|
|
Využití umělé inteligence na burze kovů pro podporu rozhodování firmy
Elhenický, Jan ; Černý, Josef (oponent) ; Budík, Jan (vedoucí práce)
Diplomová práce se zabývá problematikou využití umělé inteligence a neuronových sítí na burze kovů. Popisuje teoretické základy finančních trhů, různé metody analýz a umělou inteligenci. Hlavní důraz je kladen na vytvoření funkčních modelů v programu Matlab, které budou predikovat budoucí hodnoty časové řady. Součástí práce je popis firmy, pro kterou je návrh modelů neuronových sítí pro podporu jejího rozhodování vytvářen.
|
|
|
A Critical Analysis of a Trading Strategy on the Capital Market
Novák, Radomír ; MSc, Petr Novotný, (oponent) ; Škapa, Stanislav (vedoucí práce)
The thesis focuses on the definition of theoretical and practical nature of intraday trading. That is, technical analysis tools, development of trading systems, selection of broker and application of software support and knowledge to trade in futures markets with emphasis on the underlying instrument - Indexes. As a very important part of intraday trading is also discussed the psychology of trading, which despite its apparent irrelevance is one of the most important aspect of profitable trading in real markets, together with good money and risk management.. Based on research it is developed and in this work presented the intraday trading system, designed for profitable trading on stock markets – Indices, and the results and experience with its deployment in real world markets.
|
|
|
Komoditní deriváty z pohledu drobného investora
Prokopec, Michal ; Tichá, Jana (oponent) ; Sojka, Zdeněk (vedoucí práce)
Tato diplomová práce se zabývá investicemi do komoditních aktiv prostřednictvím finančních a komoditních derivátů. V první části práce jsou představeny jednotlivé typy komodit a je zde uveden i historický vývoj jejich hodnot. Následně jsou rozebrány jednotlivé finanční instrumenty, jejich klady a zápory a vhodnost použití. V praktické části je provedena analýza současného stavu komoditních trhů a prognóza budoucího vývoje. Nakonec jsou uvedena investiční doporučení pro různé rizikové profily investorů.
|
|
|
Analýza vývoje měnových kurzů (případ zemí exportujících a importujících suroviny)
Slabý, Pavel ; Mandel, Martin (vedoucí práce) ; Metrah, Samy (oponent)
Tato bakalářská práce má za cíl analyzovat vztah mezi měnovými kurzy vybraných zemí a cenami komodit, které tyto země exportují. Práce se snaží tento vztah blíže popsat a kvantifikovat. Vybranými zeměmi jsou Kanada, Japonsko, Norsko, Austrálie, Zambie a Burundi. Práce nejprve teoreticky popisuje vztahy mezi měnovými kurzy a fundamentálními veličinami. V druhé části je popsána metoda empirické analýzy. V práci je provedena korelační a regresní analýza a popsány jsou i některé problémy, s kterými jsem se při ekonometrické analýze setkal. Zmíněný vztah zkoumám v případě Kanady, Japonska, Austrálie i Norska na měsíčních datech nominálního efektivního kurzu od roku 2000 do konce roku 2015. V případě Burundi a Zambie zkoumám daný vztah od roku 1980 na ročních datech reálných efektivních kurzů až do roku 2014. Při analýze jsem zjistil, že dané měnové kurzy skutečně vykazují závislost na cenách daných komodit. Největší závislost vykazuje norská koruna na cenách ropy, naopak nejnižší závislost vykazuje japonský jen k cenám ropy.
|
|
|
Obchod s madagaskarskými a subsaharskými želvami čeledi Testudinidae chráněnými úmluvou CITES
KUNCLOVÁ, Kateřina
Nadměrný sběr a ničení jejich přírodních biotopů je hlavní příčinou snížení početnosti populací ve volné přírodě, proto byla většina želv zařazena do úmluvy CITES. Tato práce zhodnocuje obchod s madagaskarskými a subsaharskými želvami čeledi Testudinidae za období 1978 2012, jako zdroj dat sloužila data CITES Trade databáze. Nejvíce dováženými druhy byly Stigmochelys pardalis, Testudo graeca a Kinixys homeana. Tyto exempláře byly nejvíce dováženy pro komerční důvody a jako exempláře chované v zajetí. Nejvíce vyváženými druhy byly Stigmochelys pardalis, Testudo graeca a Kinixys homeana opět převážně z komerčních důvodů a jako exempláře chované v zajetí.
|
|
|
Sezonní obchody na trhu s komoditami
Krupa, Michal ; Pfeifer, Lukáš (vedoucí práce) ; Štípek, Vladimír (oponent)
Bakalářská práce se zaměřuje na sezónní obchodování komoditních futures. Právě sezonalita přináší obchodníkovi zvýšenou procentuální úspěšnost obchodů a na rozdíl od technické analýzy je postavena na fundamentálních základech, které stojí za trhy již desítky let. Přesto není možné spoléhat pouze na sezónní vzory, jak ukazuje praktická část práce, a je nutné obchody filtrovat podle dalších předem stanovených pravidel. Práce přináší ucelený pohled na komoditní obchodování a řeší tak možnost diverzifikace příjmů v dnešní nestálé době. V neposlední řadě se snaží nastínit možné využití výše zmíněného konceptu v dalších oblastech národního hospodářství.
|
|
|
Jak finanční trhy sledují hospodářství
Němeček, Josef ; Jílek, Josef (vedoucí práce) ; Czesaný, Slavoj (oponent)
Práce přinesla obraz o tom, přes jaká publikovaná data a ukazatele v aktuální praxi finanční trhy přednostně vyhodnocují stav hlavních světových hospodářství a usuzují na jejich blízký vývoj. Uspořádala ukazatele, na které kladou důraz investiční profesionálové při posuzování ekonomik Spojených států, eurozóny s důrazem na Německo a směrem dopadů na mezinárodní finanční trhy a globální ekonomiku za Čínu a Japonsko a to s využitím platformy Bloomberg. Vyvrácena byla hypotéza o shodnosti či těsné blízkosti pohledu teoretického a praktického, tedy finančních trhů. Zjištěno bylo, že oproti východisku teorie z HDP a statistik za jednotlivé sektory ekonomiky, se v praxi finančních trhů sledovanost upíná k předstihovým ukazatelům spotřebitelského sentimentu, indexům nákupních manažerů, průzkumům ekonomického klimatu a důvěry podnikatelů či objednávkám průmyslu. Silnou pozornost trhy věnují měnové politice a na ni navázaným dalším ukazatelů (trh práce v USA), což práce rozebírá a objasňuje. Vedle sledovanosti práce diskutuje přecenění a nedocenění některých ukazatelů směrem ke schopnosti předpovědět vývoj ekonomiky. Dochází k závěru, že mezi přeceňované patří i vysoce sledované ukazatele tvorby nových pracovních míst, spotřebitelská důvěra či celkové průmyslové objednávky. Mezi nedoceněné indexy nákupních manažerů a pro USA specifické indexy regionální aktivity Fedu, zvláště Index národní aktivity chicagského Fedu. Zpracovaná anketa mezi domácími investory pak potvrdila důraz na měnovou politiku i předstihové ukazatele, teritoriálně na USA a ekonomiku Německa.
|
|
|
Odhad zajišťovacího poměru (Hedge Ratio) v řízení zásob
Máková, Barbora ; Černý, Michal (vedoucí práce) ; Cahlík, Tomáš (oponent)
Společnosti, jejichž výroba je závislá na komoditách, jsou vystaveny volatilitě cen komodit, která může způsobit významné ztráty. Proto by tyto společnosti měli využít opatření vedoucí ke snížení rizika plynoucího z volatility. Užitečným nástrojem pro kontrolu risku je zajištění spotové pozice na trhu s futures, tento přístup se však setkává s problémem, jak určit optimální zajišťovácí poměr (poměr mezi počtem jednotek ve spotové a futures pozici). Tato teze zkoumá devět různých metod odhadování optimálního zajišťovacího poměru (naivní, Sharpe, průměrný rozšířený Gini koeficient, rozšířená semivariance, value at risk a minimální rozptyl pomocí metody nejmenších čtverců, korekce chyb, GARCH a dvourozměrného GARCH modelu) a hodnotí jejich účinnost pro osm různých komodit. Výsledky se pro různé komodity liší, a proto nemohou být zobecněny. Na základě naší analýzy můžeme udělat dva závěry týkající se účinnosti naivního zajišťovacího poměru a zajišťovacího poměru získaného pomocí metody nejmenších čtverců a konstantního vs. časově proměnného zajišťovacího poměru. Zjistili jsme, že složité zajišťovací poměry založené na dvourozměrném GARCH modelu nebo value at risk nejsou účinnější než jednoduché zajišťovací poměry (naivní, založené na metodě nejmenších čtverců) a že účinnost konstantního zajišťovacího poměru je pro většinu komodit stejně dobrá jako účinnost časově proměnných zajišťovacích poměrů.
|
|
|
Mezinárodní obchod s druhy čeledi Crocodylidae
VEJBOROVÁ, Tereza
Tato práce se zaměřuje na zhodnocení mezinárodního obchodu s druhy čeledi Crocodylidae. Hlavním zdrojem dat byla CITES trade databáze, ve které jsou všechny evidované obchody s požadovanými druhy. Na základě analýzy dat byl zjištěn průběh obchodu se všemi komoditami za období 1993-2012. Mezi nejčastěji obchodované druhy patří tito čtyři krokodýli: Crocodylus niloticus, porosus, siamensis a novaeguineae. U těchto druhů byl zjištěn celkový čistý import (net import) komodit, hrubý export (gross export) komodit, množství obchodů za jeden rok, podíl zemí účastnících se importu a exportu, účel obchodu a zdroj obchodovaných komodit. U ostatních, méně obchodovaných druhů, byly vytvořeny souhrnné tabulky čistého importu a hrubého exportu. Z analýzy bylo zjištěno, že většina sledovaných druhů pochází z farmových chovů, které se zaměřují především na produkci kůže a masa. Třetí významnou komoditou jsou kožené výrobky. Z grafů je patrný nárůst produkce kůže a masa u krokodýla nilského a exportu živých jedinců u krokodýla siamského. U dalších dvou detailně analyzovaných druhů nebyl zaznamenám nárůst produkce.
|
|
|
Determinace cen akcií komoditních společností cenami produkovaných komodit
Havíř, Tomáš
Práce se zabývá vztahem mezi cenou akcií komoditních společností a cenami komodit, které tyto společnosti produkují. Ke každé zkoumané komoditě byl vybrán vzorek tří společností, které s danou komoditou souvisí. Pro testování závislosti byly zvoleny odlišné metody, jmenovitě Engle-Grangerův test kointegrace, korelační analýza, Grangerův test kauzality a VAR-GARCH model pro testování přelévání volatilit mezi trhy. Empirické výsledky práce ukazují, že vliv cen komodit na akcie se pro různé skupiny a druhy komodit velmi odlišují. Nejprůkaznější vliv se jeví u vlivu průmyslových a drahých kovů na akcie těžařských společností a také vliv cen ropy na akcie ropných společností. Naproti tomu u cen plynu a zemědělských komodit nebyl vliv cen těchto komodit na akcie průkazný.
|
host ::
RSS.