|
|
Konstrukce rizikových prémií při obchodování v odchylce na OTE
Maštalíř, Jakub ; Brada, Jaroslav (vedoucí práce) ; Blaheta, Petr (oponent)
Diplomová práce přibližuje energetické trhy z pohledu obchodníka elektřiny působícího na maloobchodním trhu, konkrétně dodavatele elektřiny koncovým odběratelům. První část práce seznamuje čtenáře se základními postupy uplatňovanými při správě portfolia koncových odběratelů, což zahrnuje měření a vyhodnocování reálné spotřeby, plánování a predikce a samozřejmě finální vyhodnocení odchylky. Druhá část práce vysvětluje principy řízení rovnováhy celé elektrizační soustavy ČEPS, principy systému zúčtování odchylek a popisuje jeho současné nastavení se zaměřením na to, jakým způsobem motivuje účastníky trhu k minimalizaci vlastních odchylek a tedy ke zlepšení celkové rovnováhy elektrizační soustavy. Finální třetí část popisuje základní konstrukci rizikové přirážky, kterou si dodavatel účtuje k ceně silové elektřiny na náklady spojené s existencí odchylky svých koncových odběratelů. Dále je ukázáno, jakým způsobem ovlivňuje výši této přirážky závislost na systémové odchylce a základní model rozšířen tak, aby zohledňoval i tento faktor. Protože dodavatel nestanovuje tuto přirážku pro každého koncového odběratele zvlášť, ale pro celé portfolio, je v závěru také prozkoumáno i fungování a síla portfolio efektu, který přináší dodatečné úspory v nákladech na zúčtování odchylky. Zohledněna je také možná přítomnost závislosti mezi odchylkami jednotlivých odběratelů. Poprvé v české akademické literatuře tak byli podrobněji prozkoumány ekonomické problémy, které řeší dodavatel elektřiny koncovým odběratelům, a v ucelené podobě podána analýza a návrh řešení jednoho takového problému. Hlavní přínos této diplomové práce ale spočívá v otevření tématu dalšímu zkoumání na akademické půdě.
|
|
| |
|
|
Analýza a metody optimálního investování na akciových trzích pro drobné a střední investory
Gál, Jakub ; Brada, Jaroslav (vedoucí práce) ; Blaheta, Petr (oponent)
Bakalářská práce se zabývá základy fungování akciových trhů z pohledu nejen investora ale i emitenta a přibližuje českou a částečně i 3 hlavní světové burzy. Dále ukazuje dosavadní teorie o investování a rizika investování a přibližuje detaily fundamentální, technické a psychologické analýzy. Cílem této práce je návrh autora na vytvoření nové investiční strategie tzv. Optimální strategie, která posouvá analýzy z teoretického pohledu do praxe a hledá optimalizace vstupu a výstupu při obchodování s akciemi. Nejvíce práce využívá postupů a metod psychologické analýzy a metody Investment clock a je propracována do větších detailů, aby umožnila investorovi přesněji určit správný čas pro nákup a prodej akcií.
|
|
|
Využití technické analýzy na spot Forex trhu
Melichárek, Martin ; Brůna, Karel (vedoucí práce) ; Blaheta, Petr (oponent)
Obsahem této bakalářské práce je popis jednotlivých prvků technické analýzy a jejich praktické využití při reálném obchodování na mezinárodním měnovém trhu Forex. V úvodní části práce je tento trh detailně charakterizován jak z hlediska účastníků a jejich motivace, tak i z hlediska obchodovaných měnových párů. Další část práce je zaměřena na samotnou technickou analýzu a její vývoj od počátků až po moderní grafické a matematicko-statistické metody. Aplikace předpokladů těchto metod na reálná data měnového páru EUR/USD a analýza dosažených výsledků je hlavní náplní práce. Podrobněji jsou analyzovány vybrané grafické formace, oscilátory, trendové a predikující indikátory a v závěru je nastíněna komplexní analýza, která propojuje všechny tyto prvky. Stanoveným hlavním cílem práce je zjistit, zdali se lze spolehnout na technickou analýzu při predikci vývoje měnových kurzů s akcentem na spekulativní obchodování na Forexu.
|
|
| |
|
|
Nestandardizované opční kontrakty - warranty
Tomaník, Jan ; Brada, Jaroslav (vedoucí práce) ; Blaheta, Petr (oponent)
Práce komplexně mapuje současný stav trhu s warranty jako nestandardizovanými opčními kontrakty. Zvláštní pozornost je věnována nestandardním emisím warrantů modifikovaných do formy "access" produktu, jejichž funkcí je zpřístupnit investiční příležitost určitému okruhu investorů, kteří by tuto investici z regulatorních důvodů nemohli realizovat přímo. "Access" produkty je možné považovat za konkrétní formu finanční inovace, která se prosadila na středoevropských akciových trzích. Nejběžnější forma emise "access" produktu jsou kryté call warranty s nízkou realizační cenou, jejichž specifika jsou analyzována ve srovnání se standardními opcemi a warranty. Autor se taktéž věnuje procesu emise cenných papírů typu warrantů na českém kapitálovém, možnosti jejich vydání dle českého právního řádu a problémy s tím spojenými. Práce dokazuje na příkladu warrantů Fondul Proprietatea, které byly v roce 2010 úspěšně umístěny českou obchodní společností na třetí trh Vídeňské burzy, že emise těchto cenných papírů je možná i přes značné komplikace spojené s absencí definice toho typu cenných papírů na zákonné úrovni.
|
|
|
Řízení státního dluhu v České republice - alternativy, komparace
Kípeť, Ondřej ; Brůna, Karel (vedoucí práce) ; Blaheta, Petr (oponent)
Diplomová práce se zabývá současnými trendy v zadlužování veřejného sektoru a uvádí přístupy k existenci rozpočtového deficitu a vládního dluhu. Blíže se věnuje problematice dluhového managementu, definuje jeho cíle, zabývá se řízením rizik a zkoumá varianty jeho organizačního uspořádání. Na příkladu České republiky analyzuje stanovení kvantitativních parametrů dluhového portfolia a vývoj struktury státního dluhu. Dále se zabývá vývojem nákladů na obsluhu státního dluhu, emisí státních dluhopisů a otázkou udržitelnosti dluhu v České republice.
|
|
|
Princip Elliottových vln a jeho význam v technické analýze
Gorol, Tomáš ; Blaheta, Petr (vedoucí práce)
Cílem této práce je seznámit čtenáře s Principem Elliottových vln, jakožto součástí technické analýzy, jeho základní filozofií a uplatnění na současných trzích. V úvodní části práce je vymezen základní princip technické analýzy a charakteristika běžně dostupných nástrojů. V další části práce pojednává o základech Elliottových vln, jejich pravidlech pro obchodování, možných rizikách a nevýhodách. Uvedeny jsou zde také ostatní faktory ovlivňující Elliottovy vlny, jejich matematický základ a využití v současném obchodování. Závěr práce pak navazuje aplikací Elliottových vln do praxe na určitém vzorku obchodů v kombinaci s ostatními nástroji technické analýzy a její vyhodnocení.
|
|
| |
|
|
Řízení kurzového rizika na příkladu importně orientované firmy
Garšicová, Beata ; Brůna, Karel (vedoucí práce) ; Blaheta, Petr (oponent)
Práce se zabývá metodami řízení devizového rizika ve firmách. Teoretická část charakterizuje devizové riziko, důvody vedoucí firmy k zajištění a možné strategie řízení kurzového rizika. Soustředí se jak na interní metody, tak hedging pomocí finančních derivátů. Zabývá se různými typy devizové expozice a jejich významností pro firmy. V praktické části je analyzována konkrétní importně orientovaná společnost, která čelí jak ekonomické, tak translační expozici. Práce popisuje stávající zajišťovací strategii a navrhuje možná vylepšení řízení devizového rizika dané firmy.
|
host ::
RSS.