Název: Cusp Catastrophe Theory: Application to U.S. Stock
Překlad názvu: Aplikace teorie katastrof typu CUSP na akciove trhy USA
Autoři: Baruník, Jozef ; Vošvrda, Miloslav
Typ dokumentu: Příspěvky z konference
Konference/Akce: Mathematical Methods in Economics 2008, Liberec (CZ), 2008-09-17 / 2008-09-19
Rok: 2008
Jazyk: eng
Abstrakt: [eng] [cze]
The CUSP catastrophe model explains the crash of stock exchanges much better than alternative linear and logistic models. On the data U.S. staock markets we demonstrate that the crash of October 19, 1987 may be better explained by cusp catastropohe theory, which is not true for the crash of Sept.11, 2001 Model katastrof typu CUSP vysvětluje krachy na kapitálových trzích mnohem lépe než alternativní lineární a logistické modely. Na datových souborech z akciových trhů USA demonstrujeme, že krach z 19. 10. 1987 může být lépe vysvětlen podle CUSP modelu, což není pravda pro krach z 11.9.2001
Klíčová slova: bifurcation; cusp catastrophe; nonlinear dynamics; singularity; stock market crash
Číslo projektu: CEZ:AV0Z10750506 (CEP), 41108, LC06075 (CEP), GA402/06/0990 (CEP)
Poskytovatel projektu: GA UK, GA MŠk, GA ČR
Zdrojový dokument: Proceedings of 26th International Conference Mathematical Methods in Economics 2008, ISBN 978-80-7372-387-3

Instituce: Ústav teorie informace a automatizace AV ČR (web)
Informace o dostupnosti dokumentu: Dokument je dostupný na externích webových stránkách.
Externí umístění souboru: http://library.utia.cas.cz/separaty/2008/E/barunik-0315072.pdf
Původní záznam: http://hdl.handle.net/11104/0165390

Trvalý odkaz NUŠL: http://www.nusl.cz/ntk/nusl-39403


Záznam je zařazen do těchto sbírek:
Věda a výzkum > AV ČR > Ústav teorie informace a automatizace
Konferenční materiály > Příspěvky z konference