Original title: A growth maximizing contrarian trading strategy
Translated title: A growth maximizing contrarian trading strategy
Authors: Janča, Marek ; Krištoufek, Ladislav (advisor) ; Havránek, Tomáš (referee)
Document type: Bachelor's theses
Year: 2011
Language: eng
Abstract: Účelem práce je vytvořit obchodní strategii, která by využívala jevu "contrarian profitability". První část práce se věnuje samotnému odvozování strategie. Nejprve využijeme faktu, že strategie maximalizuje růst, právě pokud v každé periodě maximalizuje logaritmus hodnoty našeho bohatství. Poté log-optimální portfolio approximujeme portfoliem, které leží na efektivní hranici (termín z oblasti moderní teorie portfolia). První a druhé podmíněné momenty specifikujeme pomocí dynamického ekonometrického modelu. V druhé části prodiskutujeme nedostatky naší strategie a pomocí Monte Carlo simulací ji modifikujeme. V závěrečné části demonstrujeme životaschopnost strategie na historických datech. Za předpokladu neomezené páky a rozumných transakčních nákladu jsme byli schopni dosáhnout průměrného ročního zhodnocení kolem 24%.

Institution: Charles University Faculties (theses) (web)
Document availability information: Available in the Charles University Digital Repository.
Original record: http://hdl.handle.net/20.500.11956/50200

Permalink: http://www.nusl.cz/ntk/nusl-314489


The record appears in these collections:
Universities and colleges > Public universities > Charles University > Charles University Faculties (theses)
Academic theses (ETDs) > Bachelor's theses