Název:
On Markov Properties of Limit Order Markets
Překlad názvu:
Markovská vlastnost trhu s limitními objednávkami
Autoři:
Šmíd, Martin Typ dokumentu: Příspěvky z konference Konference/Akce: Prague Stochastics 2006, Prague (CZ), 2006-08-21 / 2006-08-25
Rok:
2006
Jazyk:
eng
Abstrakt: [eng][cze] We formulate a rigorousmathematical description of a limit order market (we describe the state of the market by means of atomic measures). Further, we state sufficient conditions for the evolution of the market to be Markov; in particular, all the agents should either trade randomly or use strategies dependent only on the current state of the market and on external random elements.V práci je fomulován přesný matematický popis trhu s limitními objednávkami (stav trhu je popisován pomocí atomické míry). Dále jsou formulovány postačující podmínky pro to, aby byl vývoj trhu Markovský: tato vlastnost je garantována tehdy, pokud agenti buď jednají zcela náhodně nebo nebo jsou jejich akce závislé pouze na aktuálním stavu trhu a externím náhodném elementu.
Klíčová slova:
limit order markets; marked point processes; stochastic processes Číslo projektu: CEZ:AV0Z10750506 (CEP), GA402/06/1417 (CEP), GA402/04/1294 (CEP), GD402/03/H057 (CEP) Poskytovatel projektu: GA ČR, GA ČR, GA ČR Zdrojový dokument: Prague Stochastics 2006, ISBN 80-86732-75-4
Instituce: Ústav teorie informace a automatizace AV ČR
(web)
Informace o dostupnosti dokumentu:
Dokument je dostupný v příslušném ústavu Akademie věd ČR. Původní záznam: http://hdl.handle.net/11104/0134897