|
|
Studie zabývající se dopady nové bankovní regulace na cykličnost kapitálových požadavků v České Republice
Bartůsek, Michal ; Chytil, Zdeněk (vedoucí práce) ; Tříska, Dušan (oponent)
Tato práce představuje nové regulatorní návrhy, především Basel III, a analyzuje jejich dopady na kapitálový polštář. Podle Lis, Pagés a Saurina existuje cykličnost mezi růstem úvěrů a růstem HDP ve Španělsku. Tato cykličnost je umocněna současnou regulací Basel II. V této práci navazuji na jejich úvahy, jako i na mnoha dalších ekonomů se stejnými zjištěními a posuzuji schopnost nových regulatorních návrhů, jakými jsou Basel III, statistická opravná položka a změny v přístupu vypočtu pravděpodobnosti selhání se vypořádat s opakujícími se úvěrovými bublinami, jakož i jejich dopady na bankovní instituce. Na základě analýzy Baselu III a jeho opatření jsem dospěl k závěru, že Basel III pravděpodobně nebude schopen vytvořit dostatečný kapitálový polštář, který by dostatečně ochránil bankovní sektor. Tato regulace obsahuje několik nedostatků, které mohou ohrozit jeho funkčnost. Avšak, ani druhé opatření, kterým je statistická opravná položka se nezdá být vhodným opatřením, jelikož by mohla oslabit princip věrného a poctivého obrazu finančních výkazů. Poslední z opatření, kterým je změna v přístupu k pravděpodobnosti selhání se zdá být racionální a mohlo by být vysoce efektivní. Jediný problém může nastat během procesu ekonomického oživení. Kvůli konstantní pravděpodobnosti selhání, která bude buď nějakým průměrem, nebo bude stanovená jako v období recese, nebude toto opatření reagovat na ekonomický cyklus, a tedy nebude pomáhat ekonomickému oživení. Na konci práce je představen autorův návrh na výpočet proticyklického polštáře. Tento návrh je postaven na poměru úvěrů k HDP a rozdílu mezi růstem HDP a úvěrů. Přestože toto opatření může mít negativní vliv na růst HDP, může vytvořit tolik potřebný kapitálový polštář, který bude reagovat na růst úvěrového rizika a tvořit kapitálovou rezervu pro případ splasknutí další systematické úvěrové bubliny.
|
|
|
Basel III a jeho dopady na bankovní sektor
Hercíková, Alena ; Witzany, Jiří (vedoucí práce) ; Kolman, Marek (oponent)
Následující stránky mé diplomové práce si kladou za cíl seznámit čtenáře s hlavními změnami, které přináší bankovní regulace Basel III. Tento nový regulatorní rámec vznikl v reakci na finanční krizi (počínající rokem 2007), která odhalila některé slabiny původní regulace Basel II, a jeho účelem je do budoucna předcházet podobným situacím na finančním trhu posílením stability a odolnosti bankovního sektoru. Dopady Basel III se odrážejí především ve zvýšení požadavku na kvalitní kapitál v bankách a udržování dostatečné úrovně likvidity. Jak ukazují analýzy závěrem této práce, tyto skutečnosti pak dále působí na úrokový spread bank a reálnou ekonomiku.
|
|
|
Dopady implementace Basel III na poskytování úvěrů v České republice
Vávrová, Jitka ; Křížek, Tomáš (vedoucí práce) ; Málek, Jiří (oponent)
Diplomová práce zachycuje změny nové bankovní regulace Basel III oproti původní regulaci Basel II v české i evropské legislativě. Další část přibližuje výsledky zahraničních studií zaměřující se na vliv změn na spready zápůjčních sazeb, hrubého domácího produktu a nezaměstnanosti. Studie vychází z různých vstupních dat a předpokladů, používají rozdílné postupy. Praktická část analyzuje tři vybrané české banky a prostřednictvím nasimulovaných scénářů určuje možné dopady nové regulace do zápůjčních sazeb v období 2012 - 2019.
|
|
|
Shortcomings in Financial Risk-modeling as a Factor in Financial Crisis
Kovár, Peter ; Havlíček, David (vedoucí práce) ; Baran, Jaroslav (oponent)
V tejto bakalárskej práci sa zameriavame na prehľad výskumu, ktorý pripomína dôležitosť obsiahnutia faktora rizika likvidity v modeloch na predpovede rizika a oceňovanie aktív. Ilustrujume cenový dopad likviditných šokov na hlavných akciových indexoch počas finančnej krízy 2008. Po prehľade zmien, ktoré prináša súčasný návrh zmien regulácie Basel III vyhodnocujeme, či by tieto zmeny boli dostatočné natoľko, aby včas varovali, prípadne zabránili pádu Lehman Brothers. Taktiež sa dotýkame problematiky narastajúcej komplexity vo finančnom systéme, vyvolanej finančnými inováciami a novými derivátovými produktmi a rizikom, ktoré pramenilo zo zlého procesu sekuritizácie týchto produktov.
|
|
|
Basel II vs. Basel III a vliv nové regulace na české bankovnictví
Kubíček, Antonín ; Dvořák, Petr (vedoucí práce) ; Janda, Karel (oponent)
Cílem diplomové práce je analýza nových regulatorních pravidel BASEL III zveřejněných v prosinci 2010, která vznikla jako poučení z předchozího krizového vývoje a v návaznosti na vyskytnuvší se problematické okruhy obsažené v regulatorních pravidlech BASEL II, a poté vyhodnocení jejich dopadu do českého bankovního sektoru. Regulatorní pravidla BASEL III obsahují velké množství předpisů, jejichž cílem je posílení kvality, kvantity a flexibility regulatorního vlastního kapitálu, snížení cykličnosti kapitálových požadavků, zpřísnění kapitálových požadavků pro některá riziková aktiva, zintenzivnění dohledu z hlediska finančního sektoru významných institucí a také mezinárodní standardy likvidity. Mimo úpravu pravidel, které se objevují i v BASEL II, byly v BASEL III některé předpisy použity v rámci regulatorních pravidel úplně poprvé. Při analýze dopadu na český bankovní sektor bude vycházeno z předpokladu, že český bankovní sektor je kapitálově dobře vybaven a dopad nových regulatorních opatření BASEL III nebude mít významný vliv na fungování bankovních institucí. Tento předpoklad bude v průběhu diplomové práce potvrzen, vyvrácen či zrelativizován pro různou velikost bankovních institucí, k čemuž bude mimo jiné využita aplikace nových pravidel na zvolený vzorek šesti českých bank (po dvou ze skupiny velkých, středních a malých bank).
|
|
|
Obchodování s kreditními deriváty na světových finančních trzích
Šotlíková, Lucie ; Witzany, Jiří (vedoucí práce) ; Baran, Jaroslav (oponent)
Tato diplomová práce se zaměřuje na proces obchodování s kreditními deriváty na světových finančních trzích. Úvodní část se zabývá historií a vývojem kreditních derivátů od jejich úplného počátku až po současnost a vlivy, které je v průběhu období ovlivnily. Dále je pojednáno o jednotlivých derivátových instrumentech, účelu a vhodnosti jejich použití a rizicích z nich vyplývajících. Hlavní pozornost je věnována vybraným burzovním trhům (CME Group Inc, Eurex AG, NYSE Liffe Holdings LLC). Tato část se nejprve věnuje jejich historii, složení a významu. Jsou zde uvedeny podmínky členství na burzovním trhu a způsoby vypořádání burzovních kontraktů. Dále je objasněna role kreditních derivátů ve finanční krizi a přiblíženy důvody, které k ní vedly. Následně je pojednáno o organizacích regulující kreditní deriváty, způsobu této regulace a jejím cílu a to především ve smyslu nových regulatorních opatření v rámci Basel III a organizaci ISDA. V závěrečné části jsou rozebrány možnosti sekuritizace a diverzifikace kreditního rizika. V neposlední řadě jsou do této práce zahrnuty i metody oceňování kreditních instrumentů a uveden stručný příklad ocenění derivátového instrumentu Credit Default Swap.
|
|
|
Hypotéční úvěrování
Kohlíčková, Jana ; Jablonský, Petr (vedoucí práce)
Bakalářská práce se zabývá problematikou pohledu dohledové autority, vlády a dalších subjektů finančního trhu na hypoteční úvěry a nutnost jejich poskytování klientům. Dále řeší charakteristické vlastnosti a typy hypotečních úvěrů a vliv nových regulací na jejich poskytování. V poslední kapitole jsou zmíněny další regulace, které se bezprostředně týkají hypotečních úvěrů, jako je odměňování pracovníků, zpřísnění kapitálových požadavků apod.
|
|
|
New regulatory and supervisory rules in banking
Csörgö, Tomáš ; Zetek, Pavel (vedoucí práce)
Bakalářská práce se zaměřuje na objasnění nových pravidel regulace v oblasti bankovnictví. Postupně vysvětluje potřebnost regulace a dohledu přes různé argumenty, které se opírají o důležitosti bankovního sektoru. Okrem regulace, vysvětluje principy dohledu, a tak důležitost nejen tvorby pravidel, ale i její dodržování. Popisuje dohodu Basel II, se zaměřením na nové interní modely v oblasti úvěrového a operačního rizika. Skrz de Larosiérovú správu se dostává k vysvětlení nutnosti zavedení nových pravidel. Důraz je kladen na poslední část práce, kde jsou vysvětlené nová pravidla odměňování, likvidity, pákového poměru a kapitálové přiměřenosti. Na konci je zmíněn možný dopad pravidel na ekonomiku.
|
|
|
Změny bankovní regulace a dohledu v EU v reakci na finanční krizi
Andr, Jakub ; Půlpánová, Stanislava (vedoucí práce) ; Hradil, Dušan (oponent)
Tématem této diplomové práce jsou změny provedené nebo v současné době navrhované jako reakce na finanční krizi. Cílem práce je přinést ucelený přehled změn jak v institucionálním uspořádání dohledu, tak v oblasti regulace, se zaměřením na Basel III a zdanění finančního sektoru a poskytnout různé pohledy na dopady těchto změn. První část práce popisuje institucionální uspořádání dohledu v Evropské unii a v České republice a změny, které proběhly v posledních pěti letech. Druhá část popisuje vznik a průběh finanční krize, definuje systémové riziko a finanční stabilitu a způsoby jejího sledování. Třetí část přináší přehled nových institucí, jejich dopad na výkon dohledu a pohled na jejich zřízení. Práce se dále věnuje novému konceptu Basel III a směrnicím CRD. Kapitola je uzavřena stručným přehledem opatření provedených v USA a komparace s řešením v EU. Na závěr práce představuje pohled ČNB na ty to změny.
|
|
|
Changes in the risk management after the financial crisis
Kujnischová, Katarína ; Paholok, Igor (vedoucí práce)
Předmětem bakalářské práce Změny v řízení bankovních rizik po finanční krizi je obeznámení se s připravovanými změnami v mezinárodním řízení rizik a v oblasti corporate governance v reakci na finanční krizi. Bakalářská práce je rozdělená na tři kapitoly. První část teoreticky vymezuje specifika bankovního sektoru, definuje jednotlivé typy bankovních rizik a analyzuje příčiny jejich vzniku. V druhé části jsou zhodnoceny přínosy a nedostatky bazilejských kapitálových dohod Baselu I a Baselu II. Třetí část se zabývá samotnými připravovanými změnami, konkrétně přípravou Baselu III a jeho odlišnostmi od současně závazného konceptu. Taky se zaobírá základními principy řízení společnosti, protože pro bezpečné a stabilní fungování finančního systému je potřebné, aby byly jednotlivé banky správně řízeny.
|
host ::
RSS.