Název: Determinace cen akcií komoditních společností cenami produkovaných komodit
Autoři: Havíř, Tomáš
Typ dokumentu: Diplomové práce
Rok: 2014
Jazyk: cze
Abstrakt: [cze] [eng]
Práce se zabývá vztahem mezi cenou akcií komoditních společností a cenami komodit, které tyto společnosti produkují. Ke každé zkoumané komoditě byl vybrán vzorek tří společností, které s danou komoditou souvisí. Pro testování závislosti byly zvoleny odlišné metody, jmenovitě Engle-Grangerův test kointegrace, korelační analýza, Grangerův test kauzality a VAR-GARCH model pro testování přelévání volatilit mezi trhy. Empirické výsledky práce ukazují, že vliv cen komodit na akcie se pro různé skupiny a druhy komodit velmi odlišují. Nejprůkaznější vliv se jeví u vlivu průmyslových a drahých kovů na akcie těžařských společností a také vliv cen ropy na akcie ropných společností. Naproti tomu u cen plynu a zemědělských komodit nebyl vliv cen těchto komodit na akcie průkazný. The thesis deals with the relationship between the stock prices of commodity companies and commodity prices produced by these companies. Each commo-dity was testing with three related companies. In this thesis was used various methods for testing. Namely Engle-Granger test of cointegration, the correlation analysis, Granger causality test and VAR-GARCH model for testing volatility spilloves between markets. Empirical results show that effect of commodity to shares is different for each group of commodities. The most evident effect appears at the impact of industrial and precious metals on mining companies and the effect of oil prices on the shares of the oil companies. In contrast, the prices of gas and agricultural commodities did not influence the prices of those commodities shares significantly.
Klíčová slova: akcie; Engle-Grangerův test; Grangerův test kauzality; komoditní společnosti; komodity; korelační analýza; VAR-GARCH

Instituce: Mendelova univerzita v Brně (web)
Informace o dostupnosti dokumentu: Dostupné v digitálním repozitáři Mendelovy univerzity.
Původní záznam: http://is.mendelu.cz/zp/index.pl?podrobnosti=55380

Trvalý odkaz NUŠL: http://www.nusl.cz/ntk/nusl-178668


Záznam je zařazen do těchto sbírek:
Školství > Veřejné vysoké školy > Mendelova univerzita v Brně
Vysokoškolské kvalifikační práce > Diplomové práce