|
|
History of mathematical modelling on financial markets
Cigán, Martin ; Brada, Jaroslav (vedoucí práce) ; Langer, Miroslav (oponent)
Hlavním cílem této práce je obeznámit čitatele s vývojem některých známějších matematických modelů používaných k ocenění investičních instrumentů. První kapitola se věnuje základním pojmům používaným v práci. Následující kapitoly představují samotní modely používané k oceňování akcí, dluhopisů a derivátů. Každá kapitola obsahuje i stručné představení daného instrumentu, případně i postupy používané k jeho oceňování před vypracováním modelů. Práce obsahuje i kapitolu věnovánu konceptu portfolia, jakožto důležité součásti vývoje matematického modelování v téhle oblasti.
|
|
|
Modely oceňování opcí se stochastickou volatilitou
Šigut, Jiří ; Málek, Jiří (vedoucí práce) ; Hudec, Patrik (oponent)
Předmětem této práce je seznámení se s modely se stochastickou volatilitou a jejich aplikace při oceňování opcí. Jsou zde uvedeny základní modely pro podkladová aktiva a následně i modely oceňování opcí s využitím modelování stochastické volatility. V empirické části je porovnán Black-Scholesův model proti Heston-Nandi modelu.
|
|
|
Využití finančních derivátů v českém komerčním bankovnictví
Lupínková, Lucie ; Půlpánová, Stanislava (vedoucí práce) ; Málek, Jiří (oponent)
Tato práce se zabývá problematikou finančních derivátů a jejich využitím v českém bankovním sektoru. V úvodní části je naznačena jejich podstata, kategorizace (včetně charakteristiky jednotlivých druhů), možnosti využití i rizika s nimi spojená. Stěžejní část práce je věnována analýze vývoje derivátových obchodů v českém bankovnictví a ve vybrané bance. Nastíněn je i možný budoucí vývoj českého derivátového trhu.
|
|
|
Využití derivátů k řízení kurzových rizik
Pham Thi Huong, Ly ; Brůna, Karel (vedoucí práce) ; Dohányos, Vojtech (oponent)
Cílem mé bakalářské práce je charakterizovat jednotlivé deriváty jako nástroje sloužící k řízení kurzového rizika. Deriváty umožňují nejen snížit riziko z pohybu kurzů, ale rovněž nabízejí možnost dosáhnout zisků, jelikož jejich charakteristickou vlastností je působení pákového efektu, kdy s malým kapitálem je možné dosáhnout obdivuhodných zisků. S tím jsou spojeny i možná rizika. Aby se subjekty vyhnuly případným ztrátám, je nutné jejich důkladná znalost. Proto bych chtěla v této práci popsat charakteristické vlastnosti jednotlivých derivátových nástrojů a jejich výhody a nevýhody při zajišťování kurzových rizik. V praktické části jsem se zabývala exportní firmou, která je vystavena transakční a ekonomické devizové pozici vyplývajícího z obchodních aktivit se zahraničím. Ke snížení transakční devizové pozice ve firmě jsem využila právě finanční deriváty, které se jeví jako vhodné nástroje při krátkodobé volatilitě kurzu. Při dlouhodobé fluktuaci kurzu se firma dostává naopak do ekonomické devizové pozice, které ovlivňuje konkurenceschopnost společnosti nejen na zahraničních, ale i domácích trzích. V závěru jsem uvedla možné způsoby jeho snížení.
|
|
|
Opce a jejich oceňování
Rychlík, Jan ; Smrčka, Luboš (vedoucí práce) ; Zámečník, Petr (oponent)
V této práci jsou vysvětleny základní pojmy, principy fungování a typy opcí. Je zde vysvětleno, jaké faktory mají vliv na hodnotu opce. Dále se tato práce zabývá oceňováním opcí. Jsou zde vysvětleny Black-Scholes-Meron model a metoda Monte-Carlo. V praktické části je provedeno ocenění pomocí 2 metod vysvětlených v teoretické části a je zjištěna a popsána citlivost hodnoty opce pomocí opčních charakteristik.
|
|
|
Finanční deriváty
Janečková, Alena ; Brada, Jaroslav (vedoucí práce)
Tato práce se zabývá finančními deriváty. Cílem je analyzovat vývoj derivátů v oblastech historie a regulace a zároveň seznámit se s názory na regulaci jednotlivých autorů. První kapitola je věnována jednotlivým derivátům, jejich podstatě, na jakých trzích se s nimi obchoduje a jaké jsou motivy pro tyto obchody. Další část objasňuje vývoj derivátů od jejich vzniku až po současnost. Poslední kapitola této práce se věnuje problematice regulace finančních derivátu v USA, která se skládá z historie regulace a názorů na regulaci jednotlivých autorů.
|
|
|
Vykazování finančních derivátů
Votoček, Filip ; Strouhal, Jiří (vedoucí práce) ; Doucha, Rudolf (oponent)
Práce se věnuje základním aspektům vykazování finančních derivátů. Zmíněna je stručná historie a vymezení pojmu ¨derivát¨ z různých směrů pohledu. Následuje rozdělení derivátů do skupin. Hlavní část je zaměřena na samotné vykazování, kde je věnována pozornost jednotlivým druhům pevných termínových operací, a následuje problematika vykazování opcí. Nakonec je nastíněn přístup Mezinárodních standardů účetního výkaznictví.
|
|
|
Nestandardizované opční kontrakty - warranty
Tomaník, Jan ; Brada, Jaroslav (vedoucí práce) ; Blaheta, Petr (oponent)
Práce komplexně mapuje současný stav trhu s warranty jako nestandardizovanými opčními kontrakty. Zvláštní pozornost je věnována nestandardním emisím warrantů modifikovaných do formy "access" produktu, jejichž funkcí je zpřístupnit investiční příležitost určitému okruhu investorů, kteří by tuto investici z regulatorních důvodů nemohli realizovat přímo. "Access" produkty je možné považovat za konkrétní formu finanční inovace, která se prosadila na středoevropských akciových trzích. Nejběžnější forma emise "access" produktu jsou kryté call warranty s nízkou realizační cenou, jejichž specifika jsou analyzována ve srovnání se standardními opcemi a warranty. Autor se taktéž věnuje procesu emise cenných papírů typu warrantů na českém kapitálovém, možnosti jejich vydání dle českého právního řádu a problémy s tím spojenými. Práce dokazuje na příkladu warrantů Fondul Proprietatea, které byly v roce 2010 úspěšně umístěny českou obchodní společností na třetí trh Vídeňské burzy, že emise těchto cenných papírů je možná i přes značné komplikace spojené s absencí definice toho typu cenných papírů na zákonné úrovni.
|
|
|
Vykazování finančních derivátů dle IFRS
Novotný, Jan ; Procházka, David (vedoucí práce) ; Vašek, Libor (oponent)
Tato diplomová práce se zabývá vykázáním finančních derivátů v souladu s pravidly, která stanovují Mezinárodní standardy finančního výkaznictví. Zaměřuje se převážně na zajišťovací vztahy, ale obsahuje i příklady spekulace. V práci jsou využity skutečné historické sazby a kursy. Pro výpočty související se stanovením hodnoty nástrojů jsou použity finančně matematické postupy, jejichž principy jsou vysvětleny. Práce se u zajišťovacích vztahů věnuje zajištění fair value a zajištění peněžních toků. Ze zajišťovaných rizik se věnuje převážně měnovému a úrokovému riziku.
|
|
|
Analýza vývoje derivátových trhů v letech 2005 - 2009
Klečka, Ondřej ; Zámečník, Petr (vedoucí práce) ; Čámská, Dagmar (oponent)
Bakalářská práce se zabývá problematikou vývoje světových trhů s finančními deriváty v letech 2005 - 2009. První část pojednává o problematice vymezení derivátů, seznamuje s členěním derivátů dle různých hledisek, uvádí do problematiky statistického měření derivátů a charakterizuje jednotlivé druhy derivátů. Druhá část analyzuje vývoj derivátových trhů z doby stabilního hospodářského růstu (z let 2005 - 2008) do doby finanční krize a následné hospodářské recese (od 2. poloviny roku 2008 do konce roku 2009). Analýza vývoje vychází z veřejně dostupných dat a statistik Banky pro mezinárodní platby a České národní banky.
|
host ::
RSS.