|
Světový trh kakaa
Voglová, Karolína ; Gullová, Soňa (vedoucí práce) ; Zamykalová, Miroslava (oponent)
Tato bakalářská práce se zabývá světovým trhem kakaa. Cílem této práce je zanalyzovat světový trh kakaa a zjistit, jaké perspektivy do budoucna tento trh nabízí. První kapitola se zabývá obecou charakteristikou této komodity, tj. historie pěstování kakaa, druhy kakaovníku, pěstování kakaa, světové producentské oblasti, a je zpracována pomocí metody syntézy a komparace. Další kapitola je samotná analýza světového trhu kakaa, která uvádí největší exporterské a importérské země, vývoj ceny kakaa, zpracování kakaa a čokoládový průmysl. Třetí část práce představuje formy obchodování s kakaem, tj. obchodování s kakaem na burzách, alternativní forma obchodu fair trade. Představuje také Mezinárodní organizace pro kakao a Mezinárodní Iniciativu pro kakao. Poslední kapitola se soustředí na zhodnocení a perspektivy světového trhu kakaa do budoucna pomocí metody kompilace. Přínosem této práce je zjištění, jak se bude cena kakaa vyvíjet a jaké je možné řešení narůstající poptávky po kakau do budoucna.
|
|
Aplikace náhodných procesů ve financích
Haman, Jiří ; Beneš, Viktor (vedoucí práce) ; Dostál, Petr (oponent)
In this thesis we consider a stochastic volatility model based on non-Gaussian Ornstein-Uhlenbeck process (see also Barndor -Nielsen and Shephard [1]) where the logarithm of an asset price is the solution of a stochastic di erential equation without drift. The volatility component is modelled as a stationary, latent Ornstein-Uhlenbeck process, driven by a non-Gaussian Lévy process. We perform Bayesian inference for model parameters by means of Markov chain Monte Carlo algorithm based on data augmentation. The algorithm corresponds to a standard hierarchical parametrization of the model. The aim of this thesis is to express the unobserved stochastic volatility process for observed asset price. The algorithm is applied to the simulated and real asset price where real asset price is US dollar (USD) - Pound sterling (GBP) exchange rate.
|
|
Analýza finančních časových řad v době krize
LOPATÁŘ, Antonín
Tato práce se zabývá analýzou časových řad v době krize. Teoretická část je zaměřena na historii hospodářského cyklu, strukturální a cyklické výkyvy a jednotlivé fáze, ze kterých se hospodářský cyklus skládá. Jsou zde popsány některé teorie hospodářského cyklu. Krize, jako jedna z fází cyklu, je popsána podrobněji. Dále práce představuje metody použité v praktické části. Praktická část obsahuje analýzu vybraných časových řad, např. cenu zlata, sazbu LIBOR a PRIBOR, hrubý domácí produkt a další. Tyto časové řady jsou analyzovány pomocí exponenciálního vyrovnávání, metody klouzavých průměrů a dalších metod.
|
|
Řízení a regulace úvěrového rizika a jejich vliv na hospodářství USA v období od 80. let minulého století do současnosti
Řídký, Jan ; Jílek, Josef (vedoucí práce) ; Mládek, Josef (oponent)
Tato práce popisuje vliv řízení úvěrového rizika na objem a kvalitu poskytnutých úvěrů. To se následně projevuje v ekonomické aktivitě, cenové hladině a hospodářském cyklu. V práci je popsána metoda řízení úvěrového rizika a také jeho regulace. Objem poskytnutých úvěrů je zásadně ovlivněn pravděpodobností, s jakou budou splaceny. Pokud je možné přesunout úvěrové riziko na třetí osobu, objem úvěrů roste. Dále je objem poskytnutých úvěrů ovlivněn povinností držet k nim určitý podíl regulačního kapitálu. Naleznou-li banky způsob jak snížit tento podíl, dochází opět k úvěrové expanzi. Úvěrová aktivita podněcuje ekonomickou aktivitu a má také vliv na cenovou hladinu. Možnost přesunu úvěrového rizika na třetí osobu společně s úvěrovou nasyceností trhu vede k rizikovějším obchodům a kvalita úvěrového portfolia se zhoršuje, což se následně odrazí v hospodářském cyklu.
|
|
Mechanizmy upravy kupnej ceny
Gajdošech, Martin ; Smrčka, Luboš (vedoucí práce) ; Strouhal, Jiří (oponent)
Diplomová práca je zameraná na mechanizmy úpravy kúpnej ceny pri fúziách a akvizíciách. Ich funkciou je odzrkadliť zmenu hodnoty cielenej spoločnosti do kúpnej ceny. Táto zmena nastáva medzi dňom, z ktorého su posledné auditované výkazy a dňom uzavretia transakcie. Historicky sa vyvinuli dva prístupy: "Completion accounts" a "Locked box". Completion accounts využíva potransakčné úpravy, pre zahrnutie zmeny čistého pracovného kapitálu a čistého dlhu v spomínanom období. Mechanizmus Locked box využívajúci fixnú cenu sa snaží o zafixovanie hodnoty v čase, udelením prísnych reštrikcií predávajúceho pri riadení podniku. V praktickej časti som analyzoval 44 transakcií uzavretých v Českej Republike. Na tejto vzorke som testoval hypotézy stanovené na základe teórie. V ďalšej časti som popísal špecifické prístupy použité v praxi, a na koniec porovnal spôsob uzatvárania transakcií v Českej Republike a Európe. Závery diplomovej práce: Všetky teoretické predpoklady a mnou stanovené hypotézy boli potvrdené na skúmanej vzorke. Completion accounts je mechanizmus výhodnejší pre kupujúcich a Locked box pre predávajúcich. Najvýznamnejší faktor determinujúci výber mechanizmu je vyjednávacia pozícia. Kupujúci mali výhodnejšiu pozíciu v 69% transakcií využívajúcich Completion accounts. Na druhej strane predávajúci mali výhodnejšiu pozíciu vo všetkých 100% Locked box transakcií. Česká Republika predstavuje prostredie, kde majú dominantné postavenie kupujúci (nadnárodné spoločnosti). Tí preferovali Completion accounts mechanizmus, ktorý im poskytuje vyššiu ochranu proti znehodnoteniu spoločnosti a vyšším rizikám spojených s transakciami v malých krajinách Strednej a Východnej Európy. Až 91% transakcií uzavretých v Českej Republike v rokoch 2011-2012 využívalo tento mechanizmus.
|
|
Crude oil co-movement with other representatives of energy and non-energy commodity markets
Mustivaya, Julia ; Baruník, Jozef (vedoucí práce) ; Jánský, Ivo (oponent)
Financializace ropy a její časté zařazení do investičních portfolií vytváří poptávku po vhodných odhadech korelace této komodity a dalších finančních aktiv. Tato diplomová práce se především zabývá společným pohybem ceny ropy a cen čtyř dalších zástupců komoditního trhu (benzín, zemní plyn, zlato a Industrials index). Její hlavním přínosem jsou výsledky získané aplikací metody waveletové koherence, která umožňuje zachycení dynamiky vztahů mezi cenami komodit v čase a taky přes různé frekvence. Analýza přináší mnoho zajímavch poznatků, které mají praktické využití. Mimo jiné, speci- fikuje investiční horizonty, které maximalizují diverzifikační vlastnosti zk- oumaných komodit. 1
|
|
Globální ekonomický výhled - září 2016
Česká národní banka
Zářijové vydání měsíčníku Globální ekonomický výhled přináší pravidelný přehled aktuálního i očekávaného vývoje ve vybraných teritoriích se zaměřením na hlavní ekonomické veličiny: inflaci, růst HDP, předstihové ukazatele, úrokové sazby, měnové kurzy a ceny komodit. V tomto čísle je naše pozornost dále zaostřena na problematiku uzavírání mezery výstupu v zemích OECD v současném nízkoinflačním prostředí. Je zde poukázáno na tendenci, že k uzavírání mezery výstupu v současném období dochází nikoli v blízkosti 2% hodnoty inflace (odpovídající všeobecně přijímanému kritériu cenové stability), ale na hodnotách blízkých spíše nulové úrovni. Aktuální výhledy však signalizují pozvolný návrat k předchozí praxi, kdy se mezera výstupu uzavírala přibližně při 2% spotřebitelské inflaci.
Plný text:  PDF; PDF
|
|
Úloha a místo obnovitelných zdrojů v energetickém mixu ČR
Koukalová, Blanka ; Hladík, Miroslav (vedoucí práce) ; Czesaný, Slavoj (oponent)
V bakalářské práci je provedena analýza energetického mixu ČR se zaměřením na posouzení využití a možností rozvoje jednotlivých typů obnovitelných zdrojů energie. Dále je posuzována ekonomika obnovitelných zdrojů energie především z pohledu výrobních nákladů elektřiny a dopadů do cen elektřiny pro konečné zákazníky. Práce dále analyzuje současnou podporu obnovitelných zdrojů energie v ČR a prognózuje výši této podpory do roku 2030. Téma zpracovávané v práci je velmi aktuální, neboť problematika směřování energetiky jak na úrovni EU, tak České republiky je předmětem intenzivních diskuzí a projednávaných dokumentů, především Státní energetické koncepce ČR. Teoretická část práce vymezuje problematiku obnovitelných zdrojů, energetického mixu a právní předpisy, které souvisí s danou problematikou. Dále se zabývá posouzením argumentů zastánců a odpůrců obnovitelných zdrojů a teoretickými přístupy, které souvisí s OZE, konkrétně environmentální a behaviorální teorií. Behaviorální teorie má výrazný vliv na rozhodování o budoucím směřování energetiky. Praktická část práce je zaměřena na rozbor jednotlivých typů obnovitelných zdrojů a na podporu obnovitelných zdrojů v ČR. Je provedena komparace modelu energetik a energetických mixů ČR a Německa a to z pohledu současnosti i budoucího předpokládaného vývoje. Je provedeno i vyhodnocení vztahu obyvatel ČR a Německa k OZE, které vede k potvrzení hypotézy, že rozvoj OZE do určité míry závisí na politických ambicích a cílech vládnoucího establishmentu.
|
|
PROČ BY MĚLA DPH ZVYŠOVAT CENY SPOTŘEBNÍCH STATKŮ?
Macek, Jan ; Potužák, Pavel (vedoucí práce) ; Janíčko, Martin (oponent)
V své bakalářské práci představuji pohled moderní ekonomie hlavního proudu na cenovou tvorbu a vliv změny sazeb daně z přidané hodnoty na jejich výši. Tento pohled dávám do kontrastu s teorií rakouské ekonomické školy. Zatímco moderní ekonomická teorie předpokládá okamžitý přesun části nákladu daně na spotřebitele, podle teorie rakouské ekonomické školy není k okamžitému přesunu důvod. K přesunu daně by mělo dojít až s časovým posunem v důsledku nižšího nabízeného množství spotřebních statků, které je způsobeno nižší poptávkou po výrobních faktorech. Základní hypotézu o okamžitém přesunu alespoň části daně z přidané jsem ve svém modelu potvrdil. Růst cenové hladiny v důsledku vyšších sazeb DPH již v měsících, kdy se sazby zvyšovaly, byl statisticky významný. Předpoklad o statisticky významném zvýšení cenové hladiny v měsíci před zvýšením sazeb DPH v očekávání jejich zvýšení se nepotvrdil.
|
|
Návrh marketingové strategie společnosti Asus Computer Czech Republic s.r.o. na cílovou skupinu studentů
Tošner, Stanislav ; Král, Petr (vedoucí práce) ; Třetina, Ondřej (oponent)
Cílem této diplomové práce je navrhnout marketingovou strategii společnosti ASUS COMPUTER Czech Republic s.r.o., která by dokázala efektivně oslovit zvolenou cílovou skupinu studentů. Obsahem první části práce je teoretický úvod, kde je popsána marketingová strategie, její cíle a postup při jejím plánování či realizaci. Dále následuje popis společnosti, jejího produktového portfólia a současného trhu informačních technologií. Charakteristika cílové skupiny byla provedena prostřednictvím výzkumu (kvalitativní i kvantitativní), na který v další kapitole navazují analýzy 5C a SWOT zvolené společnosti. Obsahem poslední kapitoly je již samotný návrh marketingové strategie, při jehož vypracování byly zohledněny všechny získané poznatky. Jednotlivé propagační nástroje byly rozděleny do čtyřech částí (product, price, place, promotion) dle zásad marketingového mixu.
|
host ::
