|
|
Regime-Switching Models and Their Application in the Financial Markets
Fišerová, Tereza ; Vošvrda, Miloslav (vedoucí práce) ; Skuhrovec, Jiří (oponent)
Tato práce je rozdělena do dvou částí. Teoretická část uvádí čtenáře do teorie modelů typu ARCH a jejich rozšíření v podobě Markovových regime-switching modelů, jež dovolují zachytit strukturální změny v dynamice dat. Tato část navíc shrnuje současný stav poznání. V empirické části práce je aplikován Klaassenův model (2002) k prokázání existence dvou odlišných režimů volatility na čtyřech středoevropských trzích cenných papírů (Rakousko, Česká republika, Německo a Polsko). Uvedený model je rovněž použit jako nástroj k identifikaci ekonomických krizí. Analýza denních a týdenních pozorování, pokrývající období od 3. ledna 2000 do 31. prosince 2010, přináší tři zajímavé výsledky. Zaprvé, MRS-GARCH(1,1) model je vhodný pro modelování volatility na trzích cenných papírů ve střední Evropě. Zadruhé, režim vysoké volatility bývá spojen s finanční krizí. Zatřetí, současná krize je v porovnání se závěry předchozích prací výjimečná svou délkou.
|
|
|
Current economics crisis in the works of Paul R. Krugman and Joseph E. Stiglitz
Tóth, Lukáš ; Skuhrovec, Jiří (oponent) ; Mertlík, Pavel (vedoucí práce)
V bakalářské práci se zabývám myšlenkami Josepha E. Stiglitze a Paula R. Krugmana v souvislosti se současnou ekonomickou krizí. Práce začíná výběrem současných kritik a komentářů obou autorů ke dvěma tématům - ideologii deregulace která byla dominantní hybnou silou ekonomických politik ve Spojených Státech Amerických v posledních 20 letech, a způsobu, jakým se vláda s krizí vypořádává a který podle obou ekonomů podceňuje dlouhodobé problémy, které ke krizi vedly. Práce pokračuje popisem těchto problémů a propojuje je s dřívějšími pracemi obou ekonomů. Jedním z cílů práce je ukázat, že tyto problémy byly v pracech Krugmana a Stiglitze z velké části identifikovány již před krizí a mohly být řešeny včasnými regulatorními zásahy. Poslední kapitola pak obsahuje několik krátkých úvah o tématech, které s krizí a pracemi Krugmana a Stiglitze souvisí na vyšší úrovni obecnosti.
|
|
|
The financial instability hypothesis of Hyman P. Minsky and its apllication to the current financial crisis
Paulus, Michal ; Skuhrovec, Jiří (oponent) ; Mertlík, Pavel (vedoucí práce)
Tato bakalářská práce se věnuje hypotéze finanční nestability Hymana P. Minského a její aplikaci na současnou finanční krizi. První půlka práce shrnuje hypotézu finanční nestability a poukazuje na práce, které hypotézu dále rozvíjejí. Druhá půlka práce vztahuje hypotézu k současné finanční krizi. Práce se zde věnuje obecné diskusi o vztahu krize, Minského teorie a případu pádu pojišťovací firmy AIG a plyne z ní, že současná finanční krize vykazuje podstatné znaky Minského hypotézy až na několik důležitých odlišností soudobého finančního systému oproti době Hymana Minského. Těmi jsou hlavně změna v risk managementu a vznik nových finančních instrumentů. V závěru jsou důsledky obou odlišností pro současnou aplikovatelnost hypotézy diskutovány. Zahlavní poučení z Minskeho analýzy je považováno tvrzení, že novodobé finanční krize nevznikají exogenními silami, ale racionálním chováním ekonomických agentů a jsou tím pádem způsobeny endogenně.
|
|
|
Inflation of virtual currencies
Skuhrovec, Jiří ; Strecker, Ondřej (oponent) ; Holub, Tomáš (vedoucí práce)
Tato práce studuje mechanismy formování cen uvnitř ekonomiky virtuálního světa World of Warcraft, a jeho propojení s ekonomikou reálnou, skrze obchod herních peněz za skutečné. Hlavním zjištěním je fakt, že ekonomika WoW je významně ovlivňována tímto obchodem, především její cenová hladina. Pomocí empirické studie autor ukazuje že dlouhodobá inflace herní měny je způsobena změnami směnného kurzu EUR/CNY, a aktualizacemi hry ze strany jejích autorů. Následuje mikroekonomický model studující motivaci autorů k znehodnocování vlastní měny. Závěrečná teoretická kapitola, vycházející z odkazu Karla Mengera, studuje konkurenceschopnost virtuálních měn oproti těm reálným. Celá práce významně spočívá na jedinečných datech, získaných pomocí softwaru vytvořeného autorem.
|
|
|
Inflation of virtual currencies
Skuhrovec, Jiří ; Strecker, Ondřej (oponent) ; Holub, Tomáš (vedoucí práce)
Tato práce studuje mechanismy formování cen uvnitř ekonomiky virtuálního světa World of Warcraft, a jeho propojení s ekonomikou reálnou, skrze obchod herních peněz za skutečné. Hlavním zjištěním je fakt, že ekonomika WoW je významně ovlivňována tímto obchodem, především její cenová hladina. Pomocí empirické studie autor ukazuje že dlouhodobá inflace herní měny je způsobena změnami směnného kurzu EUR/CNY, a aktualizacemi hry ze strany jejích autorů. Následuje mikroekonomický model studující motivaci autorů k znehodnocování vlastní měny. Závěrečná teoretická kapitola, vycházející z odkazu Karla Mengera, studuje konkurenceschopnost virtuálních měn oproti těm reálným. Celá práce významně spočívá na jedinečných datech, získaných pomocí softwaru vytvořeného autorem.
|
|
|
Portfolio diversification on P2P loan markets
Polák, Petr ; Skuhrovec, Jiří (vedoucí práce) ; Džmuráňová, Hana (oponent)
Tato práce prezentuje způsoby, jakými mohou investoři sestavit optimální portfolio na on-line peer-to- peer úvěrové platformě. Práce vychází ze standardní teorie portfolia, kterou aplikuje na unikátní data obsahující 886 tisíc půjček poskytnutých mezi lety 2008 a 2015 prostřednictvím platformy Lending Club. Nejprve ukazuje, že mezi různými kreditními skupinami existuje nenulová kovariance, kterou je nutno zohlednit při optimalizaci portfolia. Poté za využití logistické regrese zkoumá, jaké faktory předpovídají selhání úvěrů. S využitím předpovědí se výkonost portfolia významně zlepší. Následně práce provádí simulační cvičení, které dokumentuje přínosy diverzifikace plynoucí z investování do vyššího počtu úvěrů. Powered by TCPDF (www.tcpdf.org)
|
|
|
Determinants of Claims Satisfaction in Insolvency Proceedings in the Czech Republic
Pařízek, Petr ; Skuhrovec, Jiří (vedoucí práce) ; Luňáčková, Petra (oponent)
Tato práce se zabývá hledáním determinant uspokojenosti pohledávek věřitelů v insolvenčních řízeních v České republice, k čemuž využíváme unikátní dataset sestavený z mikrodat z insolvenčního rejstříku, obchodního rejstříku, Minister- stva financí a dalších zdrojů pro více než 2 600 insolvenčních řízení. Pokud je nám známo, je to v České republice první práce věnující se tomuto tématu v takovém rozsahu. Výsledky ukazují několik základních determinant, jako je výše podílu zajištěných pohledávek, nemovitý majetek a hotovost v ak- tivech společnosti, odevzdávání finančních výkazů do obchodního rejstříku, prodej podniku jako celku v průběhu insolvenčního řízení a případy živnostníků. Výsledky však nenaznačují podobný vztah pro audit finančních výkazů či pro stáří dané společnosti. Dále zkoumáme faktory, které mohou mít na uspoko- jenost pohledávek negativní vliv. Mezi signifikantní patří člověk s bydlištěm na úřadu ve statutárním orgánu společnosti, sídlo firmy v "hromadném sídle", označení firmy jako nespolehlivého plátce DPH, spojení s osobami, které mají více záznamů v insolvenčním rejstříku a výrazné navýšení odpisů v období mezi posledními dvěma...
|
|
|
Three essays on public procurement
Skuhrovec, Jiří ; Janda, Karel (vedoucí práce) ; Mejstřík, Michal (oponent) ; Tóth, István János (oponent) ; King, Lawrence (oponent)
(in Czech) Práce je souhrnem tří kvantitativních analýz mikroekonomických dat o veřejných zakázkách a alternativních formách veřejných nákupů. Společným jmenovatelem jednotlivých analýz je extenzivní práce s rozsáhlými daty o veřejných zakázkách a z ní plynoucí přesah do technických a právnich disciplín. První část zkoumá vztah mezi transparentností vlastnické struktury a (i) zisky firem z veřejných zakázek a (ii) konkurencí a úsporami u konkrétních veřejných zakázek. Identifikuje významnou výhodu anonymní vlastnické struktury ve zkoumaných parametrech, která indikuje zvýšené riziko střetu zájmů a korupce. Druhá část zavádí metodu hodnocení zadavatelů veřejných zakázek. Navržený rating měří odchylku od dobré praxe v oblastech otevřenosti, konkurence a transparentnosti. Nepřímo tak indikuje možné nedostatky v efektivitě či korupčním jednání. Pilotní aplikace je demonstrována na vzorku českých měst Třetí část zkoumá hypotézu vytěsňování investic z národních rozpočtů penězi z fondů EU. Sleduje přímé rozpočtové dopady dotovaných veřejných zakázek spolu s dalšími nepřímými náklady. Propojením dat o samotných dotacích s účetními závěrkami měst navržený přístup identifikuje potenciálně problematické případy, kdy příjemce mohl využít prostředky v rozporu s principem adicionality - tedy na běžné výdaje...
|
|
|
Data ve službách novinářů
Šlerka, Josef ; Minařík, Karel ; Skuhrovec, Jiří ; Knitl, Jiří
V posledních letech se stává světovým trendem tzv. datová žurnalistika, neboli využívání pokročilé práce s velkými objemy dat v novinařině. Pomalu si hledá cestu i do českých redakcí, systematická práce s daty je ale zatím spíše záležitostí odvážných pionýrů. Cílem workshopu bylo přiblížit českému publiku základní metody práce datové analýzy. Na konkrétních datech jsme si ukázali širokou škálu postupů: strukturování, čištění, interpretaci a vizualizaci dat.
Prezentace: idr-583_5 -  PDF
Videozáznam: idr-583_1 -  MP4; idr-583_2 - MP4; idr-583_3 - MP4; idr-583_4 - MP4
|
|
| |
host ::
RSS.