|
|
Analýza indexů akciových trhů a režimů na komoditních trzích
Kuchina, Elena ; Cahlík, Tomáš (vedoucí práce) ; Máša, Petr (oponent) ; Lukáčik, Martin (oponent)
Disertační práce se zaměřuje na identifikaci typických scénářů vzájemných vztahů mezi akciovými trhy s přihlednutím k různým režimům na komoditních trzích. Pro nalezené scénáře byly navrženy investiční doporučení. S ohledem na různé režimy, kterými komoditní trhy procházejí, a na vzájemnou provázanost mezi akciovými trhy během různých situací na komoditních trzích, bylo analyzováno šest scénářů vzájemných vztahů mezi akciovými trhy. Bylo ukázano, že v době nejvíce nestabilního období, kdy vysoce volatilní stav převládá současně na energetickém trhu, na trhu drahých kovů a na neenergetickém komoditním trhu, se celá ekonomika stává více svázaná se silnějšími vzájemnými závislostmi mezi indexy akciových trhů, a jako důsledek začínají selhávat přínosy diverzifikace. Při současné přítomnosti nízké volatility na všech třech sledovaných komoditních trzích je shoda mezi výskyty vysoce volatilních stavů většiny indexů, kromě indexů v rámci evropského trhu (DAX, CAC 40, IBEX 35), poměrně slabá. Podobně i korelace v rámci regionů a s ostatními regiony je slabší ve srovnání s jinými situacemi na komoditních trzích, takže standardní investiční strategie může být zachovována. Rovněž bylo ukázano, že provázanost mezi akciovými trhy během období vysoké volatility na energetickém trhu se liší v závislosti na zdroji ropného šoku, způsobujícím vyšší volatilitu. Skrytý Markovův model je použit k určení režimů, převládajících na různých komoditních a akciových trzích během různých časových období. K měření podobnosti akciových trhů z hlediska výskytu stavu s vysokou volatilitou na daném trhu je použit Jaccardův koeficient podobnosti. Korelace mezi akciovými trhy byla vypočtena pomocí Spearmanova korelačního koeficientu. Závěrečná část výzkumu je věnována modelovému přístupu použivanému k analýze závislosti směru pohybu hodnoty SSEC indexu na ostatních analyzovaných akciových indexech mezi dvěma obchodními dny během různých situací na komoditních trzích. Analýza závislosti byla provedena pomocí Stochastického Gradientního Boostingu.
|
|
|
Hedge Effectiveness in Copper Futures Market: Case study for "Erdenet" Mining Co.Ltd in Mongolia
Khurelbaatar, Baigali ; Krištoufek, Ladislav (vedoucí práce) ; Serdarevič, Goran (oponent)
The objective of the thesis is to analyze the copper futures market in London Metal Exchange (LME) and to recommend appropriate hedging strategy in copper futures market to the Erdenet Mining Corporation in Mongolia. It uses daily official settlement copper prices of LME in the spot and 3 month futures markets from 2000-2014. Initially, we use cointegration test and ECM to investigate the copper market efficiency. Then OLS, ECM, GARCH, EGARCH and ECM-GARCH models are employed to compute different optimum hedge ratios. Finally, the hedge effectiveness is measured based on minimization of the value of AIC and SBIC. Our result indicate that copper futures market is inefficient. Hedge effectiveness comparison concludes that ECM model gives the best hedging performance. However, ECM-GARCH is accounted to be the best model for hedging strategy since it captures the time-varying conditional heteroscedasticity to ECM model. Powered by TCPDF (www.tcpdf.org)
|
|
|
Přímé zahraniční investice do těžebního průmyslu v Africe
Král, Jakub ; Štěrbová, Ludmila (vedoucí práce) ; Halík, Jaroslav (oponent)
Cílem této diplomové práce je anazylovat trend přímých zahraničních investic do těžby nerostných surovin v Africe. V této práci se soustředím pouze na těžbu minerálů s vyjímkou těžby ropy a zemního plynu. Analýza je provedena zkoumáním historických hodnot v tomto miléniu až po současnou situaci, která se vyznačuje nízkými cenami komodit, což velmi zatěžuje aktivity těžebních společností. Důležitým prvkem je však také predikce budoucího vývoje, zkoumání vztahu cen komodit k vývoji přímých zahraničních investic nebo analýza atraktivity afrického prostředí pro těžební průmysl. Závěrem práce vede krátká case study o reálném případu přímé zahraniční investice do těžby mědi v Demokratické Republice Kongo, ve které prezentuji detaily investice spolu s odborný názorem šéfa těžební divize společnosti Trafigura, pana Emmanuela Henryho, na investiční prostředí pro těžěbní průmysl v Africe a jeho postoj na budoucí směřování investice.
|
|
| |
|
|
Aplikace statistických metod při obchodování na měnovém a komoditním trhu
Kepák, Jakub ; Chalásová, Kristýna (oponent) ; Doubravský, Karel (vedoucí práce)
Předmětem bakalářské práce „Aplikace statistických metod při obchodování na měnovém a komoditním trhu“ je praktické využití statistických metod, známých také pod pojmem technická analýza, k obchodování na měnovém a komoditním trhu. Práce je rozdělena do tří hlavních kapitol. První část obsahuje teoretická východiska nutná k pochopení praktické části. Ve druhé části je provedena simulace strategií na historických datech. V závěrečné části práce je podán návrh na zlepšení výsledků strategií. Práce má za cíl zhodnotit výsledky strategií a podat návrhy na jejich zlepšení.
|
|
|
Automatický obchodní systém pro komoditní trhy
Kliment, Vojtěch ; Novotná, Veronika (oponent) ; Budík, Jan (vedoucí práce)
Tato diplomová práce se primárně zabývá návrhem a vývojem vlastního automatického obchodního systému (AOS) se specializací na komoditní trhy, zejména kukuřici, sóju, pšenici a okrajově i zlato. Dále jsou popsány některé základní teoretické poznatky o technické analýze, technických indikátorech, risk managementu a samotných obchodních systémech. Systém je kompletně navrhnut a naprogramován na obchodní platformě MetaTrader v jazyce MQL a za pomoci genetických algoritmů. Výstupem práce je obchodní portfolio šesti strategií, které obchodováním se zmíněnými komoditami dosáhlo během tří měsíců na konci roku 2014 zhodnocení 42,4 %.
|
|
|
The Use of Artificial Intelligence on Commodity Markets
Volf, Petr ; Geroč, Ján (oponent) ; Dostál, Petr (vedoucí práce)
This master thesis focuses on the problem of trading on commodity markets. The solution of the problem is designed using the artificial intelligence, specifically neural networks, to determine the trend of a selected commodity price and predict the price movement in the future to support investment decision. The model of the neural network is created and used for prediction in the MATLAB program.
|
|
|
Návrh marketingového řízení firmy
Dojmazov, Petr ; Ing. Lucie Zumrová, Ph.D (oponent) ; Šimberová, Iveta (vedoucí práce)
Cílem této diplomové práce je analýza současného stavu komunikační agentury Aetna spol. s r.o. a následné navržení vhodné marketingové strategie, která by měla zajistit úspěšný rozvoj firmy a její uplatnění na trhu komunikačních agentur. Zvláštní důraz byl kladen na analýzu současného stavu a na základě jejího vyhodnocení byla stanovena nová vize a nový směr, kterým by se agentura měla ubírat, tak aby obstála v konkurenčním boji i v budoucnu.
|
|
|
Investice do komodit
Václavík, Michael ; Drozen, František (vedoucí práce) ; Šípek, Ladislav (oponent)
Cílem bakalářské práce je analýza vybrané komodity -- kakaových bobů, zhodnocení možností investování do této komodity se zaměřením na nejznámější finanční derivát -- futures. První tzv. teoretická část je zaměřena na problematiku komoditního trhu, tedy na burzy a její účastníky, je popsána analýza trhu, možnosti investování na trhu komodit především prostřednictvím futures. Tzv. praktická část se soustředí na analýzu trhu kakaových bobů, jeho nejdůležitější aktéry, za pomoci fundamentální analýzy jsou zhodnoceny faktory ovlivňující nabídku a poptávku po této komoditě, jejich vliv na vývoj ceny, je charakterizována analýza investování do kakaových bobů. V závěru jsou shrnuty základní poznatky a vyhodnoceny možnosti investování především pro menšího investora.
|
|
|
Obchod vybranými komoditami s ohledem na fair trade
Pokorná, Iveta ; Jiránková, Martina (vedoucí práce) ; Pavlík, Petr (oponent)
Diplomová práce "Obchod vybranými komoditami s ohledem na fair trade" má za cíl zanalyzovat vybraný sektor s komoditami v konkrétních zemích. Zároveň se práce snaží potvrdit platnost teoretických modelů mezinárodního obchodu, přičemž velký důraz je kladen na zkoumání alternativního konceptu fair trade a dopadů, které má tento typ obchodování na konkrétní producenty v rozvojových zemích. Práce je strukturována do čtyř kapitol. Úvodní část nastiňuje teoretické východisko pro následnou analýzu problematiky. Druhá část se zabývá rysy fair trade. Ve třetí části je rozebrána problematika konkrétního průmyslu v konkrétní zemi. Závěrečná kapitola hodnotí dopady fair trade na pěstitelská družstva v subsaharské Africe.
|
host ::
RSS.