|
|
Tvorba portfolia pomocí CAPM
DOLEJŠÍ, Filip
Tato práce se zabývá teoretickými východisky oceňování metodou The capital asset pricing model (CAPM), následným vytvořením portfolia v podmínkách burzy cenných papírů NASDAQ, NYSE, AMEX a testování SML přímky. Závěrem bylo porovnání výsledků pomocí alfa koeficientu. Díky alfa koeficientu bylo dokázáno, že CAPM je nepřesný a není určený k tvorbě portfolia v časovém období jednoho roku. Proto je dobré model použít například k odhadu rizikové prémie plánované investice.
|
|
|
Portfolio a jeho variabilita
DOLEJŠÍ, Filip
Tato práce se zabývá teoretickými východisky oceňování metodou The capital asset pricing model (CAPM), následným vytvořením portfolia v podmínkách burzy cenných papírů NASDAQ, NYSE, AMEX a testování SML přímky. Závěrem bylo porovnání výsledků pomocí alfa koeficientu. Díky alfa koeficientu bylo dokázáno, že CAPM je nepřesný a není určený k tvorbě portfolia v časovém období jednoho roku. Proto je dobré model použít například k odhadu rizikové prémie plánované investice.
|
|
|
Optimalizace portfolia akcií na čs. kapitálovém trhu
Šebestíková, Sabina ; Štěpánková, Jana (oponent) ; Sojka, Zdeněk (vedoucí práce)
Obsahem diplomové práce je problematika Optimalizace portfolia akcií na čs. kapitálovém trhu. Součástí práce je analýza jednotlivých akciových titulů, její zhodnocení a následný návrh optimalizovaného portfolia. V praktické části provádím fundamentální analýzy akciových titulů. Pro sestavení portfolia pak byla použita teorie portfolia, která spočívá v porovnání ceny akcie s vývojem trhu daný indexem PX a jejich vzájemné korelace vyjádřenou pomocí koeficientu beta.
|
|
|
Náklady vlastního kapitálu jako měřítko rizik během životního cyklu podniku
Konečný, Zdeněk ; Bartoš, Vojtěch (oponent) ; Duspiva, Pavel (oponent) ; Živělová, Iva (oponent) ; Zinecker, Marek (vedoucí práce)
V této disertační práci je navržena metodika pro určení struktury rizik v závislosti na životním cyklu podniku se zohledněním citlivosti odvětví na hospodářský cyklus. Podíl provozního a finančního rizika je vypočten pomocí beta koeficientu, v němž jsou zahrnuty vybrané měřící veličiny. Fáze životního cyklu podniku jsou identifikovány pomocí kvadrantů Bostonské matice a citlivost odvětví na hospodářský cyklus je určena pomocí Spearmanova koeficientu pořadové korelace popisující vztah mezi hrubým domácím produktem a tržbami v odvětví. Metodika je použitelná jak pro manažery, tak pro investory.
|
|
|
Technická analýza
Ondrušová, Denisa ; Žídková, Lucie (oponent) ; Novotná, Veronika (vedoucí práce)
Diplomová práce je zaměřena na vytvoření aplikace, která navrhuje optimální portfolio z akcií SPAD Burzy cenných papírů Praha. Tato aplikace je založena na modelu CAPM, který je v této práci popsán. U cenných papírů je proveden výpočet charakteristik a navrženo konkrétní rozložení portfolia. Uživateli dále aplikace umožňuje simulovat investování na základě jeho požadavků.
|
|
|
Optimalizace portfolia cenných papírů
Roušavý, Jan ; Zerzánek, Ivan (oponent) ; Sojka, Zdeněk (vedoucí práce)
Diplomová práce se zaměřuje na problematiku vhodného výběru cenných papírů a následné sestavení portfolia z těchto cenných papírů. Dále se podrobněji věnuje analýze portfolia a preferencí investora. Následuje popis modelu CAPM, jeho předpokladů a využití tohoto modelu pro sestavení portfolia. Poté je proveden konkrétní výpočet charakteristik cenných papírů obchodovaných na Burze cenných papírů Praha a na základě toho je pak proveden návrh několika portfolií a jejich zhodnocení.
|
|
|
Aplikácia modelu CAPM na evrópsky akciový trh
Laurová, Terézia
Laurová, T. Aplikace modelu CAPM na evropský akciový trh. Diplomová práce. Brno: Mendelova univerzita v Brně, 2015. Podstatou diplomové práce je aplikace modelu CAPM na evropský akciový trh. Diplomová práce se skládá ze 2 částí. První částí je teoretická část popisující základy modelu CAPM, která slouží k lepšímu pochopení modelu a celého portfolio managementu. Druhá část této práce je praktická, kde budou prostřednictvím programu Microsoft Excel vyřešené základní charakteristiky modelu a vytvořené portfolia. Na závěr bude zhodnocená pravdivost stanovené hypotézy a porovnání vzniklých portfolií.
|
|
|
Aplikace modelu CAPM na český akciový trh
Janková, Zuzana
Janková, Z. Aplikace modelu CAPM na český akciový trh. Bakalářská práce. Brno: PEF MENDELU, 2015 Bakalářská práce se zabývá modelem oceňování kapitálových aktiv (CAPM) a jeho vypovídají schopností při aplikaci na český akciový trh. Model CAPM je empiricky testován na historických datech vybraných akciových titulů obchodovaných na Burze cenných papírů, a.s. Schopnost modelu CAPM stanovit výnosnosti jednotlivých akcií je testována na různě dlouhých investičních horizontech, konkrétně se jedná o horizonty 1, 3, 5, 7 a 10 let. Praktická aplikace ukázala, že modelu CAPM není schopen vysvětlit výnosnosti zvolených akcií pouze za pomoci beta koeficientu, který reprezentuje systematické riziko.
|
|
|
Aplikace CAPM na akciových trzích USA, Evropy a Japonska
Sychra, Petr
Sychra, P. Aplikace CAPM na akciových trzích USA, Evropy a Japonska. Diplomová práce. Brno, 2014 Diplomová práce je zaměřena na model oceňování aktiv (CAPM) a jeho vypovídací schopnost na různých akciových trzích. Schopnost modelu stanovit výnos akciových titulů je testována na historických datech 10 společnosti na každém trhu. Testování probíhá na různě dlouhých investičních horizontech, přičemž tyto horizonty jsou 1, 5, 10 a 15 roků. Testování dokázalo, že model není schopen pouze na základě systematického rizika, vyjádřeného betou, odhadnou přesně výnos akcií.
|
|
|
Regresní modely a jejich využitelnost při ohodnocování akcií v ČR a ve vybraných zemích
Pieran, Ondřej ; Bauerová, Jarmila (vedoucí práce) ; Janda, Karel (oponent)
Diplomová práce je věnována odvození, popisu a testování modelů kapitálového trhu. Zaměřuji se na takové modely, které lze testovat metodami regresní a korelační analýzy. Jmenovitě se jedná o teorii arbitrážního oceňování, vícefaktorové modely pro odhad výnosu s různými druhy vstupních dat (makroekonomické, fundamentální a odvětvové), vícefaktorový model beta koeficientu a regresní odhad parametrů P/E, P/BV a P/S. Všechny modely jsou testovány v prostředí vybraných zemí Evropské unie (eurozóna, Velká Británie) a odděleně také na datech České republiky.
|
host ::
RSS.