|
|
Optimalizace portfolia cenných papírů
Dopita, Radim ; Heralecký, Tomáš (oponent) ; Sojka, Zdeněk (vedoucí práce)
Tato práce je zaměřena na optimalizaci portfolia cenných papírů použitím hodnotového screeningu. V teoretické části jsou popsány základní teorie trhů, teorie moderního portfolia, typy diverzifikací a rizika spjatá s finančními aktivitami, základní kroky směřující k tomu stát se investorem. Praktická část je zaměřena na sestavení optimalizovaného portfolia akcií pomocí hodnotového screeningu, jeho fingovaný nákupu na newyorské burze (NYSE) s následným monitorováním vývoje kurzů takto vytvořeného portfolia.
|
|
|
Optimalizace portfolia drobného investora
Huber, Jan ; Vančurová, Milena (oponent) ; Sojka, Zdeněk (vedoucí práce)
Diplomová práce se zabývá analýzou problému globálního hodnocení vybraných subjektu kapitálového trhu České republiky, stanovuje vnitřní hodnotu akcie a společně s ostatními faktory dává signál investorovi o koupi akcií společnosti. Cílem diplomové práce je usnadnit rozhodování investorů, jež zamýšlí vhodně investovat volné finanční prostředky pomocí kapitálového trhu. Práce zohledňuje konkrétní požadavky stanovené investorem.
|
|
|
Návrh a optimalizace portfolia soukromého investora
Lády, Jiří ; Chovanec, Patrik (oponent) ; Škapa, Stanislav (vedoucí práce)
Tato práce se zaměřuje na návrh portfolia z investičních instrumentů a tvorbu dotazníku pro určení rizikového profilu soukromého investora. Kromě základní investiční teorie popisuje stručně charakteristiky a parametry jednotlivých investičních instrumentů a navrhuje a optimalizuje rizikové profily pro privátního investora z dostupných investičních instrumentů. Dále realizuje dotazník pro zjištění tohoto rizikového profilu privátního investora.
|
|
|
A Selection of Optimal Portfolio by Multiple-Criteria Decision Making
Jančíková, Denisa ; Borovička, Adam (vedoucí práce) ; Zouharová, Martina (oponent)
Tato bakalářská práce se zaobírá optimalizací portfolia, a to zejména pomocí vícekriteriálního rozhodování. V prvním kroku se využitím jednoduchého lineárního programování vygeneruje pět investičních portfolií se zaměřením na jedno konkrétní kritérium, a potom se metodou TOPSIS vybere jedno portfolio, optimální z hlediska všech kritérií zároveň. Předtím je však nutné seznámit se v teoretické části s tím, co to lineární programování vlastně je. Následuje přehled metod vícekriteriálního hodnocení variant, a samozřejmě i metod určování vah jednotlivých kritérií a úvod do teorie portfolia. Když nám bude tohle vše jasné, podíváme se na vlastnosti Burzy cenných papírů Praha, a nechybí ani stručný popis jednotlivých společností, kterých akcie se v práci vyskytují. Závěr obsahuje celkové shrnutí výsledků a odporučení investorovi.
|
|
|
Stock portfolio optimization using multi-criteria methods
Mihál, Jakub ; Borovička, Adam (vedoucí práce) ; Čížek, Ondřej (oponent)
Cílem této bakalářské práce je naplnění investičních očakávání fiktivního investora, jinými slovy volba optimálního akciového portfolia na základě předem stanovených podmínek. První část bakalářské práce je věnována teoretickému přiblížení problematiky akciových trhů, teorie rozhodování a lineárního programování. K výstupu práce dospěji postupem, který je zachycen v praktické části. První krok zajistí výběr akciových titulů, které jsou efektivní - hodné investování - z pohledu investora. Výběr je realizován metodou vícekriteriálního hodnocení variant ELECTRE I. Druhý krok ověří spolehlivost výstupu z kroku jedna. Třetí krok představuje konstrukci matematického modelu a následnou optimalizaci v matematickém kompilátoru LINGO. Ve finále práce se zaměřím na důkladnou interpretaci a analýzu výsledků a volbu optimálního portfolia.
|
|
|
Modely Mean-Variance a Mean-CVaR v optimalizaci portfolia
Spousta, Tomáš ; Borovička, Adam (vedoucí práce) ; Odintsov, Kirill (oponent)
Práce srovnává dvě metody, které lze využít v optimalizaci portfolia, konkrétně při hledání množiny efektivních portfolií. V první části je stručně popsána základní teorie, zároveň je zde nastíněna motivace k využití složitější metody. V druhé části jsou definovány oba použité modely. Prvním z nich je průkopnický Markowitzův model, který se za 60 let své existence stal již legendou. Výhodou tohoto modelu je především jeho jednoduchost, která je však vykoupena předpokladem normality výnosů. Tento předpoklad lze vypustit při použití modelu Mean-CVaR, který je druhým modelem využitým v této práci. Oba výše zmíněné modely jsou následně ve třetí části práce aplikovány na reálná data ve čtyřech odlišných situacích a jejich výsledky jsou následně podrobně analyzovány. Sledováno je především složení hranic efektivních portfolií nalezených odlišnými modely a jejich VaR.
|
|
|
Vícekriteriální analýza portfolia ve spojení s parametrickým programováním
Hofmanová, Andrea ; Sekničková, Jana (vedoucí práce) ; Kuncová, Martina (oponent)
Předkládaná diplomová práce se věnuje problematice vícekriteriálního rozhodování v praxi. Jejím hlavním cílem je poukázat na možnosti zapojení parametrického programování do úloh vícekriteriálního lineárního programování (VLP). V první, teoreticky zaměřené kapitole, je popsán potřebný teoretický aparát. Je zde představena úloha finančního plánování a základní vztahy, kterými je determinován zbytek práce. V této kapitole je dále diskutována problematika vícekriteriálního lineárního programování včetně popisu vybraných metod, kterými jsou úlohy VLP řešeny. Jedná se o metody s informací a priori, konkrétně o metodu lexikografickou, metodu maximalizace užitku, minimalizace vzdálenosti od ideálního řešení a metodu minimální komponenty. V druhé kapitole je již věnován prostor praktické aplikaci vícekriteriální optimalizace portfolia a to s parametrickým rozpočtem. U všech analyzovaných metod jsou nejprve diskutovány modely bez podmínek celočíselnosti a následně jejich modifikace v případě zahrnutí těchto podmínek. Pro potřeby této práce byl využit Řešitel v tabulkovém kalkulátoru MS Excel doplněný o vytvořené makro.
|
|
|
Některé aspekty kaklulace solventnosti pojišťoven podle principů Solvency II
Hradecký, Ondřej ; Janeček, Martin (vedoucí práce) ; Černý, Michal (oponent)
Diplomová práce se věnuje tématu budoucího regulatorního režimu na pojistném a zajistném trhu Evropské unie nazvaného Solvency II. Tato velmi diskutovaná problematika, jež nemá v současnosti finální podobu, je rozsáhlým souborem legislativních a technických změn nejen v oblasti vykazování solventnosti. Primárně se práce zaměřuje na oblast dle standardní formule kalkulovaných kapitálových požadavků odrážejících solventnostní pozici společností na trhu. První část se zabývá teoretickým popisem způsobu výpočtu požadovaných hladin kapitálu podle aktuálních i budoucích pravidel na základě dostupných oficiálních dokumentů. Uveden je i obecný přehled o Solvency II, detailnější popis způsobu ohodnocování položek obchodní bilance pro účely Solvency II, zacházení s vlastním kapitálem společnosti a závěrem pak možnosti optimalizace portfolia aktiv. V druhé praktičtěji zaměřené části práce jsou některé teoreticky popsané výpočetní postupy aplikovány na fiktivní životní pojišťovně.
|
|
|
Investiční rozhodování na BCPP
Kolaříková, Klára ; Borovička, Adam (vedoucí práce) ; Kuncová, Martina (oponent)
Práce se zabývá investičním rozhodováním na Burze cenných papíru Praha (BCPP) v systému SPAD (Systém pro podporu trhu akcií a dluhopisů). Úvod patří finančním trhům a významné instituci, která je součástí finančního trhu - burze. Přiblížené je prostředí na Pražské burze cenných papíru (BCPP), kde se uskuteční investiční rozhodování. Rozsáhlá část je věnována teorii rozhodování, konkrétně modelům vicekriteriálního diskrétního hodnocení variant a modelům spojitého rozhodování, kam patří úlohy lineárního programování a speciální úlohy cílového programování. V praktické části jsou všechny tyto metody použity pro výpočet optimální skladby portfolia pro investora. Cílem práce je stanovit konečné investiční doporučení skladby portfolia, za účelem toho, aby investor z daného investičního rozhodnutí získal co největší užitek.
|
|
|
Optimalizace portfolia
Arzumanov, Eduard ; Šindelářová, Irena (vedoucí práce) ; Chýna, Vladislav (oponent)
V současné době, kdy oblast financí ovlivňuje přímo nebo nepřímo téměr každou oblast života,kdy častá a významná inflace je celkem běžným jevem, kdy jsme běžně svědky bankrotů firem, bank a jiných institucí v důsledku nesprávného hospodaření s finančními prostředky nebo špatného odhadu celkového vývoje ekonomiky, musí jedinec čím dál častěji uvažovat o tom, jak naložit s vlastními peněžními prostředky, aby nedošlo k jejich znehodnocení, nebo jak je použit ke zhodnocení svého jmění.Právě proto v současné době investování do cenných papírů představuje jeden z nejrozšířenějších způsobů zhodnocování volných peněžních prostředků -- konkrétně čím dál více nabývá na váze jeden určitý druh investování -- investice do portfolia cenných papírů.Proto tato práce nejen seznámí se základními principy a pravidly investování do portfolia a také principy diverzifikace a pojmem rizika, ale také ukáže na příkladu, jakým způsobem se v praxi optimalizace portfolia uskutečňuje. Ukázková optimalizace portfolia se provádí pomocí vícekriteriálního rozhodování, uplatňovaného v modelu, který pro tyto účely byl navržen v aplikaci MS EXCEL s pomocí programového prostředí VBA.
|
host ::
RSS.