|
|
Možnosti a metody řízení kurzového rizika
Houdek, Ondřej ; Brůna, Karel (vedoucí práce)
Práce se zabývá možnostmi firem zapojených do mezinárodního obchodu eliminovat nepříznivé dopady vývoje měnového kurzu. V práci jsou zpracovány měnové deriváty, přičemž důraz je kladen na jejich ocenění a faktory ovlivňující jejich ceny.To jsem spojil také s problematikou úrokových diferenciálů, očekávaných měnových kurzů a očekávaných výnosností aktiv. V praktické části byl zkoumán efekt jednotlivých derivátů při jejich systematické aplikace na dlouhé devizové pozice. Zkoumaným obdobím byl rok 2008, kde byl dopad derivátů hodnocen na základě skutečného vývoje měnového kurzu v daném období. Analýza ukázala, že za systematického posilování koruny vůči euru se trend přenesl i do ocenění derivátů. Při jejich systematické aplikaci by byl znatelný pokles korunového cash-flow.
|
|
|
Využití finančních derivátů k zajištění proti měnovému riziku v ČR
Karas, Jiří ; Málek, Jiří (vedoucí práce)
Téma a motiv sepsání práce vychází z hypotézy rostoucí potřeby českých nefinančních podniků řídit měnové riziko, která je prokázána na základě analýzy vývoje obratu zahraničního obchodu ČR. V práci jsou rovněž specifikována základní podnikatelská rizika. Hlavní pozornost je věnována měnovému hedgingu prostřednictvím finančních derivátů, jako jsou forwardy a futures, swapy či opční kontrakty. V jednotlivých kapitolách je uvedena nejen jejich základní charakteristika a logika jejich fungování, ale především konkrétní alternativy jejich využití v různých situacích při měnovém hedgingu nefinančních podniků v ČR.
|
|
|
Investice do vybraných komodit
Pecha, Martin ; Drozen, František (vedoucí práce) ; Filipová, Vladimíra (oponent)
Cílem předkládané bakalářské práce je analyzovat vybrané komodity - ropu, zlato a kávu - a ukázat čtenáři, potenciálnímu obchodníkovi, jak do daných komodit investovat s ohledem na podstoupené riziko. Práce je rozdělena na tři části. První část uvádí do problematiky trhu komoditami - věnuje pozornost vývoji obchodování komoditami, komoditním burzám, komoditním investičním nástrojům,typologii účastníků komoditních burz a dalším termínům, které danou problematiku dále rozvádí. Druhá část je zaměřena na technickou analýzu s vybranými technickými indikátory. Poslední část je věnována analýze vybraných komodit v dnešním globalizovaném světě a názorně na příkladech ukazuje jak konktrétně investovat do vyše zmíněných komodit. V závěru jsou shrnuty dosavadní poznatky a stanoveny premisy, které by měl začínající obchodník splnit, aby byl úspěšný v obchodování komoditami.
|
|
|
Zajištění rizik v mezinárodním podnikán s využitím finančních derivátů
Rohrbacher, Jan ; Taušer, Josef (vedoucí práce) ; Mergl, Tomáš (oponent)
Tato práce se zabývá zajištěním rizik v mezinárodním podnikání prostřednictvím základních druhů derivátů - forwardů, futures, swapů a opcí. Práce je členěna na část teoretickou a praktickou. Teoretická část obsahuje dvě kapitoly a zabývá se nejprve obecnou definicí derivátů a dále jejich vymezení z hlediska ekonomického, právního a účetního aspektu. Následující část je věnována statistickému vykazování derivátů a aktuální situaci na burzovním a mimoburzovním trhu s deriváty. Praktická část této práce je vyhrazena samotnému popisu jednotlivých druhů derivátů včetně příkladů jejich praktického využití při zajištění rizik. Tato část je věnována analýze procesu zajištění ve společnosti Měď Povrly, která je díky svému zapojení do mezinárodního obchodu vystavena jednak komoditnímu, tak měnovému riziku.
|
|
|
Možnosti a metody řízení kurzového rizika
Schichman, Roman ; Kuncl, Martin (vedoucí práce)
Práce se zabývá nástroji, které lze využít k zajištění kurzového rizika s akcentem na zajištění pomocí operace typu outright forward a měnové opce. Cílem práce není snaha o navrhnutí řešení, jakým způsobem komplexně řídit kurzové riziko a devizovou expozici firmy, ale spíše snaha o vystižení vhodných konkrétních instrumentů k zajištění transakční devizové expozice. Kromě literatury zabývající se danou problematikou je k analýze využito také reálných dat z let 2007 a 2008, na kterých je ex post zkoumána výhodnost jednotlivých uvažovaných možností.
|
|
|
Řízení kurzového rizika pomocí měnových derivátů v ČR
Davídková, Veronika ; Čermáková, Daniela (vedoucí práce)
Tato bakalářská práce se zabývá problematikou řízení kurzových rizik pomocí finančních derivátů a dále situací na českém derivátovém trhu. Finanční deriváty patří k rychle se rozvíjejícím finančním nástrojům, jejichž největší rozkvět můžeme pozorovat od 80. let 20. století. V první části bakalářské práce je definováno finanční riziko jako celek a poté dále rozděleno. Nejvíce pozornosti je věnováno druhům finančních derivátů, jejich charakteristice a úloze v zajišťování kurzových rizik. V praktické části se práce zabývá rozborem stavu obchodování s deriváty v ČR. Jsou zde představeny tři analýzy českého derivátového trhu - celková analýza českého derivátového trhu, analýza podle jednotlivých bankovních subjektů a nakonec situace obchodování s futures kontrakty na Burze cenných papírů Praha. V závěru práce jsou uvedeny návrhy na možné příčiny zjištěného vývoje.
|
|
| |
|
|
Řízení kursového rizika pomocí derivátů
Kípeť, Ondřej ; Čermáková, Daniela (vedoucí práce)
Práce obsahuje charakteristiku kursového rizika jako jednoho druhu tržních rizik. Jsou zde krátce uvedeny interní a externí možnosti řízení kursového rizika. Práce se dále zabývá finančními deriváty, konkrétně forwardy, futures, swapy a opcemi. Jednotlivé kontrakty jsou charakterizovány, je popsáno jejich využití. V poslední části je uveden příklad zajištění konkrétní firmy proti kursovému riziku pomocí jednotlivých druhů derivátů. Kontrakty jsou porovnány a jsou uvedeny jejich výhody a nevýhody.
|
|
|
Řízení úrokového rizika pomocí derivátů
Walos, Michal ; Korbel, Jiří (vedoucí práce)
Tato bakalářská práce se zabývá převážně problematikou úrokového rizika. Teoretických situací, ve kterých by se podnikatelský subjekt mohl ocitnout a které by pro něj mohly mít negativní důsledky. Současně se věnuje řízení těchto rizik metodou užívající finančních derivátů. V práci jsou popsány obecně finanční deriváty se zaměřením na deriváty úrokové a jejich použití k zajištění otevřených úrokových pozic. Jsou popsány deriváty FRA (Forward Rate Agreement), úrokové futures, IRS (Interest-Rate Swap) a úrokové opce.
|
|
|
Zajišťovací operace
Procházková, Petra ; Dvořáček, Jiří (vedoucí práce) ; Smolák, Pavel (oponent)
Tato diplomová práce se zabývá zajišťovacími operacemi proti kurzovému riziku, jež představuje významný problém řady tuzemských podniků obchodujících se zahraničními partnery. Cílem práce je charakterizovat možné způsoby eliminace či minimalizace kurzového rizika a zhodnotit efekty na výsledek hospodaření a likviditu společnosti plynoucí z použití zajišťovacích nástrojů oproti situaci bez zajištění. Daná problematika je přiblížena na příkladu dvou českých společností, jež jsou vystaveny měnovému riziku. Analýza je zaměřena na měnové forwardy sjednávané s bankou a přirozený hedging v souvislosti s aplikací zajišťovacího účetnictví.
|
host ::
RSS.