|
|
Kapitálová přiměřenost bank - důvody, vývoj a perspektivy její regulace
Nádvorník, Petr ; Kotáb, Petr (vedoucí práce) ; Dřevínek, Karel (oponent)
x Shrnutí Tato diplomová práce se snaží o eklektický právní a ekonomická pohled na historii, současné principy a možný budoucí vývoj v oblasti regulace kapitálové přiměřenosti bank. Pracuje s řadou právních a ekonomických zdrojů i oficiálními dokumenty basilejské Komise. Naším cílem je objevit ekonomické pozadí regulace kapitálové přiměřenosti, její právní dopad i incentivy, které vytváří. V první kapitole analyzujeme ekonomické rationale bankovní regulace, vysvětlujeme možné metody regulace výše kapitálu banky a zasazujeme je do kontextu ostatních nástrojů bankovní regulace. V této kapitole také představujeme základní principy fungování Basel I, jeho implementační proces, použití nových regulatorních technik a také jeho zjištěné slabiny. V druhé kapitole se věnujeme procesu přijímání Basel II a rozebíráme jeho transparentnost a institucionální rámec. Probíráme zde také některé problematické aspekty implementace CRD směrnic do českého práva ve vztahu k obecným požadavkům na kvalitu právních předpisů. V další kapitole rozebíráme mechaniku fungování Basel II. Ve větším detailu se věnujeme problematice sekuritizace, podrozvahových expozic a "přenášení příslibů" napříč finančním systémem. Na konkrétních příkladech jsou poté ukázány nedostatky Basel II ve světle nedávné finanční krize. V páté kapitole popisujeme...
|
|
|
Banking Regulation: Assessment and Simulation of Regulatory Measures
Klinger, Tomáš ; Teplý, Petr (vedoucí práce) ; Jakubík, Petr (oponent)
Tato práce pojednává o mezinárodní bankovní regulaci, zejména pomocí požadavků na kapitálovou přiměřenost obsažených v Basilejských dohodách. V první části se zaměřujeme na důvody regulace bank a popisujeme vývoj mezinárodní bankovní regulace včetně aktuálně představených dokumentů známých jako Basel III. Hlavním závěrem této části je skutečnost, že regulace je z velké míry ovlivňována samotnými bankami a ne vždy slouží k zajištění stability finančního systému. Ve druhé části věnované modelování systémového rizika nejprve uvedeme použitou metodologii a následně zkonstruujeme multiagentní model, který umožňuje simulovat dopady negativních šoků při různých nastaveních parametrů bankovního systému a regulatorního prostředí. Naše simulace ukazují zaprvé, že dostatečná míra kapitálu je nezbytná pro zajištění systémové stability, zadruhé, že jakmile se systém octne v systémové krizi, diskreční zásahy mají jen velmi malý účinek a zatřetí poukazují na užitečnost regulace likvidity.
|
|
|
Efektivita měnové politiky Evropské centrální banky v souvislosti s dluhovou krizí v eurozóně na konkrétním příkladu Irska
Besarab, Olena ; Pavlík, Zdeněk (vedoucí práce) ; Bolotov, Ilya (oponent)
Tato bakalářská práce se zaměřuje na posouzení efektivity měnové politiky, která byla přijata v rámci překonání dluhové krize v Irsku. Poskytuje stručný přehled příčin krize ve vybrané zemi a opatření měnové politiky ze strany Evropské centrální banky ve spolupráci s Irskou centrální bankou, učiněných pro nápravu. Práce sleduje výchozí cíle protikrizových opatření a jejich faktické naplnění. Zvýšená pozornost je věnovaná bankovní regulaci, jelikož právě kvůli slabé regulaci bankovního sektoru se Irsko dostalo do situace extrémního prohloubení státního deficitu a následující potřebě záchrany, za cenu velkého státního dluhu. Práce poukazuje na to, že v roce 2014 irská ekonomika zaznamenala určitý růst a dokázala snížit deficit veřejného rozpočtu a zároveň i státního dluhu, což potvrzuje určitou efektivitu implementovaných opatření.
|
|
|
Vliv problému pána a správce na vznik finanční krize
Mach, Milan ; Žamberský, Pavel (vedoucí práce) ; Hnát, Pavel (oponent)
Tato práce se zabývá problémem pána a správce a jeho rolí při vzniku světové finanční krize roku 2007. Na základě analýzy klíčových aspektů problému jako je morální hazard a nepříznivý výběr jsou poté identifikovány situace, ve kterých otevřený střet zájmů vedl k negativním dopadům na ekonomickou aktivitu před a v průběhu finanční krize. Práce zkoumá i vliv faktorů, které často stojí mimo zájem teoretické ekonomie ale problému pána a správce se dotýkají, jako například exogenní pobídky založené na institutu důvěry. V závěru práce pak autor hodnotí některé mechanismy, které vznikly po finanční krizi a které by mohly náklady zastoupení snížit. Předestírá také možné směry dalšího výzkumu v této problematice.
|
|
|
Je bankovní unie vhodná odpověď na recentní hospodářskou krizi?
Pekárek, Štěpán ; Vondráček, Jan (vedoucí práce) ; Ševčíková, Michaela (oponent)
Jako reakce na finanční krizi 2007-2009 byl v Evropské unii představen koncept bankovní unie, který by měl předejít podobné destabilizaci finančních trhů a přizpůsobit dohledové a regulatorní mechanismy realitě evropského bankovního sektoru. Cílem práce bylo posoudit, zda koncept bankovní unie je vhodnou reakcí na současný stav finančního sektoru. Práce se zabývá historickým diskurzem bankovní regulace se zaměřením na institucionální rámec a požadavky činnosti bankovních institucí. Představuje jednotlivé pilíře konceptu bankovní unie -- Jednotný mechanismus dohledu, Jednotný mechanismus pro řešení problémů bank a Jednotná pravidla. Pomocí komparativní analýzy vybraných ukazatelů jednotlivé bankovních sektorů eurozóny dokazuje jejich značnou nesourodost. Na základě zjištěné heterogenity bankovních sektorů a institucionálních nedostatků konceptu bankovní unie tato práce dospěla k závěru, že působení jednotného dohledu a regulace může vést k adverzním následkům, jak pro jednotlivé bankovní trhy, tak pro ekonomiky členských států a proto ji nepovažuje za vhodné reakci na aktuální vývoj finančních trhů.
|
|
|
Contagion Risk in the Czech Financial System: A Network Analysis and Simulation Approach
Hausenblas, Václav ; Kubicová, Ivana ; Lešanovská, Jitka
This paper examines the potential for contagion within the Czech banking system via the channel of interbank exposures of domestic banks enriched by a liquidity channel and an asset price channel over the period March 2007 to June 2012. A computational model is used to assess the resilience of the Czech banking system to interbank contagion, taking into account the size and structure of interbank exposures as well as balance sheet and regulatory characteristics of individual banks in the network. The simulation results suggest that the potential for contagion due to credit losses on interbank exposures was rather limited. Even after the introduction of a liquidity condition into the simulations, the average contagion was below 3.8% of the remaining banking sector assets, with the exception of the period from December 2007 to September 2008. Activation of the asset price channel further increases the losses due to interbank contagion, showing that liquidity of government bonds would be essential for the stability of Czech banks in stress situations. Finally, the simulation results for both idiosyncratic and multiple bank failure shocks suggest that the potential for contagion in the Czech banking system has decreased since the onset of the global financial crisis.
Plný text:  PDF
|
|
|
Studie zabývající se dopady nové bankovní regulace na cykličnost kapitálových požadavků v České Republice
Bartůsek, Michal ; Chytil, Zdeněk (vedoucí práce) ; Tříska, Dušan (oponent)
Tato práce představuje nové regulatorní návrhy, především Basel III, a analyzuje jejich dopady na kapitálový polštář. Podle Lis, Pagés a Saurina existuje cykličnost mezi růstem úvěrů a růstem HDP ve Španělsku. Tato cykličnost je umocněna současnou regulací Basel II. V této práci navazuji na jejich úvahy, jako i na mnoha dalších ekonomů se stejnými zjištěními a posuzuji schopnost nových regulatorních návrhů, jakými jsou Basel III, statistická opravná položka a změny v přístupu vypočtu pravděpodobnosti selhání se vypořádat s opakujícími se úvěrovými bublinami, jakož i jejich dopady na bankovní instituce. Na základě analýzy Baselu III a jeho opatření jsem dospěl k závěru, že Basel III pravděpodobně nebude schopen vytvořit dostatečný kapitálový polštář, který by dostatečně ochránil bankovní sektor. Tato regulace obsahuje několik nedostatků, které mohou ohrozit jeho funkčnost. Avšak, ani druhé opatření, kterým je statistická opravná položka se nezdá být vhodným opatřením, jelikož by mohla oslabit princip věrného a poctivého obrazu finančních výkazů. Poslední z opatření, kterým je změna v přístupu k pravděpodobnosti selhání se zdá být racionální a mohlo by být vysoce efektivní. Jediný problém může nastat během procesu ekonomického oživení. Kvůli konstantní pravděpodobnosti selhání, která bude buď nějakým průměrem, nebo bude stanovená jako v období recese, nebude toto opatření reagovat na ekonomický cyklus, a tedy nebude pomáhat ekonomickému oživení. Na konci práce je představen autorův návrh na výpočet proticyklického polštáře. Tento návrh je postaven na poměru úvěrů k HDP a rozdílu mezi růstem HDP a úvěrů. Přestože toto opatření může mít negativní vliv na růst HDP, může vytvořit tolik potřebný kapitálový polštář, který bude reagovat na růst úvěrového rizika a tvořit kapitálovou rezervu pro případ splasknutí další systematické úvěrové bubliny.
|
|
| |
|
|
Regulace bankovního trhu se zaměřením na cíle a oblasti regulace
Poche, Adam ; Mandel, Martin (vedoucí práce) ; Vejmělek, Jan (oponent)
Bakalářská práce se věnuje současnému regulačnímu rámci bankovního trhu. Hlavní zaměření práce je na cíle a oblasti tohoto regulačního konceptu. Cílem této bakalářské práce je analyzovat jednotlivé regulační oblasti, které podléhají současnému regulačnímu rámci Basel II. Tyto oblasti jsou následně hodnoceny z pohledu své dostatečnosti. V případě, že jsou ohodnoceny jako příliš mírné či nedostatečné, je k nim doplněn návrh na vylepšení. V práci nechybí ani popis připravovaných změn v rámci Basel III, které obmění část současných regulačních pravidel. Pro větší přehlednost a snazší proniknutí do problematiky jsou v práci popsány základní prvky bankovní soustavy, ze kterých vychází podstata regulace a dohledu.
|
|
|
Příčiny současné finanční krize a jejich vliv na podobu regulatorního rámce
Mach, Milan ; Bič, Josef (vedoucí práce) ; Zapletal, Petr (oponent)
Práce se zabývá světovou finanční krizí roku 2007, jejími příčinami a dopady na regulaci finančního sektoru v Evropě a Spojených státech amerických. Jejím cílem je na základě rozebraných hlavních příčin posoudit, zda jsou navrhované či již uplatňované regulatorní změny finančního sektoru vhodným řešením. První část práce se zabývá řetězcem událostí a trendů vedoucích ke vzniku hypoteční krize v USA a jejího následného přelití do zbytku finančního sektoru. Druhá část je zaměřena na rozklíčování hlavních příčin tohoto vývoje a jejich analýzu. Poslední část práce sleduje reakce národních i nadnárodních regulatorních orgánů v EU a USA, jednotlivá opatření přiřazuje k příčinám, které mají řešit, a srovnává přístupy v rámci euroatlantického prostoru.
|
host ::
RSS.