|
|
Currency options
Tomovič, Tomáš ; Málek, Jiří (advisor) ; Witzany, Jiří (referee)
Subject of the submitted thesis is the issue of currency options. The aim is the detailed analysis of currency options forcefully on dealing, characteristics, methods of pricing and their use for hedging strategies. The first part of the thesis presents an introduction into the option theory. The second part is about dealing, pricing and arbitrage relationships of currency options. In this part are two option pricing model extracted -- the binomial options pricing model for pricing currency options and the Garman-Kohlhagen model for pricing European currency options. In the third part is an example for a currency put option hedging strategy.
|
|
|
Evaluation of investment project
Shakirov, Vil ; Scholleová, Hana (advisor) ; Špaček, Miroslav (referee)
This diploma work is intended for estimation of value of investment project in the field of special chemical industry. The theoretical part contains brief overview of existing classic evaluating methods and a description of relatively new real options method. The evaluation by itself consists of NPV determination and sensitivity analysis for input parameters. After that, there is an application of real options tool for evaluating of project's flexibility. The possible conclusion of this work is that real options are effective tool to apply in addition to classic methods of investment evaluation.
|
|
|
LIFE INSURANCE OPTIONS
Černý, Zdeněk ; Cipra, Tomáš (advisor) ; Málek, Jiří (referee)
The goal of the thesis is to present and apply mathematical tools that are necessary for proper understanding of valuation of options in life insurance. This includes basic principles of actuarial calculations based on first order assumptions and the basics of stochastic calculus used for derivatives pricing. Afterthat we discuss the difference between first and second order assumptions and apply the mathematical tools to valuation of life insurance options. Finally the appearance of life insurance options within the liability adequacy test and european law is mentioned.
|
|
|
Hodnota strategické flexibility
Nedvědová, Lenka ; Scholleová, Hana (advisor) ; Odcházel, Jiří (referee)
Diplomová práce se zabývá vlivem zahrnutí flexibility rozhodování do hodnoty investičních projektů. Popisuje reálně opční metodu hodnocení investic. Práce nejprve shrnuje teoretické poznatky finančních a reálných opcí, poté se zaměřuje na způsoby implementace metody reálných opcí do firemního rozhodování. Aplikační část je zaměřena na vyčíslení hodnoty opce čekání na základě rozdílných hodnot NPV včetně postupu, kterým je mozné určit hodnotu flexibility již v předinvestiční fázi.
|
|
|
Kompenzace rizika získáním vyššího výnosu z nehmotného aktiva
Talavášek, Petr ; Malý, Josef (advisor) ; Hnilica, Jiří (referee)
Diplomová práce na téma ocenění nehmotného majetku pomocí modelu kompenzace rizika získáním vyššího výnosu z nehmotného majetku. Nehmotný majetek je oceňován na základě modelu TRRU, který je odvozen z Black-Scholesova modelu. Práce se soustředí na nehmotný majetek a opce. Úkolem je zjistit, zda existuje spojitost mezi opcemi a nehmotným majetkem, tak, aby se nehmotný majetek dal ocenit pomocí opční logiky.
|
|
| |
|
|
Value of Project Flexibility
Valenta, Petr ; Scholleová, Hana (advisor) ; Odcházel, Jiří (referee)
Diplomová práce je zeměřena na vyhodnocení projektu se zahrnutím flexibility rozhodování prostřednictvím reálných opcí. Teoretická část shrnuje poznatky z reálných a finančních opcí a dále popisuje implementaci reálně opčního přístupu do investičního rozhodování. Aplikační část vyhodnocuje skutečný investiční projekt podle uvedené metodiky.
|
|
|
Měnové opce
Ptáček, Martin ; Málek, Jiří (advisor) ; Witzany, Jiří (referee)
Diplomová práce pojednává o problematice měnových opcí. Zaměřuje se na jejich charakteristiku, vlastnosti a metody oceňování. Dále jsou zde uvedeny některé opční strategie a též i nejdůležitější exotické opce.
|
|
|
Oceňování opcí pomocí simulačních metod
Marková, Iva ; Dlouhý, Martin (advisor) ; Kuncová, Martina (referee)
Obsahem této práce je popis problematiky opcí. Stěžejním cílem této práce je získat reálný odhad hodnoty opce. K ocenění opcí bude použit základní Black-Scholesův model, který bude rozvinut o vliv dividend. Oceňování je založené na mnohokrát opakované předpovědi budoucí hodnoty podkladové akcie. Tato metoda se pokouší napodobit skutečnou situaci pomocí numerické simulace Monte Carlo.
|
|
|
Black-Scholesův model oceňování opcí a jeho aproximace modelem binomickým
Gatter, Michael ; Pígl, Jan (advisor) ; Korbel, Jiří (referee)
Počátkem sedmdesátých let 20. století udělali Fischer Black, Myron Scholes a Robert Merton průlom do oceňování akciových opcí. Jejich přínos spočíval v tom , co je dnes obecně známé pod pojmem Blackův-Scholesův-Mertonův model. Tato snaha byla v roce 1997 oceněna Nobelovou cenou za ekonomii. Tato práce se zabývá odvozením Black-Scholes-Mertonovy stochastické diferenciální rovnice a Black-Scholesova modelu pro evropskou call opci na akcii nevyplácející dividendu a odvozením diskrétní verze tohoto modelu, za kterou můžeme brát model binomický.
|
guest ::
