Národní úložiště šedé literatury Nalezeno 184 záznamů.  začátekpředchozí172 - 181další  přejít na záznam: Hledání trvalo 0.01 vteřin. 
Modeling multivariate volatility using wavelet-based realized covariance estimator
Baruník, Jozef ; Vácha, Lukáš
Abstract. Study of the covariation have become one of the most active and successful areas of research in the time series econometrics and economic forecasting during the recent decades. Our work brings complete theory for the realized covariation estimation generalizing current knowledge and bringing the estimation to the time-frequency domain for the first time. The results generalize the popular realized volatility framework by bringing the robustness to noise as well jumps and ability to measure the realized covariance not only in time but also in frequency domain. Noticeable contribution is brought also by the application of the presented theory. Our time-frequency estimators bring not only more efficient estimates, but decomposes the realized covariation into arbitrarily chosen investment horizons. Results thus bring better understanding of the dynamics of dependence between the stock markets.
Are Bayesian fan charts useful for central banks?: uncertainty, forecasting, and financial stability stress tests
Franta, Michal ; Baruník, Jozef ; Horváth, Roman ; Šmídková, Kateřina
Článek demonstruje využití vějířových grafů založených na bayesovském autoregresním (BVAR) modelu pro hodnocení 1) přesnosti předpovědí modelů používaných centrálními bankami a 2) hodnověrnosti zátěžových testů v testech finanční stability.
Plný text: Stáhnout plný textPDF
Comovement of Central European stock markets using wavelet coherence: Evidence from high-frequency data
Baruník, Jozef ; Vácha, Lukáš ; Krištoufek, Ladislav
In this paper, we contribute to the literature on international stock market comovement and contagion. The novelty of our approach lies in usage of wavelet tools to high-frequency financial market data, which allows us to understand the relationship between stock market returns in completely different way. Major part of economic time series analysis is done in time or frequency domain separately. Wavelet analysis can combine these two funda- mental approaches, so we can work in time-frequency domain. Using wavelet coherence, we have found very interesting dynamics of cross-correlations be- tween Central European and Western European stock markets. We analyze the high-frequency (5 minute) and low-frequency (daily) data of Czech (PX), Hungarian (BUX) and Polish (WIG) stock indices with a benchmark of German stock index (DAX) on the period of 2008-2009. Our findings provide possibility of a new approach to financial risk modeling.
Výběrové vlastnosti Odhadů Hurstova exponentu na datech s težkými chvosty
Baruník, Jozef ; Krištoufek, Ladislav
Studie ukazuje jak se mění výběrové vlastnosti metod odhadů Hurstova exponentu na datech s těžkými chvosty.
Neuronové Sítě jako semiparametrická metoda oceňování opcí
Baruník, Jozef ; Baruníková, M.
Studie schopnosti neuronových sítí odcenit call a put opce na index S&P 500.
Waveletová analýza trhů střední evropy během krize
Vácha, Lukáš ; Baruník, Jozef
V článku testujeme rozdílné reakce středoevropských trhů na finanční krizi pomocí waveletové analýzy
Aplikace teorie katastrof typu CUSP na akciove trhy USA
Baruník, Jozef ; Vošvrda, Miloslav
Model katastrof typu CUSP vysvětluje krachy na kapitálových trzích mnohem lépe než alternativní lineární a logistické modely. Na datových souborech z akciových trhů USA demonstrujeme, že krach z 19. 10. 1987 může být lépe vysvětlen podle CUSP modelu, což není pravda pro krach z 11.9.2001
Stochastic Cusp Catastrophe Application to Stock Market Crashes Modeling
Baruník, Jozef ; Vošvrda, Miloslav
The paper is one of the first attempts to fit the cusp catastrophe theory to stock market data.

Národní úložiště šedé literatury : Nalezeno 184 záznamů.   začátekpředchozí172 - 181další  přejít na záznam:
Chcete být upozorněni, pokud se objeví nové záznamy odpovídající tomuto dotazu?
Přihlásit se k odběru RSS.