládá ze čtyř článků přispívající k literatuře o datově řízeném a neparametrickém modelování časových řad. V prvním příspěvku studujeme synchronizaci hospodářských cyklů a navrhujeme vícerozměr- nou míru sladěnosti založenou na časové frekvenční kohezi. Naznačujeme, že ekonomická integrace může vést k vyšší sladěnosti hospodářských cyklů, což může odrážet výhody konvergence a koordinace hospodářských poli- tik. Druhý článek představuje novou metodiku pro identifikaci perzistence makroekonomických proměnných. Pomocí časově proměnných funkcí frek- venční odezvy identifikujeme heterogenní efekty perzistence v makroekono- mických proměnných USA. Třetí a čtvrtý článek navrhují metody založené na datech pro předpovídání distribucí časových řad s využitím strojového učení. Zavádíme vícevýstupovou neuronovou síť, která pro data vybírá nej- vhodnější rozdělení. Distribuční neuronová síť je přínosná pro modelování dat s nelineární, negaussovskou a asymetrickou strukturou. Třetí článek de- monstruje užitečnost této metody k odhadu informačně bohatých makroeko- nomických vějířových grafů a pravděpodobnostních předpovědí výnosů ak- cií. V posledním článku představujeme distribuční neuronovou síť k získání pravděpodobnostního rozdělení předpovědí cen elektřiny. Předpovídáme hodinové ceny...
|
|
|
Transformace realitního odvětví v postkrizovém období
Dvorská, Michaela ; Aigel, Petr (oponent) ; Ivanička, Koloman (vedoucí práce)
Hlavním tématem diplomové práce je realitní odvětví, jeho základní principy fungování, struktura a faktory vlivu. Diplomová práce analyzuje současné postkrizové trendy v realitním sektoru, jejich původ a příčiny se zvláštním důrazem na specifický vývoj realitního odvětví v České republice. V rámci výzkumu míry transformace odvětví je hledán i budoucí potenciál realitního odvětví, tendence vývoje i vhodná opatření vedoucí ke zdravému rozvoji odvětví a dlouhodobé udržitelnosti jeho projektů. Další z ústředních tematických linií díla je analýza změn chování poptávky vlivem cykličnosti realitního trhu. Analýza ukazuje souvislost mezi cyklem realitního odvětví a hospodářským cyklem a zkoumá typické projevy chování poptávky v různých fázích cyklu realitního sektoru.
|
|
|
Komercializace bytových domů
Karásek, Jiří ; Vaňková, Lucie (oponent) ; Hanák, Tomáš (vedoucí práce)
Diplomová práce se zabývá problematikou komercializace bytových domů. Teoretická část představuje problematiku hospodářských cyklů ve spojení s ekonomickou krizí. Součástí teoretické práce je také developerská oblast a s tím spojené financování a marketing developerských projektů, což je aplikováno také následně v praktické části na konkrétním developerském rezidenčním projektu. Mimo již zmíněnou aplikaci teoretických znalostí z první části práce je také vyhodnoceno dotazníkové šetření mezi developery, které je podkladem pro analýzu možnosti efektivní komercializace rezidenčních developerských projektů v postkrizovém období v různých stádiích hospodářského cyklu.
|
|
|
Multi-country ABM perspective on business cycles and deleveraging crises
Mačejovský, Alexander ; Kukačka, Jiří (vedoucí práce) ; Baxa, Jaromír (oponent)
Ekonomické cykly a zotavování z krize v multiagentním modelu s více zemìmi Abstrakt diplomovej práce Alexander Maèejovský 2. august 2022 Prispievame k literatúre zaoberajúcou sa makroekonomickými dopadmi exibility miezd skúmaním komplexne interagujúcich otvorených ekonomík, ktoré prechádzajú ekonomickými krízami charakterizovými dlh-de áciou. V¹e- obecnej¹ie, ohµad na komplexitu interakcií a spätných efektov medzi navzá- jom obchodujúcimi krajinami v na¹om modeli predstavuje zaujímavý príspe- vok k literatúre o otvorených hospodárstvach, ktorá väè¹inou vyu¾íva modely malých otvorených ekonomík. Vyu¾ívame viac-krajinný multiagentný model s decentralizovanými trhmi, ktorý produkuje endogénne ekonomické krízy spre- vádzané de áciou a vysokými úrovòami súkromného dlhu. Skúmame scenáre s rozlyèními podmienkami medzinárodného obchodu a veµkos»ami krajín. V takmer v¹etkých prípadoch pozorujeme, ¾e stabilnej¹ie mzdy majú stabilizu- júci makroekonomický vplyv, keï¾e zotavenie poháòané dopytom je rýchlej¹ie a s men¹ími prepadmi ako to poháòané vy¹¹ími mar¾ami riem a následným splatením dlhu. Naviac, ak krajiny s rozlyènými úrovòami mzdovej exibi- lity obchodujú medzi sebou, recesia v krajine s väè¹ou mzdovou exibilitou sa zmieròuje vïaka mediznárodnému obchodu, ktorý pomáha zvý¹i» predaj krízou postihnutých riem bez...
|
|
|
Asset prices and business cycles with liquidity shocks
Nezafat, M. ; Slavík, Ctirad
We develop a production based asset pricing model with financially constrained firms to explain the observed high equity premium and low risk-free rate volatility. Investment opportunities are scarce and firms face productivity and liquidity shocks. A negative liquidity shock forces firms to liquidate a fraction of their assets. We calibrate the model to U.S. data and find that it generates an equity premium and a level and volatility of risk-free rate comparable to those observed in the data. The model also fits key aspects of the behavior of aggregate quantities, in particular, the volatility of aggregate consumption and investment.
|
|
|
An empirical approach to understanding Japan's secular stagnation through Austrian business cycle theory
Kessl, Daniel ; Ryska, Pavel (vedoucí práce) ; Moravcová, Hana (oponent)
Tato práce testuje ekonometrický model vycházející z rakouské teorie hospodářského cyklu na datech ze "ztracených dekád" v Japonsku - období Japonské ekonomické stagnace v letech 1990 až 2010. Výsledky modelu vykazují negativní statisticky významný efekt poměru spotřebních výdajů k investičním výdajům a rozdílu dlouhodobé a krátkodobé úrokové míry na agregovanou ekonomickou aktivitu. Tento výsledek je konzistentní s očekáváními a dalšími empirickými výzkumy provedenými na toto téma. Celkově model potvrzuje hypotézu rakouské teorie hospodářského cyklu, a to že monetární šoky vysvětlují hospodářské cykly. Klasifikace JEL B25, C22, C52, E32, E43 Klíčová slova rakouská teorie cyklu, Japonsko, lineární regrese, modely časových řad, hospodářské cykly E-mail autora 80022787@fsv.cuni.cz E-mail vedoucího práce pavel_ryska@volny.cz
|
|
|
DSGE modeling of business cycle properties of Czech labor market
Sentivany, Daniel ; Maršál, Aleš (vedoucí práce) ; Rečka, Lukáš (oponent)
Cílem práce je odvození DSGE modelu, který dokáže zachytit klíčové jevy vyskytující se na českém trhu práce. V práci byl použit standartní NK model pro analýzu monetární politiky, do nějž byl zabudován model trhu práce se mzdou odvozenou pomocí sekvenčního vyjednávání původně navrženém Rubinsteinem (1982) a následujeme model Christiano, Eichenbaum and Trabandt (2013) v následujích krocích. Nejdříve jsme nakalibrovali model uzavřené ekonomiky hodnotami odvozenými z českých dat a ukázali na modelu, že dokáže zachytit volatility mezd a nezaměstnanosti stejně tak, jako vysvětlit tzv. Shimer puz- zle (Shimer, 2005a) - a to současné zvýšení mezd a spotřeby po expanzivním šoku v ekonomice. Dále jsme ukázali, že rozdělení mezd na základě střídavého vyjednávání za předpokladu nákladů na najímání pracovníků si v našem modelu vede lépe než Nashovo rozdělení mezd, tudíž je vhodnější pro implementaci do rozsáhlejších modelů. V poslední řadě Bayesovský odhad našeho modelu pomocí českých časových řad ukázal, že předpoklá- dané nízké pravděpodobnosti nepříznivých událostí na trhu práce (rozpuštění vyjednávání, zánik pracovního místa atd.) v našem modelu do značné míry neplatí a český trh práce je oproti základní parametrizaci modelu přísnější. Klasifikace JEL: C11, C78, E2, E24, E32 Klíčová slova: nezaměstnanost,...
|
|
|
Monetary Expansion and Economic Crises: An Austrian Perspective
Jára, Karel ; Průša, Jan (vedoucí práce) ; Havránek, Tomáš (oponent)
Studium ekonomických krizí je jedním z ústředních témat ekonomického výzkumu přinejmenším od dob Velké hospodářské krize, které se znovu dostalo do popředí po poslední ekonomické krizi konce prvního desetiletí 21. století. Toto téma bylo také od počátku jednou z klíčových oblastí zájmu rakouské školy ekonomie ve formě rakouské teorie hospodářského cyklu, která zdůrazňuje roli měnových faktorů v ovlivňování kapitálové struktury ekonomiky. Tato diplomová práce představuje zevrubný výklad odlišností rakouského přístupu ke studiu trhů, rakouské teorie hospodářského cyklu a jejích závěrů a také nejdůležitějších kritik této teorie a odpovědí na ně. Teoretická část je doplněna empirickou ilustrací teorie na ekonomice Spojených států amerických v období po poslední krizi. Powered by TCPDF (www.tcpdf.org)
|
|
| |
|
|
Czech-German Economic Ties: The Relevance of the Neofunctionalist Approach in the Contemporary Socio-Economic Context
Janíčko, Martin ; Kučerová, Irah (vedoucí práce) ; Zemplinerová, Alena (oponent)
Práce se zabývala zejména intenzitou ekonomických vazeb mezi Česko republikou a Německem po rozšíření Evropské unie v roce 2004. Její první část postihla základní charakter těchto vazeb od vzniku samostatného Československa v roce 1918 až do vzniku samostatného českého státu v roce 1993. Druhá část práce se obšírněji věnovala zhodnocení relevance neofunckionalismu, který představoval pro formulace hypotéz určitý teoretický podklad. Z hlediska fungování integračního procesu tak, jak jej neofunkcionalismus přímo i nepřímo předpokládá, byly definovány dvě základní hypotézy. Tyto hypotézy prošly v následující kapitole testováním jednoduchou statistickou analýzou (komparativní metoda) a jednoduchou regresní a korelační analýzou (metoda zkoumání závislostí). Do analýzy byl zejména včleněn prvek finanční a hospodářské krize. Na základě vyhodnocených a pozorovaných dat lze tvrdit, že se hypotézy potvrdily, tedy že intenzita ekonomických vazeb se mezi těmito dvěma zeměmi počínaje rokem 2004 zvýšila (ačkoli poněkud nelineárně) a zároveň se podstatně zvýšila také sladěnost hospodářského vývoje obou zemí. Toto jen ukazuje na přesvědčení, že evropská integrace vede k vyšší sladěnosti členských zemí vlivem vzájemné integrace vyššího množství aspektů ovlivňujících jejich vývoj. Tento proces se zdá být příčinou...
|
host ::
RSS.