|
|
Vliv problému pána a správce na vznik finanční krize
Mach, Milan ; Žamberský, Pavel (vedoucí práce) ; Hnát, Pavel (oponent)
Tato práce se zabývá problémem pána a správce a jeho rolí při vzniku světové finanční krize roku 2007. Na základě analýzy klíčových aspektů problému jako je morální hazard a nepříznivý výběr jsou poté identifikovány situace, ve kterých otevřený střet zájmů vedl k negativním dopadům na ekonomickou aktivitu před a v průběhu finanční krize. Práce zkoumá i vliv faktorů, které často stojí mimo zájem teoretické ekonomie ale problému pána a správce se dotýkají, jako například exogenní pobídky založené na institutu důvěry. V závěru práce pak autor hodnotí některé mechanismy, které vznikly po finanční krizi a které by mohly náklady zastoupení snížit. Předestírá také možné směry dalšího výzkumu v této problematice.
|
|
|
Je bankovní unie vhodná odpověď na recentní hospodářskou krizi?
Pekárek, Štěpán ; Vondráček, Jan (vedoucí práce) ; Ševčíková, Michaela (oponent)
Jako reakce na finanční krizi 2007-2009 byl v Evropské unii představen koncept bankovní unie, který by měl předejít podobné destabilizaci finančních trhů a přizpůsobit dohledové a regulatorní mechanismy realitě evropského bankovního sektoru. Cílem práce bylo posoudit, zda koncept bankovní unie je vhodnou reakcí na současný stav finančního sektoru. Práce se zabývá historickým diskurzem bankovní regulace se zaměřením na institucionální rámec a požadavky činnosti bankovních institucí. Představuje jednotlivé pilíře konceptu bankovní unie -- Jednotný mechanismus dohledu, Jednotný mechanismus pro řešení problémů bank a Jednotná pravidla. Pomocí komparativní analýzy vybraných ukazatelů jednotlivé bankovních sektorů eurozóny dokazuje jejich značnou nesourodost. Na základě zjištěné heterogenity bankovních sektorů a institucionálních nedostatků konceptu bankovní unie tato práce dospěla k závěru, že působení jednotného dohledu a regulace může vést k adverzním následkům, jak pro jednotlivé bankovní trhy, tak pro ekonomiky členských států a proto ji nepovažuje za vhodné reakci na aktuální vývoj finančních trhů.
|
|
|
Contagion Risk in the Czech Financial System: A Network Analysis and Simulation Approach
Hausenblas, Václav ; Kubicová, Ivana ; Lešanovská, Jitka
This paper examines the potential for contagion within the Czech banking system via the channel of interbank exposures of domestic banks enriched by a liquidity channel and an asset price channel over the period March 2007 to June 2012. A computational model is used to assess the resilience of the Czech banking system to interbank contagion, taking into account the size and structure of interbank exposures as well as balance sheet and regulatory characteristics of individual banks in the network. The simulation results suggest that the potential for contagion due to credit losses on interbank exposures was rather limited. Even after the introduction of a liquidity condition into the simulations, the average contagion was below 3.8% of the remaining banking sector assets, with the exception of the period from December 2007 to September 2008. Activation of the asset price channel further increases the losses due to interbank contagion, showing that liquidity of government bonds would be essential for the stability of Czech banks in stress situations. Finally, the simulation results for both idiosyncratic and multiple bank failure shocks suggest that the potential for contagion in the Czech banking system has decreased since the onset of the global financial crisis.
Plný text:  PDF
|
|
|
Studie zabývající se dopady nové bankovní regulace na cykličnost kapitálových požadavků v České Republice
Bartůsek, Michal ; Chytil, Zdeněk (vedoucí práce) ; Tříska, Dušan (oponent)
Tato práce představuje nové regulatorní návrhy, především Basel III, a analyzuje jejich dopady na kapitálový polštář. Podle Lis, Pagés a Saurina existuje cykličnost mezi růstem úvěrů a růstem HDP ve Španělsku. Tato cykličnost je umocněna současnou regulací Basel II. V této práci navazuji na jejich úvahy, jako i na mnoha dalších ekonomů se stejnými zjištěními a posuzuji schopnost nových regulatorních návrhů, jakými jsou Basel III, statistická opravná položka a změny v přístupu vypočtu pravděpodobnosti selhání se vypořádat s opakujícími se úvěrovými bublinami, jakož i jejich dopady na bankovní instituce. Na základě analýzy Baselu III a jeho opatření jsem dospěl k závěru, že Basel III pravděpodobně nebude schopen vytvořit dostatečný kapitálový polštář, který by dostatečně ochránil bankovní sektor. Tato regulace obsahuje několik nedostatků, které mohou ohrozit jeho funkčnost. Avšak, ani druhé opatření, kterým je statistická opravná položka se nezdá být vhodným opatřením, jelikož by mohla oslabit princip věrného a poctivého obrazu finančních výkazů. Poslední z opatření, kterým je změna v přístupu k pravděpodobnosti selhání se zdá být racionální a mohlo by být vysoce efektivní. Jediný problém může nastat během procesu ekonomického oživení. Kvůli konstantní pravděpodobnosti selhání, která bude buď nějakým průměrem, nebo bude stanovená jako v období recese, nebude toto opatření reagovat na ekonomický cyklus, a tedy nebude pomáhat ekonomickému oživení. Na konci práce je představen autorův návrh na výpočet proticyklického polštáře. Tento návrh je postaven na poměru úvěrů k HDP a rozdílu mezi růstem HDP a úvěrů. Přestože toto opatření může mít negativní vliv na růst HDP, může vytvořit tolik potřebný kapitálový polštář, který bude reagovat na růst úvěrového rizika a tvořit kapitálovou rezervu pro případ splasknutí další systematické úvěrové bubliny.
|
|
| |
|
|
Regulace bankovního trhu se zaměřením na cíle a oblasti regulace
Poche, Adam ; Mandel, Martin (vedoucí práce) ; Vejmělek, Jan (oponent)
Bakalářská práce se věnuje současnému regulačnímu rámci bankovního trhu. Hlavní zaměření práce je na cíle a oblasti tohoto regulačního konceptu. Cílem této bakalářské práce je analyzovat jednotlivé regulační oblasti, které podléhají současnému regulačnímu rámci Basel II. Tyto oblasti jsou následně hodnoceny z pohledu své dostatečnosti. V případě, že jsou ohodnoceny jako příliš mírné či nedostatečné, je k nim doplněn návrh na vylepšení. V práci nechybí ani popis připravovaných změn v rámci Basel III, které obmění část současných regulačních pravidel. Pro větší přehlednost a snazší proniknutí do problematiky jsou v práci popsány základní prvky bankovní soustavy, ze kterých vychází podstata regulace a dohledu.
|
|
|
Příčiny současné finanční krize a jejich vliv na podobu regulatorního rámce
Mach, Milan ; Bič, Josef (vedoucí práce) ; Zapletal, Petr (oponent)
Práce se zabývá světovou finanční krizí roku 2007, jejími příčinami a dopady na regulaci finančního sektoru v Evropě a Spojených státech amerických. Jejím cílem je na základě rozebraných hlavních příčin posoudit, zda jsou navrhované či již uplatňované regulatorní změny finančního sektoru vhodným řešením. První část práce se zabývá řetězcem událostí a trendů vedoucích ke vzniku hypoteční krize v USA a jejího následného přelití do zbytku finančního sektoru. Druhá část je zaměřena na rozklíčování hlavních příčin tohoto vývoje a jejich analýzu. Poslední část práce sleduje reakce národních i nadnárodních regulatorních orgánů v EU a USA, jednotlivá opatření přiřazuje k příčinám, které mají řešit, a srovnává přístupy v rámci euroatlantického prostoru.
|
|
|
Regulation of banks under Basel frameworks
Miškovič, Branislav ; Hnilica, Jiří (vedoucí práce) ; Kováč, Jakub (oponent)
Táto diplomová práca má az cieľ vysvetliť reguláciu bánk podľa zásad prijatých Bazilejskou komisiou, ktorou sa riadia banky takmer na celom svete. Úvod sa venuje základným dôvodom pre reguláciu a popisuje riziká, ktorým banky podstupujú. Nasledujúce kapitoly podrobnejšie rozoberajú jednotlivé Bazilejské dohody vrátene metodológií merania rizík a takisto sa venujú pravdepodobnému budúcemu vývoju vo sfére bankového dohľadu, vrátane ex-post hodnotenia (Basel I, II) a ex-ante predpokladaných dopadov Basel III. Záverečná časť diplomovej práce je zameraná na praktickú implementáciu zásad Basel II na príklade Barclays Capital PLC, kde je ukázané ako v praxi funguje meranie a reportovanie rizík v investičnej banke, pod dohľadom regulátora v UK, ktorým je Financial Services Authority (FSA).
|
|
|
Evropské bankovní fúze a jejich projevy
Hanzalík, Jan ; Půlpánová, Stanislava (vedoucí práce) ; Hradil, Dušan (oponent)
Reflektujeme aktuální téma bankovních fúzí a akvizic v Evropě a jejich konsekvence v regulatorní a dohledové oblasti. Zasazujeme obecné téma fúzí a akvizic do bankovní reality s uvedením typologie konsolidačních entit, metod a důvodů konsolidace. Zkoumáme bankovně regulatorní prostředí s důrazem na aktuální vývoj v souvislosti s finanční krizí a jejími dopady do regulatorního a supervizního rámce.
|
|
|
Regulace bank v ČR
Škapa, Václav ; Dvořák, Petr (vedoucí práce) ; Janda, Karel (oponent)
Teorie regulace bank je založena na několika principech. Základním z nich je vnímání banky jako specifického ekonomického subjektu. Odlišuje se charakterem svojí činnosti, specifickou strukturou majetku a závazků, škálou podstupovaných rizik a dalším. Efektivní regulace může být dosaženo pouze stanovením obecně závazných pravidel, nejčastěji právních norem. Okruh těchto norem vymezuje prostředí, ve kterém banky vykonávají svoji podnikatelskou činnosti. Při hodnocení právního prostředí České republiky je nutné sledovat, do jaké míry odráží závěry teoretických koncepcí. Na základě této komparace je poté možné stanovit závěr o efektivnosti bankovní regulace.
|
host ::
RSS.