|
|
Regulatory Approaches to Credit Risk Quantification
Stará, Pavla ; Pečená, Magda (vedoucí práce) ; Hausenblas, Václav (oponent)
Kreditní riziko představuje jedno z nejvýznamnějších rizik, kterému banka musí čelit, a tudíž je v jejím zájmu ho efektivně řídit a měřit. Nicméně metody řízení a měření jsou dozorovány a ovlivňovány národními regulátory. Bankovní regulatorní dohled hraje důležitou roli mimo jiné i ve stanovování minimálních kapitálových požadavků, které slouží jako polštář pohlcující ztráty pramenící z kreditního rizika. Tato práce pojednává o regulatorních přístupech využívaných ke kvantifikaci kapitálových požadavků ke kreditnímu riziku - standardizovaný přístup a přístup založený na interních ratinzích (IRB) - z hlediska teoretického a zároveň poskytuje empirickou aplikaci těchto přístupů na náhodně vytvořeném portfoliu korporátních půjček. V rámci metody IRB jsem navrhla model založený na finančních ukazatelích, který aplikuje logistickou regresi k odhadnutí pravděpodobností selhání. Na základě modelování jsem došla k závěru, že pro finální model je lepší raději využít kombinaci finančních ukazatelů z různých skupin s mírnou dominancí ukazatelů rentability a tudíž jsem nemohla potvrdit hypotézu, že ukazatelé solventnosti jsou při modelování pravděpodobnosti selhání nadřazení ostatním ukazatelům. Po získání potřebných parametrů jsem kvantifikovala minimální kapitálové požadavky ke kreditnímu riziku využitím jak...
|
|
|
Dohledová činnost České národní banky
Skácelík, David ; Marková, Hana (vedoucí práce) ; Kohajda, Michael (oponent) ; Švarc, Zbyněk (oponent)
1 Abstrakt Tato práce se zabývá výkonem dohledu nad finančním trhem a nad osobami působícími na finančním trhu. Část práce je věnována i ochraně spotřebitele na finančním trhu a systémům odškodnění. S ohledem na skutečnost, že se Česká republika v r. 2004 stala členem Evropských společenství, je v této práci obsažena i právní úprava dohledu v předpisech unijních, neboť tato úprava významně předurčuje i úpravu českou. V souvislosti se zkoumáním ochrany zájmů klientů dohlížených osob bylo zkoumáno několik otázek: - zda jsou nějaké nástroje ochrany zájmů klienta již na úrovni dohlížených osob, - jakou úlohu v soukromoprávním vztahu dohlížená osoba - její klient má nebo může mít orgán dohledu, - jak jsou chráněny majetkové zájmy klienta v případě selhání dohlížené osoby a zda je tato ochrana de lege lata dostatečná. V úvodní teoretické části práce je stručně popsán institut dohledu, jeho třídění a formy. V návaznosti na institut dohledu je pojednáno i o orgánech vykonávajících dohled, a o předpisech, podle kterých je dohled vykonáván. Vzhledem k tomu, že dohledová působnost České národní banky je dosti rozsáhlá a cílem této práce není popsat tuto působnost v celé její šíři, soustředí se tento text jen na dohled nad sektorem bankovnictví, pojišťovnictví a na část kapitálového trhu. V další části práce je...
|
|
|
Financial Stability Issues and Stress Testing of the Insurance Sector
Hauryliuk, Nadzeya ; Jakubík, Petr (vedoucí práce) ; Čech, František (oponent)
(abstrakt) Cílem této práce je poskytnout ucelený přehled hlavních rizik pro finanční sta- bilitu evropského pojistného sektoru. Jsou zkoumány metody a principy ohod- nocení rizik a jejich aplikace pro pojistný sektor. Zároveň je popsaná současná makroekonomická situace a její dopad na finanční stabilitu pojišťoven. Jako ne- jvětší současné riziko jsou určeny poklesy úrokových sazeb. Tento závěr vychází z výsledků zátěžového testu prováděného v roce 2014 společností EIOPA, (Eu- ropean Insurance and Occupational Pensions Authority), analýzy citlivostí pub- likovanými několika velkými evropskými pojišťovnami a nakonec z ekonometrické analýzy vazeb mezi tržními daty a změnami makroekonomických ukazatelru. Klíčová slova finanční stabilita, zátěžové testování, pojistný sektor, rizika pojišťoven 73 288 characters
|
|
|
"Regulatorní pravidla Basilejského výboru pro bankovní dohled"
Beneš, Ondřej ; Dupáková, Lenka (vedoucí práce) ; Borkovec, Aleš (oponent)
Tato práce se zabývá regulatorními pravidly vydávanými tzv. Basilejským výborem pro bankovní dohled (Basel Committee on Banking Supervision). Jedná se o neformální organizaci bez právní subjektivity, která funguje při Bance pro mezinárodní platby, a jí vydávané dokumenty postrádají právní závaznost. Tato práce se zaměřila na dvě oblasti činnosti Basilejského výboru - kapitálovou přiměřenost bank a corporate governance v bankovním sektoru. Basilejský výbor pro bankovní dohled je významnou autoritou v oblasti bankovní regulace, jehož historie sahá do poloviny 70. let 20. století. Basilejský výbor je složen z guvernérů centrálních bank členských států a organizací a v současné době představuje významnou autoritu v oblasti bankovnictví, neboť obsah dokumentů Basilejského výboru inkorporuje do svých právních řádů již více než 100 států světa. Vydávání komplexních dokumentů v oblasti kapitálové přiměřenosti Basilejský výbor započal v červenci roku 1988, kdy došlo ke zveřejnění dokumentu pod zkráceným názvem Basel I. Přestože se jednalo o úpravu velmi nedokonalou a z velké části založenou spíše na kompromisech, než hlubších analýzách, znamenal Basel I první významný krok k nadnárodní regulaci kapitálové přiměřenosti bank s cílem eliminovat rizika vyplývající z jejich činnosti. Ačkoli se stejně jako u...
|
|
|
Stress Testing of the Banking Sector
Mohylová, Aneta ; Seidler, Jakub (vedoucí práce) ; Džmuráňová, Hana (oponent)
Předmětem této bakalářské práce je zátěžové testování bankovního sektoru. Zátěžové testy představují nástroj, který slouží k ohodnocení odolnosti portfolia, finanční instituce či celého systému vůči nepříznivému makroekonomickému vývoji. Tato práce si klade za cíl seznámit čtenáře s teoretickou stránkou zátěžového testování a jeho praktickou aplikací. V teoretické části je vysvětlen význam, smysl a využití zátěžového testování. Dále se práce zabývá popisem různých typů zátěžových testů, metodologií zátěžového testování a jejími limity. V praktické části jsou testovány 2 hypotézy. Prvně je zkoumán vztah mezi vybranými makroekonomickými ukazateli a kvalitou úvěrového portfolia pomocí modelu vektorové autoregrese. Následně jsou vytvořeny dva typy zátěžových testů k otestování odolnosti českého bankovního sektoru jako celku a jednotlivých skupin bank rozdělených dle velikosti vůči třem nepříznivým zátěžovým scénářům pomocí makroekonomického ukazatele - kapitálové přiměřenosti. Výsledky naznačují vysokou odolnost českého bankovního sektoru vůči scénářům nepříznivého vývoje. Powered by TCPDF (www.tcpdf.org)
|
|
|
Stress testing of the banking sector
Procházková, Jana ; Jakubík, Petr (vedoucí práce) ; Todica, Doina (oponent)
Předmětem bakalářské práce je zátěžové testování bankovního sektoru. Zátěžové testování jako metoda zabývající se detekcí finančních rizik si získalo pozornost zejména v posledních letech v důsledku výskytu nestabilit na finančních trzích. Tato práce si vymezuje dva hlavní cíle. Cílem teoretické části je podat komplexní přehled o základních principech a metodách využívaných v zátěžovém testování a objasnit motivaci aplikování zátěžových testů. Empirická část se zaměřuje na posuzování úvěrového rizika v České republice. Jejím cílem je prokázání případného empirického vztahu mezi kvalitou úvěrového portfolio českého bankovního sektoru a vývojem základních makroekonomických veličin. K tomuto účelu je využit ekonometrický model vektorové autoregrese.
|
|
|
Implementation of Basel III: Impact on the Behaviour of the Banking Sector
Kreidl, Jan ; Rippel, Milan (vedoucí práce) ; Doležel, Pavel (oponent)
Tato práce se zabývá tím, jaké důsledky bude mít zavedení nových regulací bankovního sektoru, nazývaných Basel III, na bankovní sektor samotný. Vzhledem k chybám v regulacích Basel II, jako jsou třeba zesilování procykličnosti, přehnané spoléhání na hodnocení ratingových agentur nebo nechtěná motivace k sekuritizaci aktiv. Podrobné prozkoumání regulací Basel III a související literatury naznačilo, že jedním z nejtěžších úkolů, který čeká banky po zavedení nových regulací, je nastřádání dostatečného množství kapitálu na pokrytí zvýšené kapitálové přiměřenosti a zavedení nových ukazatelů likvidity. Toto bezpochyby zapříčiní změnu v chování bankovního sektoru. Pomocí analýzy panelových dat se proto zkoumáme souvztažnost mezi změnami v kapitálové přiměřenosti a námi vybranými závislými veličinami, změnami úrokových měr, změnami v množství poskytovaných úvěrů a změnami v stabilitě banky v zemích Visegrádské čtyřky, tedy České republiky, Slovenska, Polska a Maďarska. Pomocí odhadnutých koeficientů pak můžeme určit, zda bude mít zavedení regulací Basel III případné nechtěné negativní důsledky a zda dojde ke splnění vytyčeného cíle, zvýšení stability bank.
|
|
|
Kapitálová přiměřenost bank - důvody, vývoj a perspektivy její regulace
Nádvorník, Petr ; Kotáb, Petr (vedoucí práce) ; Dřevínek, Karel (oponent)
x Shrnutí Tato diplomová práce se snaží o eklektický právní a ekonomická pohled na historii, současné principy a možný budoucí vývoj v oblasti regulace kapitálové přiměřenosti bank. Pracuje s řadou právních a ekonomických zdrojů i oficiálními dokumenty basilejské Komise. Naším cílem je objevit ekonomické pozadí regulace kapitálové přiměřenosti, její právní dopad i incentivy, které vytváří. V první kapitole analyzujeme ekonomické rationale bankovní regulace, vysvětlujeme možné metody regulace výše kapitálu banky a zasazujeme je do kontextu ostatních nástrojů bankovní regulace. V této kapitole také představujeme základní principy fungování Basel I, jeho implementační proces, použití nových regulatorních technik a také jeho zjištěné slabiny. V druhé kapitole se věnujeme procesu přijímání Basel II a rozebíráme jeho transparentnost a institucionální rámec. Probíráme zde také některé problematické aspekty implementace CRD směrnic do českého práva ve vztahu k obecným požadavkům na kvalitu právních předpisů. V další kapitole rozebíráme mechaniku fungování Basel II. Ve větším detailu se věnujeme problematice sekuritizace, podrozvahových expozic a "přenášení příslibů" napříč finančním systémem. Na konkrétních příkladech jsou poté ukázány nedostatky Basel II ve světle nedávné finanční krize. V páté kapitole popisujeme...
|
|
|
Impact of the Global Crisis on Banking Sector Soundness: Czech Republic, Hungary and Poland
Zsigraiová, Monika ; Geršl, Adam (vedoucí práce) ; Kudrna, Zdeněk (oponent)
V této prací je posuzován vliv Krize na zdraví bankovního sektoru České republiky, Maďarska a Polska. Práce využívá data poskytovaná bankami i zkoumanými zeměmi jak k deskriptivní, tak i k ekonometrické analýze. Zvolená metoda fixních efektů výrazně napomáhá k vyhodnocení dopadů krize na hrubé půjčky, likvidní aktiva, nesplácené půjčky, návratnost průměrného aktiva a kapitálovou přiměřenost. Z výsledků je patrné zasažení zdraví bank v každé z analyzovaných zemích, a to hlavně prostřednictvím makroekonomického kanálu. Přenos Krize pomocí kanálu financování byl prokázán pouze v případě Polska.
|
|
|
Kapitálová přiměřenost komerčních bank
Husár, Marian ; Kotáb, Petr (vedoucí práce) ; Kohajda, Michael (oponent)
Cílem práce je analyzovat některé problémy kapitálové přiměřenosti. Diplomová práce se skládá ze tří kapitol, z nichž každá se zabývá specifickými aspekty kapitálové přiměřenosti. První kapitola je úvodní a objasňuje smysl kapitálové přiměřenosti. Práce má dva hlavní cíle. Druhá kapitola se zabývá dokumenty Basilejského výboru pro bankovní dohled, příslušnými předpisy EU a českou legislativou. Metodika použitá v této kapitole spočívá na srovnávací právní analýze a podrobném rozboru současné české úpravy. Prvním cílem je vyjasnit právní otázky spojené s prováděním a účinným vynucováním stávajících pravidel kapitálové přiměřenosti, se zaměřením na klíčový problém inkonsistence implementace mezi státy. Třetí kapitola popisuje důvody pro přijetí nových regulatorních pravidel kapitálové přiměřenosti v souvislosti s nedávnými turbulentními změnami na finančních trzích. Učinění závěru, zda jsou pravidla Basel III dostačující reakce, je druhým hlavním cílem. Kapitola se zaměřuje na analýzu Baselu III jako celku s některými praktickými poznámkami na probíhající implementaci ve světě a v České republice. Pravidla BCBS je nutné provádět velmi důsledně, aby fungovala správně. Ať už částečnou nebo neúplnou implementací pravidel BCBS nebo vnitrostátními diskrecemi a opcemi v rámci směrnic CRD, globální finanční...
|
host ::
RSS.