|
| |
|
|
Comparison of binomial and Black-Scholes option pricing models
Šigut, Jiří ; Málek, Jiří (advisor)
This work aims to describe binomial and Black-Scholes model. Options and their features are described in first parts of the work. Then assumptions and theory of both models are presented. The last chapter of theoretical part of this thesis is devoted to describe convergence of both models. Empirical part deals with convergence of pricing models.
|
|
|
Asset pricing models
Tuček, Jan ; Pošta, Vít (advisor) ; Scholleová, Hana (referee)
Diploma thesis deals with models of asset pricing. We investigated in detail three classical models: binomial, Black-Scholes and Merton model. These models are widely used to date, although they were first published a few decades ago. It is because they are relatively simple and easy-to-use. The models were originally derived for option pricing however they can be used for the wide range of financial instruments. The theoretical part of the thesis includes an introduction to options and models derivation. The practical part consists of the sensitivity analyst and empirical test of the models. S&P 500 index options data were used for this purpose. The result is that Merton model seems to be the most accurate.
|
|
|
Mertonův model a jeho verifikace
Mendroch, Stanislav ; Revenda, Zbyněk (advisor) ; Korbel, Jiří (referee)
Práce pojednává o opcích a jejich ocenění pomoci Mertonova modelu. Jsou zde shrnuty základní pojmy ohledně finančních derivátů, se zaměřením na opce, jejich historie obchodování a oceňování. Potom je odvozen Black-Scholesův model(bez matematického řešení diferenciální rovnice), je zde krátké pojednání o opčních charakteristikách, problémech modelu. Potom se zavádí pojem spojité dividendy a odvozuje Mertonův model, kde se rozlišují opce na různá podkladová aktiva. Následuje analytická část, kde se hodnotí shoda teoretických hodnot modelu se skutečnými cenami na trhu, zejména pro opce na měny.
|
|
|
Kompenzace rizika získáním vyššího výnosu z nehmotného aktiva
Talavášek, Petr ; Malý, Josef (advisor) ; Hnilica, Jiří (referee)
Diplomová práce na téma ocenění nehmotného majetku pomocí modelu kompenzace rizika získáním vyššího výnosu z nehmotného majetku. Nehmotný majetek je oceňován na základě modelu TRRU, který je odvozen z Black-Scholesova modelu. Práce se soustředí na nehmotný majetek a opce. Úkolem je zjistit, zda existuje spojitost mezi opcemi a nehmotným majetkem, tak, aby se nehmotný majetek dal ocenit pomocí opční logiky.
|
|
|
Oceňování opcí pomocí simulačních metod
Marková, Iva ; Dlouhý, Martin (advisor) ; Kuncová, Martina (referee)
Obsahem této práce je popis problematiky opcí. Stěžejním cílem této práce je získat reálný odhad hodnoty opce. K ocenění opcí bude použit základní Black-Scholesův model, který bude rozvinut o vliv dividend. Oceňování je založené na mnohokrát opakované předpovědi budoucí hodnoty podkladové akcie. Tato metoda se pokouší napodobit skutečnou situaci pomocí numerické simulace Monte Carlo.
|
guest ::
