|
|
Algorithmics to Support Decision-making in Financial Markets
Kvapil, Juraj ; Budík, Jan (oponent) ; Dostál, Petr (vedoucí práce)
The diploma thesis is focused on area of algorithmic trading. The main focus in this thesis is aimed towards algorithmic solution to arbitrage trading scheme. This system can be categorized as a high frequency trading system that can trade almost risk free in case that ideal technical conditions are met. Model in this thesis is backtested on cryptocurrency Bitcoin, the reason for that is balance between asset liquidity and amount of opportunities that occur on markets for this trading model. System can be used as well on other instruments that have similar characteristics. The main use case for this tool is to provide real time information for trader about occurring opportunities. Used software core has also ability to place automated trading orders based on results of analysis.
|
|
|
Založení malého podniku
Teršl, Michal ; Kostelník, Milan (oponent) ; Koráb, Vojtěch (vedoucí práce)
Obsahem mé práce je vypracování kroků nutných k založení podniku. V první části práce charakterizuji teoretické pozadí, ve kterém se primárně zaměřím na charakteristiku jednotlivých analýz včetně modelu CANVAS. Ve druhé části se zaměřím na analýzu trhu, na kterém bude podnik působit, charakteristiku vnějšího prostředí a pokusím se vystihnout princip nabízeného produktu, který je předmětem obchodní činnosti budoucího podniku. V návrhové části přistoupím k variantnímu řešení jednotlivých obchodních modelů, které jsou úzce spjaty s výsledky SWOT matice analytické části. V další části provedu komplexní hodnocení jednotlivých variant dle principu BSC a v závěru praktické části provedu návrh kroků nutných k založení podniku využívajícího výsledný obchodní model.
|
|
|
Algorithmics to Support Decision-making in Financial Markets
Kvapil, Juraj ; Budík, Jan (oponent) ; Dostál, Petr (vedoucí práce)
The diploma thesis is focused on area of algorithmic trading. The main focus in this thesis is aimed towards algorithmic solution to arbitrage trading scheme. This system can be categorized as a high frequency trading system that can trade almost risk free in case that ideal technical conditions are met. Model in this thesis is backtested on cryptocurrency Bitcoin, the reason for that is balance between asset liquidity and amount of opportunities that occur on markets for this trading model. System can be used as well on other instruments that have similar characteristics. The main use case for this tool is to provide real time information for trader about occurring opportunities. Used software core has also ability to place automated trading orders based on results of analysis.
|
|
|
Arbitrage on the Cryptocurrency Markets: An Analysis of Potential Opportunities
Suchánek, Vojtěch ; Fanta, Nicolas (vedoucí práce) ; Čech, František (oponent)
1 Abstrakt Trhy s kryptoměnami mají v současné době velkou pozornost jak veřejnosti, tak odborníků. Tato studie spojuje dobře zdokumentované pole arbitráže s relativně novým fenoménem bitcoinu. Díky decentralizaci kryptoměn a jejich snaze o minimální regulaci jsou ideálním aktivem pro obchodování arbitráže. Tato studie se snaží odpovědět, zda během druhého a třetího čtvrtletí roku 2021 existovaly cenové rozdíly mezi kryptoměnovými burzami a zda bylo možné provádět arbitráž se ziskem. Toho se snaží dosáhnout analýzou několika obchodních strategií a způsobů, jak tyto obchody provádět. Důležitou součástí studie je i započítání obchodních poplatků, které hrají zásadní roli v celkové ziskovosti, ale v obdobných výzkumech jsou často opomíjeny. Výsledky studie potvrzují, že během analyzovaného období existovaly cenové rozdíly napříč jednotlivými burzami a jejich velikost umožňuje provádění ziskové arbitráže. Strategie s nejvyšší ziskovostí využívá stable-coin USDT jako prostředek k převodu peněz mezi burzami, což snižuje čas jednoho obchodu a umožňuje více obchodů během jednoho delšího výkyvu v rozdílu cen. Zisk této strategie dosáhl za analyzované období 362,60 %. Časové rozložení obchodů za analyzované období je však výrazně nerovnoměrné, což by mohlo mít negativní dopad na dlouhodobou konzistenci ziskovosti.
|
|
|
Analýza investiční příležitosti do sběratelské hry
Golan, Tomáš ; Brada, Jaroslav (vedoucí práce) ; Kováč, Michal (oponent)
Tato bakalářská práce se komplexně zaměřuje na sběratelskou karetní hru Magic: The Gathering jakožto na paralelu k tradičním investičním a spekulačním instrumentům. Je rozdělena do tří částí. Hra je nejprve představena v kontextu sběratelských karetních her obecně, společně se stručným výkladem jejích vybraných pravidel a základních pojmů, které s problematikou investování souvisí. Druhá část podrobně popisuje fungování jejího trhu, nabídky a poptávky. Nabyté poznatky z předchozích kapitol pak jsou uplatněny ve třetí, praktické části, která navrhuje konkrétní investiční a spekulační strategie, jak lze prostřednictvím této hry zhodnotit finanční prostředky, což bylo zároveň i hlavním cílem této práce. Ačkoli má samotná hra mimořádně složitá pravidla, některé z těchto strategií mohou být informovaně aplikovány i bez jejich rozsáhlejších znalostí.
|
|
|
Fractional Brownian Motion in Finance
Kratochvíl, Matěj ; Maslowski, Bohdan (vedoucí práce) ; Beneš, Viktor (oponent)
Tato práce se zabývá stochastickým integrálem vůči gaussovským procesům, které se dají vyjádřit ve tvaru Bt = t 0 K(t, s)dWs, kde W je Wienerův proces a K je kvadraticky integrovatelné volterrovské jádro. Tyto procesy představují zo- becnění frakcionálního Brownova pohybu. Protože se nejedná o semimartingaly, je nutné k zavedení stochastického integrálu použít jiné metody, než poskytuje Itôův kalkulus. V této práci jsou popsány dvě metody: za předpokladu dostatečné regularity integrandu a procesu B lze definovat integrál po trajektoriích zo- becněním Lebesgue-Stieltjesova integrálu. Druhý způsob využívá metody Mal- liavinova počtu a integrál definuje jako adjungovaný operátor k Malliavinově derivaci. Jako aplikace obou metod je v závěru práce řešena stochastická dife- renciální rovnice dSt = µStdt + σStdBt, jejíž pomocí se modeluje chování ceny akcie. Následuje stručná diskuse vlastností tohoto modelu. 1
|
|
|
Založení malého podniku
Teršl, Michal ; Kostelník, Milan (oponent) ; Koráb, Vojtěch (vedoucí práce)
Obsahem mé práce je vypracování kroků nutných k založení podniku. V první části práce charakterizuji teoretické pozadí, ve kterém se primárně zaměřím na charakteristiku jednotlivých analýz včetně modelu CANVAS. Ve druhé části se zaměřím na analýzu trhu, na kterém bude podnik působit, charakteristiku vnějšího prostředí a pokusím se vystihnout princip nabízeného produktu, který je předmětem obchodní činnosti budoucího podniku. V návrhové části přistoupím k variantnímu řešení jednotlivých obchodních modelů, které jsou úzce spjaty s výsledky SWOT matice analytické části. V další části provedu komplexní hodnocení jednotlivých variant dle principu BSC a v závěru praktické části provedu návrh kroků nutných k založení podniku využívajícího výsledný obchodní model.
|
|
| |
|
|
Proč stojí Nike v Praze dvakrát tolik co v USA?
Nečasová, Romana ; Hudík, Marek (vedoucí práce) ; Šťastný, Daniel (oponent)
Práce sleduje maloobchodní ceny sportovních produktů konkrétního nadnárodního producenta napříč evropskými trhy a v USA a zkoumá fungování zákona jedné ceny. Ačkoliv se průměrná cena za všechny sledované statky ve většině případů liší mezi zeměmi jen nepatrně, pro individuální produkty jsem našla výrazné cenové rozdíly u majority dvojic zemí a to i pro skupinu států, které jsou obecně považovány za relativně integrované. Analýza nepotvrdila, že by tyto diference byly primárně způsobeny odlišnými náklady distribuce. Vytvořené meziproduktové relativní ceny se totiž při mezistátním porovnání značně liší oběma směry i ve skupině velice obdobných výrobků, jejichž prodejní náklady by měly být stejné. Tyto cenové variance existující i po vykrácení nákladů tak ukazují na existenci strategického stanovování cen a pokulhávající arbitráž, která ho umožňuje.
|
|
| |
host ::
RSS.