|
|
Pricing and modeling credit risk
Kolman, Marek ; Witzany, Jiří (vedoucí práce) ; Kodera, Jan (oponent) ; Lukáš, Ladislav (oponent)
Disertační práce pokrývá širší spektrum témat v oblasti modelování kreditního rizika a to s důrazem na oceňování instrumentů, jejichž hodnota je od kreditního rizika odvozena. Práce je uvedena obecným rámcem oceňování finančních instrumentů na nějž navazují tři stěžejní části: modely hodnoty firmy, redukované modely a modely portfoliové, s případným dalším jemnějším členěním. Každá část obsahuje teoretický základ, vlastní metodologie a aplikace, které jsou vybrány tak, aby byly blízko reálným úlohám. V práci je prezetováno několik nových zjištění z různých oblastí modelování kreditního rizika: (i) je provedena analýza se závěrem, že data z opčního trhu překvapivě obsahují relevantní kreditní informace, (ii) je uvedeno, jak rozšířit rámec redukovaných modelů k zachycení a řešení složitějších úloh, (iii) je demonstrováno, jak double t copula model ve spojení s vlastním portfoliovým modelem může přinášet vhodnější výsledky než jaké produkuje standardní Gaussovská copula. Mnoho dalších, dílčích výsledků je prezentováno v příslušných kapitolách a též v apendixu.
|
|
|
Analýza finanční gramotnosti v ČR
Vu Hong, Ly ; Kolman, Marek (vedoucí práce) ; Rajl, Jiří (oponent)
Předmětem této diplomové práce je finanční gramotnost v České republice. Předním zájmem práce je vládní koncept formulující Národní strategii finančního vzdělávání a Systém budování finanční gramotnosti na základních a středních školách. Dále se práce zabývá nedílnou součástí finanční gramotnosti ochraně spotřebitele. V nadnárodní podobě jsou pak rozebrány aktivity Evropské unie a Organizace pro hospodářskou spolupráci a rozvoj, které ve velké míře ovlivnily kroky české vlády v této problematice. Nakonec byla provedeny analýza finanční gramotnosti přinášející zhodnocení a srovnání výsledků s dalšími výzkumy a návrhy na zlepšení stavu finanční gramotnosti české populace.
|
|
|
Analýza klíčových komponent ve financích
Fučík, Vojtěch ; Kolman, Marek (vedoucí práce) ; Fičura, Milan (oponent)
Hlavním cílem této práce je shrnout a propojit již existující metodologii analýzy klíčových komponent, hierarchického shlukování a topologického uspořádání ve finančních a ekonomických sítích, lineární regrese a GARCH modelování. V této práci je porovnávána shlukovací schopnost PCA metody s více konvenčními přístupy na datech o výnosech sady světových akciových indexů v různých časových periodách, kde časové dělítko mezi těmito periodami je reprezentováno Světovou hospodářskou krizí 2007-2009. Dále je také sledováno, jestli shlukování komponent DJIA indexu je založeno na příslušnosti jednotlivých akcií k určitému průmyslovému sektoru. Spojením metody PCA s klasickou lineární regresí je možné získat regresi s klíčovými komponentami, která je dále v práci aplikována k predikci logaritmických výnosů německého indexu DAX 30 za použití mnoha různých makroekonomických a finančních prediktorů. Korelace mezi dvěma akciovými výnosy ze sektoru energie - Chevronem a ExxonMobilem je předpovídána pomocí ortogonální GARCH metody. Tato předpověď je poté porovnána s predikcemi vytvořenými za použití tradičních metod vícerozměrného modelování volatility - EWMA a DCC GARCH.
|
|
|
Comparison of machine learning methods for credit risk analysis
Bušo, Bohumír ; Kolman, Marek (vedoucí práce) ; Vacek, Vladislav (oponent)
Strojové učení je v poslední době stále častěji zmiňované spolu s oblastí,, Big Data ''. Jedná se o oblast, kde je k dispozici velké množství dat, z nichž je třeba získat užitečné informace. Jelikož v této době generujeme stále více a více dat, ať už pomocí mobilních zařízení platebních karet a pod., je otázka zpracování vysoce aktuální. V této práci je popsaných šest různých metod, které slouží k tomuto účelu. Jsou to logistická regrese, mělké a hluboké neuronové sítě, bagging, boosting a stacking. Poslední tři zmíněné patří do kategorie zvané skupinové učení. Metody jsou dále aplikovány na reálná data z prostředí úvěrových institucí, kde mohou pomoci ke klasifikaci potenciálních klientů při žádosti o úvěr. V závěru jsou výsledky získané pro jednotlivé metody porovnány a v krátkosti i interpretovány.
|
|
|
Analýza působení celní unie na ekonomiku a bankovní sektor v republice Kazachstán
Karazhanov, Timur ; Kolman, Marek (vedoucí práce) ; Bolotov, Ilya (oponent)
Cílem této bakalářské práce je zanalyzovat dopady Celní unie Ruska, Běloruska a Kazachstánu na ekonomiku a bankovní sektor Kazachstánu. V práce já pokusím popsat přínosy a nevýhody od vstupu republiky do Celní unie na konkrétních příkladech. První dvě části jsou teoretické, poslední je praktická. První kapitola je zaměřena na popsání historických předpokladů a příčin vytvoření Celní unie, druhá část je věnována samotné organizaci, její historii a funkcím. Poslední kapitola se zabývá vývojem bankovního systému v období 2010-2013, právě tolik času Kazachstán je členem Celní unie. V závěru práce jsem snažil vysvětlit konkrétní výhody a nevýhody od vstupu republiky do Celní unie.
|
|
|
Financování korporátů emisí dluhopisů v ČR a Rusku
Zubakhina, Yulia ; Kolman, Marek (vedoucí práce) ; Špániková, Kateřina (oponent)
Cílem této bakalářské práce je přiblížení procesu emitování korporátních dluhopisů v České republice a Ruské federaci z pohledu emitující společnosti, s následnou komparací reálných, úspěšně upsaných emisí z každého státu. V první kapitole se práce věnuje detailnějšímu popisu forem financování společnosti a problematice cizích zdrojů v procesu financování. Druhá kapitola popisuje výhody financování společnosti pomocí korporátních dluhopisů a samotný proces primární emise s ohledem na legislativní úpravu v obou státech. Poslední kapitola se zabývá současnou situací na primárních trzích s dluhopisy v ČR a Rusku a porovnáním dvou provedených emisí korporátních dluhopisů se shrnutím zjištěných odlišností.
|
|
|
Zajišťování a řízení měnového rizika v bankovním prostředí
Šimko, Marek ; Kolman, Marek (vedoucí práce) ; Leová, Simona (oponent)
Bakalářská práce je zaměřena na zajišťování a řízení měnového rizika v prostředí komerčních bankovních institucí. Celá koncepce pojednává o definici měnového rizika, jeho kvantifikaci skrze různé metody VaR a následné zajištění pomocí patřičných finančních derivátů. Teoretická východiska jsou následně aplikována v rámci praktické simulace s cílem zobrazit rozhodovací proces imaginárního subjektu vzhledem k predikovaným budoucím cashflow plynoucím z vlastněného portfolia. Finální výstup bude představovat komplexní řešení problematiky řízení měnového rizika s ohledem na požadavky regulatorních orgánů.
|
|
|
Basel III a jeho dopady na bankovní sektor
Hercíková, Alena ; Witzany, Jiří (vedoucí práce) ; Kolman, Marek (oponent)
Následující stránky mé diplomové práce si kladou za cíl seznámit čtenáře s hlavními změnami, které přináší bankovní regulace Basel III. Tento nový regulatorní rámec vznikl v reakci na finanční krizi (počínající rokem 2007), která odhalila některé slabiny původní regulace Basel II, a jeho účelem je do budoucna předcházet podobným situacím na finančním trhu posílením stability a odolnosti bankovního sektoru. Dopady Basel III se odrážejí především ve zvýšení požadavku na kvalitní kapitál v bankách a udržování dostatečné úrovně likvidity. Jak ukazují analýzy závěrem této práce, tyto skutečnosti pak dále působí na úrokový spread bank a reálnou ekonomiku.
|
|
|
Bankovní fúze a akvizice
Phamová, Le Na ; Kolman, Marek (vedoucí práce) ; Vacek, Vladislav (oponent)
Bakalářská práce se zabývá problematikou fúzí a akvizic jako jednoho z faktorů změny bankovního sektoru. Cílem této práce je zanalyzovat, jaké důvody motivovaly banky fúzovat a následně zhodnotit konkrétní důsledky, které fúze přinesla. Dále se bakalářská práce zaměřuje na historický vývoj fúzí a akvizic, na faktory, které motivovaly banky přistoupit k fúzi a na konkrétní důsledky. Navíc se bakalářská práce zaměřuje na samotný průběh formy fúze a akvizice. Na případu konkrétní bankovní fúze zhodnotí práce příčiny a důsledky fúze.
|
|
|
Řízení rizik s ohledem na Basel II a Basel III
Kutová, Nikola ; Křížek, Tomáš (vedoucí práce) ; Kolman, Marek (oponent)
Cílem této diplomové práce je zhodnotit systém řízení rizik českých bank podle pravidel Basel II a připravenost českého bankovního systému na nová pravidla Basel III. První část se zaměřuje na definici rizik a způsoby jejich řízení podle Basel. Jsou v ní rozebrána jednotlivá rizika, která spadají do působnosti pravidel o kapitálové přiměřenosti každé banky. Druhá část se zaměřuje na charakteristiku Basel II a III, zejména jakým způsobem jsou tato pravidla implementována do práva EU a následně do práva ČR. Součástí druhé části jsou také nedostatky Basel II. Na tyto nedostatky reagoval Basilejský výbor pro bankovní dohled představením nových pravidel Basel III. V závěrečné části se obě části propojují na analyzovaném vzorku třech bank. Po provedení analýzy práce hodnotí připravenost jednotlivých bank na nová pravidla řízení rizik a shrnuje připravenost českého bankovního sektoru na nová pravidla Basel III.
|
host ::
RSS.