Národní úložiště šedé literatury Nalezeno 37 záznamů.  1 - 10dalšíkonec  přejít na záznam: Hledání trvalo 0.01 vteřin. 
Performance analysis of non-financial companies within the business cycle
Kramoliš, Richard ; Pošta, Vít (vedoucí práce) ; Nečadová, Marta (oponent)
Táto bakalářská práce se zabývá analyzovaním vztahu mezi výkonností nefinančních firem a makroekonomickými faktory. Představené budou některé významné faktory a cílem je najít také faktory, které významně vplývají na výkonnost nefinančních firem.
Citlivost ceny akcií evropských ropných společností na cenu ropy
Martinek, Tomáš ; Pošta, Vít (vedoucí práce) ; Hořejší, Bronislava (oponent)
Cílem této diplomové práce je zkoumat citlivost ceny akcií 50 evropských ropných společností na cenu ropy za použití analýzy panelových dat. Kromě toho tato práce porovnává citlivosti různých skupin společností. První srovnání je mezi společnostmi z východní a západní Evropy. Druhé srovnání je mezi různými segmenty ropného průmyslu. Konkrétně mezi Upstream, Midstream, Downstream segmentem a integrovanými ropnými společnostmi. Výsledky této diplomové práce ukazují na pozitivní závislost mezi cenou ropy a cenou akcií evropských ropných společností. Kromě toho byl objeven statisticky významný rozdíl mezi citlivostí ceny akcií společností z Upstream segmentu a integrovanými ropnými společnostmi. Avšak, při zkoumání rozdílu mezi společnostmi z východní a západní evropy nebyl objeven statisticky signifikantní rozdíl.
Analýza systematického rizika a jeho vliv při hodnotovém investování
Mikláš, Antonín ; Pošta, Vít (vedoucí práce) ; Pivoňka, Tomáš (oponent)
Tato bakalářská práce se zabývá analýzou vlivu systematického rizika při hodnotovém investování. V teoretické části jsou popsány veličiny, které vstupují do výpočtu hodnoty podniku metodou diskontovaných peněžních toků. Důraz je kladen hlavně na betu, složku modelu CAPM, vyjadřující vztah daného aktiva k systematickému riziku. V praktické části jsou nejprve vypočteny makroekonomické veličiny vstupující do výpočtu hodnoty podniku. V další části je pomocí různých akciových indexů a s využitím metody nejmenších čtverců vypočtena beta společností ČEZ a Philip Morris ČR. V konečné fázi je provedeno ocenění zmiňovaných společností a citlivostní analýza, která zkoumá jaký vliv má způsob výpočtu ukazatele beta na vnitřní hodnotu akcie těchto společností.
Makroekonomický vývoj ČR po vstupu do EU
Janoušek, Vojtěch ; Nečadová, Marta (vedoucí práce) ; Pošta, Vít (oponent)
Bakalářská práce se zabývá analýzou makroekonomického vývoje České republiky po vstupu do Evropské unie. Pozornost je věnována vývoji hrubého domácího produktu a jeho struktuře. V práci jsou zmíněna také interpretační omezení HDP a některé alternativní ukazatele. Poslední část je zaměřena na proces reálné konvergence a srovnání se zeměmi EU.
Výběr akcií za využití principů hodnotového investování
Literák, Adam ; Pošta, Vít (vedoucí práce) ; Abdullin, Denis (oponent)
Bakalářská práce je zaměřena na výběr podhodnocených akcií. Obsahuje část teoreticko-metodologickou a část praktickou. První oddíl práce vymezuje hodnotové investování, jeho souvislost s teorií efektivních trhů a nástroje použitelné při hledání vyhovujících akcií. Je zde popsán model DCF včetně všech jeho vstupů (FCFF - volné peněžní toky, WACC - náklady kapitálu, růst) Metody popsané v teoretické části jsou prakticky využity v části druhé. Na základě screeningu je vybrána společnost Western Digital Corporation, Inc., jejíž hodnota je odhadnuta pomocí metody diskontovaných peněžních toků a srovnána s cenou na trhu. Závěr práce obsahuje vyhodnocení potenciální investice a popis možných nedostatků procesu odhadu hodnoty.
Testování efektivnosti kapitálového trhu v evropských ekonomikách
Burianec, Dominik ; Pošta, Vít (vedoucí práce) ; Gawthorpe, Kateřina (oponent)
Tato diplomová práce se zabývá testováním efektivity na kapitálových trzích. Předmětem ověřování jsou akciové trhy Rakouska, Maďarska, Německa, Velké Británie, České republiky a Polska během období 2006-2016Q1. Cílem této práce je testování slabé efektivnosti na těchto trzích. Hypotéza o efektivnosti se testovala pomocí ACF testu, ADF a KPSS testů, testu poměru rozptylů, run testu a testuje se lednový efekt.
Vybrané aspekty poslední finanční krize
Vlček, Tomáš ; Pošta, Vít (vedoucí práce) ; Makovský, Petr (oponent)
Diplomová práce se věnuje objasnění důvodu vzniku hospodářských krizí. Nejdříve se na základě rakouské teorie cyklu pokouší objasnit souvislost mezi monetární politikou centrálních bank a změnami ve struktuře výroby a investic v důsledku takového narušení cenového koordinačního mechanismu. Tyto teoretické poznatky jsou konfrontovány s reálnými statistickými údaji z USA v posledních letech a rovněž je provedeno srovnání s obdobnými situacemi v průběhu dvacátého století. Následně jsou diskutovány dílčí příčiny současné hospodářské krize v souvislosti s vlivem tržních mechanismů a centrálních zásahů, ať už monetárních nebo legislativních. Práce rozebírá významnost tržních i netržních faktorů na základě teoretických i praktických poznatků ekonomické vědy.
The efficient frontier during the financial crisis.
Kocholová, Soňa ; Pošta, Vít (vedoucí práce) ; Makovský, Petr (oponent)
Bakalářská práce se zabývá základy teorie portfolia a její aplikaci, matematickými a grafickými modely v teorii portfolia a nakonec odhadem konkrétních efektivních hranic portfolia v průběhu finanční krize. Cílem práce je odhadnout, graficky znázornit a porovnat efektivní hranice portfolií pro konkrétní státy během osmi let. Sestavené jsou množiny portfolií skládající se z dvou aktiv a to jednoho rizikového a jednoho bezrizikového aktiva. Důsledkem této kombinaci je efektivní množina znázorněna ve tvaru přímky kapitálového trhu a její sklon dán tzv. rizikovou prémií. Zaměříme se na srovnání v času pro každý stát individuálně a zároveň každým rokem mezi státy navzájem. Nakonec jsou zkompilovány i konkrétní portfolia, ležící na efektivní hranici s různým podílem rizikového a bezrizikového aktiva.
Value Investing
Liptáková, Lenka ; Pošta, Vít (vedoucí práce) ; Pivoňka, Tomáš (oponent)
Tato bakalářská práce se zabývá problematikou hodnotového investování (value investing), v podobě, v jaké ho definoval Benjamin Graham. Při objasňování teoretických aspektů je věnována pozornost zejména vnitřní hodnotě akcie a metodám jejího výpočtu. Je představen způsob jak překonat nedostatky dvou nejpoužívanějších modelů výpočtu pomocí hodnotového screeningu, který prostřednictvím vymezení určitých kritérií dává akcím předpoklad podhodnocení. Dále je blíže rozebraný investiční přístup nejúspěšnějšího investora Warrena Buffetta. Praktická část je věnována zhodnocení aktuální (květen 2014) situace na trhu z pohledu hodnotového investora. Pomocí volně dostupného akciového screeneru je vyfiltrovaný seznam společností s vybranými charakteristikami. Následná analýza jednotlivých společností dochází k závěru, že všechny tyto společnosti s sebou nesou příliš velké riziko, aby mohli být charakterizovány jako vhodné hodnotové investice.
Využití CAPM při tvorbě portfolia
Burianec, Dominik ; Pošta, Vít (vedoucí práce) ; Kulbakov, Nikolay (oponent)
Tato bakalářská práce se zabývá modelem ocenění kapitálových aktiv (CAPM). V první části jsou uvedeny teoretické aspekty modelu, předpoklady a vlastnosti. CAPM je velmi využívaný model ve finanční literatuře a lze jej využít nejen pro rizikové akcie, ale i pro dluhopisy, trh nemovitostí a jiné. Druhá část bakalářské práce je věnována praktickým výpočtům, kde se na základě teoretických předpokladů a na reálných datech je vypočítán výnos a riziko čtvrtletně drženého portfolia, které má být sestaveno z pěti nejlikvidnějších cenných papírů obchodovatelných na Burze cenných papírů Praha.

Národní úložiště šedé literatury : Nalezeno 37 záznamů.   1 - 10dalšíkonec  přejít na záznam:
Chcete být upozorněni, pokud se objeví nové záznamy odpovídající tomuto dotazu?
Přihlásit se k odběru RSS.