|
|
Impact of Securitization on House Price Dynamics in Spain
Hejlová, Hana ; Hlaváček, Michal (vedoucí práce) ; Buzková, Petra (oponent)
Rigorózní práce má za cíl vysvětlit rozdílnost v dynamice cen bydlení ve Španěl- sku ve fázi růstu a poklesu, a to během jejich posledního cyklu doprovázeného významnými rigiditami. Kryté dluhopisy jsou představeny jako jeden z možných determinantů nárůstu cen, ale i potenciální zdroj jejich narovnání. V situaci zhoršených ekonomických podmínek motivuje nedostatek kvalitních investičních příležitostí investory k nákupu tohoto druhu aktiv, který je charakteristický poskytováním zesílených garancí. To může posléze vést k rozmrznutí trhu s úvěry i bydlením. K vysvětlení rozdílu v režimu chování je dynamika cen nemovitostí modelována v rámci systému vzájemně se umocňujících cyklů, a to úvěrového, hospodářského a cyklu cen bydlení. K tomu je použit vektorový autoregresní model s plynulým přizpůsobením se dvěma režimům. Linearita tohoto systému je nejprve silně zamítnuta, což apeluje na nutnost uvažovat pro vysvětlování dynamiky cen nemovitostí nelineární modely. Dále je potvrzena vhodnost modelovat ceny nemovitostí v kontextu úvěrového a hospodářského cyklu. Výsledky testů v této nelineární struktuře dále ukazují na možnost kauzálního efektu vydávání krytých dluhopisů směrem k...
|
|
| |
|
|
Návrh betonové lávky pro pěší
Hlaváček, Matěj ; Koláček, Jan (oponent) ; Zich, Miloš (vedoucí práce)
Cílem bakalářské práce je návrh lávky pro pěší na zadaném místě. Byly vypracovány tři varianty přemostění, z nichž byla jedna vybrána pro podrobný návrh a posouzení. Konstrukce lávky je navržena jako rám s vetknutými pilotami a s kloubem v místě připojení piloty na základ. Pro výpočet účinků zatížení byl použit program Scia Engineer, posouzení bylo provedeno převážně pomocí MS Excelu a ručními výpočty a výkresy rýsovány v programu AutoCAD. V práci je řešeno předpětí konstrukce, krátkodobé a dlouhodobé ztráty, mezní stavy únostnosti a použitelnosti a výkresy výztuže.
|
|
| |
|
|
Snížení paměťové náročnosti stavového zpracování síťového provozu
Hlaváček, Martin ; Puš, Viktor (oponent) ; Kořenek, Jan (vedoucí práce)
Diplomová práce se zabývá problematikou paměťové náročnosti u stavového zpracování síťového provozu. Od řešení se očekává prozkoumat nové možnosti úspory paměti při takovém zpracování. V úvodu práce je popsána motivace a důvody, proč je nutné hledat řešení pro snížení paměťové náročnosti u síťového zpracování. Následuje teoretický rozbor technologie NetFlow a dvou metod, které jsou použitelné pro kódování a kompresi síťového toku - Counter Braids a DenStream. Další fáze se věnuje návrhu a implementaci řešení, které obsahuje aplikaci těchto dvou metod na NetFlow zpracování. V poslední části práce je experimentováno s implementovaným řešením a jeho interakcí s reálnými daty. Nakonec jsou shrnuty všechny důležité parametry vstupující do zpracování a ovlivňující míru úspory, které je dosaženo.
|
|
|
Optimalizace technologických parametrů vstřikování plastového dílce
Hamáček, Richard ; Hlaváček, Martin (oponent) ; Kandus, Bohumil (vedoucí práce)
Tento projekt se zabývá optimalizací vstřikovacího procesu plastového tělesa světlometu pro projekt DCW 204 Mopf halogen. Cílem práce je dosáhnout kratšího vstřikovacího cyklu při dodržení požadované jakosti plastového dílce. Optimalizace proběhne na základě modifikace času dotlaku taveniny v nástroji. Sleduje se deformace v ose X v nejproblémovějších bodech tělesa užitím bezdotykové optické technologie měření ATOS III Triple Scan. Dále byla využita simulační analýza vstřiku pro predikci deformace plastové dílce do odformování při všech zvolených časech dotlaků. Na základě takto získaných dat bylo možno provést porovnání predikované deformace do odformování a deformací reálnou na tělese po odformování. Na základě získaných dat v různých časových intervalech byl sledován průběh deformace v závislosti na čase.
|
|
|
Identification of Asset Price Misalignments on Financial Markets With Extreme Value Theory
Kadlčáková, Narcisa ; Komárek, Luboš ; Komárková, Zlatuše ; Hlaváček, Michal
Tento článek zkoumá potenciál pro souběh krizových období na devizových trzích, na akciových trzích a na trzích vládních dluhopisů a identifikaci odchylek cen těchto aktiv od rovnováhy, a to pro tři země střední Evropy a eurozónu. Souběh krizí je chápán jako současný výskyt extrémních změn cen aktiv v různých zemích a je zkoumán pomocí asymptotické závislosti chvostů zkoumaných statistických rozdělení. Hlavním cílem článku je nicméně zkoumat potenciál pro souběh odchylek od rovnováhy napříč finančními trhy. Za tímto účelem jsou ceny reprezentativních aktiv vztaženy k jejich fundamentálním faktorům s využitím kointegračního přístupu. V dalším kroku jsou extrémní hodnoty rozdílů mezi denními hodnotami devizových kurzů a jejich měsíčními rovnovážnými hodnotami vztaženy k obdobím s velkými odchylkami od rovnováhy. S použitím nástrojů teorie extrémních hodnot (Extreme Value Theory) pak analyzujeme transmisi standardních krizových událostí i odchylek od rovnováhy u devizových, akciových a dluhopisových trhů. Výsledky ukazují na významný potenciál pro souběh extrémních událostí na těchto trzích v rámci střední Evropy. Zjištěné náznaky souběhu jsou velmi slabé pro trh deviz, ale na akciových a dluhopisových trzích jsou v některých obdobích silnější.
Plný text:  PDF
|
|
|
Globální ekonomický výhled - červen 2013
Zeisel, Viktor ; Benecká, Soňa ; Klíma, Milan ; Hlaváček, Michal ; Komárek, Luboš ; Babecká, Oxana ; Adam, Tomáš ; Novotný, Filip
Výhledy HDP, inflace, předstihových ukazatelů, úrokových sazeb, měnových kurzů a cen komodit. V rámci rubriky „Zaostřeno na…“ obsahuje zpráva analýzu Roční vyhodnocení předpovědí obsažených v GEVu, která mimo jiné ukazuje na optimističtější výhled ekonomické výkonnosti eurozóny ve srovnání s následnou skutečností.
Plný text: PDF
|
|
|
Globální ekonomický výhled - květen 2013
Zeisel, Viktor ; Benecká, Soňa ; Klíma, Milan ; Hlaváček, Michal ; Komárek, Luboš ; Babecká, Oxana ; Adam, Tomáš
Výhledy HDP, inflace, předstihových ukazatelů, úrokových sazeb, měnových kurzů a cen komodit. V rámci rubriky „Zaostřeno na…“ obsahuje zpráva analýzu Vývoj cen bytů ve vybraných zemích a m etropolích střední a východní Evropy.Analýza ukazuje na relativně rozdílný vývoj cen bytů v těchto zemích po roce 2000, který byl způsoben zejména odlišnou dynamikou reálné ekonomiky a demografickými faktory.
Plný text: PDF
|
|
|
Economic research bulletin (2007, No.1)
Heřmánek, Jaroslav ; Hlaváček, Michal ; Jakubík, Petr ; Geršl, Adam ; Derviz, Alexis ; Podpiera, Jiří ; Šmídková, Kateřina
This issue of the CNB Research Bulletin looks at advances in the area of financial stability. Financial stability issues have attracted the attention of central banks in the last 10 years, mainly due to the rapid development of financial systems, the emergence of new financial products and the increased integration of the financial system across borders. These issues are extremely important for the Czech financial sector as well. One of the most widely used analytical tools for evaluating the stability of the financial sector is stress testing. The first article – by Jaroslav Heřmánek, Petr Jakubík and Michal Hlaváček – describes progress in this area as compared to earlier versions of stress testing. Progress has been made primarily in the areas of modelling credit risk and linking the stress testing to the CNB’s official macroeconomic forecast. The second and third articles – by Adam Geršl and by Alexis Derviz and Jiří Podpiera – are devoted to the issue of cross border-contagion in the Czech Republic. This problem is of great importance for the Czech Republic due to the strong foreign ownership of the Czech banking sector and the increasing crossborder flows of capital. The article by Adam Geršl uses macroeconomic data from BIS and compares the threats of cross-border contagion from other CEECs using a common creditor index. The article by Alexis Derviz and Jiří Podpiera presents the results of a sophisticated microeconomic model of lending contagion within multinational banking groups together with an empirical model of lending contagion using individual bank data from Bankscope.
Plný text: PDF
|
host ::
RSS.