Original title: Menové opcie
Translated title: Currency options
Authors: Tomovič, Tomáš ; Málek, Jiří (advisor) ; Witzany, Jiří (referee)
Document type: Master’s theses
Year: 2008
Language: slo
Publisher: Vysoká škola ekonomická v Praze
Abstract: [slo] [cze] [eng]
Predmetom diplomovej práce je problematika menových opcií. Cieľom je podrobná analýza menových opcií s dôrazom na ich obchodovanie, vlastnosti, metódy oceňovania a využitie k zaisteniu. Prvá časť práce predstavuje úvod do teórie opcií. Druhá časť sa zaoberá obchodovaním, vlastnosťami a oceňovaním menových opcií. V tejto časti sú odvodené modely oceňovania -- binomický oceňovací model pre menové opcie a Garman-Kohlhagenov model pre oceňovanie európskych menových opcií. V tretej časti je uvedený príklad na využitie menovej put opcie k zaisteniu proti kurzovému riziku. Předmětem diplomové práce je problematika měnových opcí. Cílem je podrobná analýza měnových opcí s důrazem na jejich obchodování, vlastnosti, metody ocěnování a využití k zajištění. Prvá část práce představuje úvod do teorie opcí. Druhá část se již zabývá obchodováním, vlastnostmi a oceňováním měnových opcí. V této části jsou odvozeny modely oceňovaní -- binomický oceňovací model pro měnové opce a Garman-Kohlhagenův model pro oceňovaní evropských měnových opcí. V třetí části je uveden příklad na využití měnové put opce k zajištění proti kurzovému riziku. Subject of the submitted thesis is the issue of currency options. The aim is the detailed analysis of currency options forcefully on dealing, characteristics, methods of pricing and their use for hedging strategies. The first part of the thesis presents an introduction into the option theory. The second part is about dealing, pricing and arbitrage relationships of currency options. In this part are two option pricing model extracted -- the binomial options pricing model for pricing currency options and the Garman-Kohlhagen model for pricing European currency options. In the third part is an example for a currency put option hedging strategy.
Keywords: binomial options pricing model for currency options; bounds or currency option prices; currency option hedging; currency options; dealing currency options; Garman - Kohlhagen model; Greeks; put-call parity; binomický model pro měnové opce; citlivosti opcí; Garman - Kohlhagenův model; hedging pomocí menové opce; hraniční vlastnosti měnových opcí; měnové opce; obchodovaní s měnovými opciemi; put-call parita

Institution: University of Economics, Prague (web)
Document availability information: Available in the digital repository of the University of Economics, Prague.
Original record: http://www.vse.cz/vskp/eid/8941

Permalink: http://www.nusl.cz/ntk/nusl-4931


The record appears in these collections:
Universities and colleges > Public universities > University of Economics, Prague
Academic theses (ETDs) > Master’s theses