|
Dopad zpráv o šíření koronaviru na akciové trhy
Maršálková, Lucie
Diplomová práce se zabývá problematikou vlivu zpráv o šíření koronaviru na výnosnost akciových trhů. Práce je postavena na předpokladu, že pozornost investorů vůči zprávám ovlivňuje výnosnost aktiv. Pro identifikaci vlivu zpráv o šíření koronaviru na akciové trhy je použita regresní analýza časových řad, přičemž je provedena pro různé geografické oblasti. V rámci regresní analýzy je zkoumána pozornost investorů měřená pomocí analýzy Google trends, počet nových případů nákazy a počet úmrtí v souvislosti s COVID-19 a index měřící přísnost vládních opatření v období pandemie. Z výsledků práce vyplývá, že na akciové trhy měla významný negativní vliv především pozornost investorů vůči zprávám o koronavirové pandemii a související negativní investiční sentiment. Výsledky práce se ale liší v závislosti na geografické oblasti. Trhy reagující odlišně na informace spojené s neočekávanými šoky mohou být využity k diverzifikaci portfolia.
|
|
Technická analýza
Mičánek, Filip ; Doubravský, Karel (oponent) ; Novotná, Veronika (vedoucí práce)
Diplomová práce se zabývá technickou analýzou, která slouží k predikci budoucího vývoje akcií. V první části práce jsou popsána teoretická východiska potřebná pro další části. Následuje analýza současného stavu, která hodnotí aktuální situaci. Hlavní část práce se věnuje vytvořením programu pro podporu technické analýzy pro začínajícího investora a ukázce její využití při obchodování.
|
| |
| |
|
Výběr vhodné obchodní strategie na Forexu
Sedláček, Martin ; Macálka, Karel (oponent) ; Sojka, Zdeněk (vedoucí práce)
Tato práce se zabývá obchodováním na burze s využitím technické analýzy. Je kladen důraz na výběr vhodné obchodovací strategie s využitím znalosti technických indikátorů a ukazatelů a správy finančních prostředků. Práce je rozdělena na tři stěžejní části. Vprvní části jsou popsána teoretická východiska práce – popis finančního trhu, jednotlivé indikátory a ukazatele a sledování správy finančního majetku. Tyto teoretické poznatky popisují trh, na kterém se obchoduje, různé druhy analýz a jak se liší a různé metody obchodování. Ve druhé části bude práce aplikovat tyto teoretická východiska do praxe a analyzovat trh v určitém období. V poslední části bude popsáno a navrženo vlastní řešení – bude navrhnuta obchodní strategie s využitím získaných teoretických znalostí.
|
|
Aplikace fuzzy logiky pro vyhodnocování investic na akciových trzích
Šmerda, Patrik ; Janková, Zuzana (oponent) ; Dostál, Petr (vedoucí práce)
Diplomová práce se zaměřuje na aplikaci fuzzy logiky při konstrukci rozhodovacího modelu pro hodnocení investičních příležitostí na akciových trzích, se specifickým důrazem na výběr burzovně obchodovatelných fondů. Model je založen na esenciálních kritériích, která hrají důležitou roli při efektivním výběru fondů. Tato kritéria jsou implementována ve dvou rozhodovacích modelech, které byly vytvořeny s využitím nástrojů Microsoft Excel a MATLAB. Výsledky získané z těchto modelů poskytují solidní základ pro další kroky v rozhodovacím procesu investování.
|
|
Posouzení efektivity akciového trhu a výběr vhodné investiční strategie
SCHREIB, Vladimír
Práce si klade za cíl přiblížit analýzu efektivnosti akciových trhů a vytvořit vhodnou investiční strategii, jejímž výsledkem je maximalizace možného výnosu. Teorie efektivních trhů je založena na předpokladu, že na trhu nejsou žádné akcie, které by byly špatně oceněny, protože všechny informace jsou dostupné a okamžitě se promítnou do ceny akcií. Na základě tohoto předpokladu nelze dlouhodobě dosahovat abnormálně vysokých zisků, které by převyšovaly průměr trhu. Výzkum pomocí statistických testů porovnává efektivitu a výkonnost akciových trhů napříč akciemi a indexy z celého světa v období 2017 až 2021 a následně pomocí pasivního přístupu, technické a fundamentální analýzy vybírá vhodnou investiční strategii. Závěrem je, že ačkoliv se trhy chovají velmi odlišně, tak celková efektivita by se dala označit jako slabá. Jako vhodná investiční strategie byla zvolena pasivní investice do portfolia.
|
|
The Impact of Popular Sports Events on the Local Stock Markets
Konvičný, Martin ; Čech, František (vedoucí práce) ; Kukačka, Jiří (oponent)
Diplomová práce zkoumá dopad hostitelství populárních sportovních akcí a sportovních výsledků na indexy lokálních akciových trhů a akcií sponzorů akcí mezi lednem 2009 a květnem 2021 pomocí modelů ARMA-GARCH a ARMA- DCC-GARCH. Empirické výsledky ukazují, že v některých případech mají sportovní výsledky pozitivní vliv na výnosy indexů rozvíjejících se akciových trhů. Nepozoroval jsem žádný negativní efekt po prohrách. Podle výsledků zk- oumání sportovní proměnné neovlivňují varianci akcií. Ačkoli jsem bral v úvahu závislosti spojené se sportovním sentimentem, stále se mezi polským a ukrajin- ským indexem vyskytovaly vzájemné závislosti. To naznačuje, že korelaci mezi těmito akciovými trhy způsobují jiné faktory. Klasifikace JEL G41, D53, D81, C58, Z2 Klíčová slova sportovní sentiment, akciové trhy, behav- iorální finance, sportovní akce Název práce Dopad populárních sportovních akcí na lokální akciové trhy
|
|
Stock Price Bubbles: Identification and the Effects of Monetary Policy
Koza, Oldřich ; Matějů, Jakub (vedoucí práce) ; Ryska, Pavel (oponent)
Tato práce se zabývá bublinami na americkém akciovém trhu a jejich souvislostí s měnovou politikou FEDu. Reálná hodnota indexu S&P 500 je rozdělena pomocí Kalmanova filtru na "fundamentální'' a spekulativní část (bublinu). Fundamentální část hodnoty indexu závisí na očekáváných budoucích dividendách a požadované míře návratnosti, zatímco bublina je odhadnuta jako nepozorovaný vektor ve state-space modelu. Výsledky naznačují, že bubliny mohly hrát významnou roli během některých býčích a medvědích trhů a zapříčinit významnou část dynamiky indexu S&P 500 hlavně v posledních dekádách. Inovací této práce je, že jde o krok dále a studuje efekty monetární politiky na obě odhadnuté části indexu. Vektorový autoregresivní model s blokovými restrikcemi je použit k této analýze. Výsledky ukazují, že klesající úrokové sazby mají pozitivní krátkodobý vliv na fundamentální část indexu, ale nemají vliv na spekulativní část indexu. Na druhou stranu se zdá, že kvantitativní uvolňování pozitivně ovlivňuje odhadnutou bublinu, ale nemá vliv na fundamentální část indexu S&P 500. Výsledky této práce zároveň naznačují, že FED nebyl v minulosti úspěšný při rozlišování, zda byly pohyby cen akcií zapříčiněny změnou fundamentálních ukazatelů nebo bublinami.
|
|
Ekonomická analýza vlivu fází Měsíce na lidské chování
Klečková, Tereza ; Strielkowski, Wadim (vedoucí práce) ; Lelovská, Adriána (oponent)
Měsíc a jeho lunární cyklus je téma, které se ve společnosti objevuje již od pradávna. Ovlivňuje lunární cyklus lidský život včetně jeho ekonomických a sociálních aspektů? Chovají se obyčejní lidé a manažeři velkých korporací jinak, když je Měsíc v úplňku? Mění se spotřebitelské chování? Vzrůstá kriminalita a nehodovost? Lze vědecky ověřit vliv měsíce na lidské chování? Přestože se výše zmíněné téma může zdát poněkud bizarní, rozhodla jsem se ho zpracovat ve své bakalářské práci. Popularizace vědy je totiž v dnešní době velice důležitá a hojně používána například na vedoucích ekonomických fakultách předních univerzit v USA a Velké Británii. Práce se pokouší zodpovědět výše zmíněné otázky a otestovat výše zmíněné souvislosti pomocí ekonometrických metod. Lze se v ní dočíst o Měsíci, mýtech a legendách, které se k němu vážou. Práce představuje několik studií, které se již daným tématem zabývaly dříve, a jejich výsledky. A následně se v ní zanalyzují dostupná data ze třech základních oblastí lidského chování - kriminalita, zdravotnictví a obchod. Výsledky, ke kterým jsem došla, jsou zajímavé a signifikantně potvrzují vliv lunárního cyklu ve dvou ze tří mnou vybraných aspektech lidského chování - zdravotnictví a obchodu.
|