Název: A growth maximizing contrarian trading strategy
Překlad názvu: A growth maximizing contrarian trading strategy
Autoři: Janča, Marek ; Krištoufek, Ladislav (vedoucí práce) ; Havránek, Tomáš (oponent)
Typ dokumentu: Bakalářské práce
Rok: 2011
Jazyk: eng
Abstrakt: Účelem práce je vytvořit obchodní strategii, která by využívala jevu "contrarian profitability". První část práce se věnuje samotnému odvozování strategie. Nejprve využijeme faktu, že strategie maximalizuje růst, právě pokud v každé periodě maximalizuje logaritmus hodnoty našeho bohatství. Poté log-optimální portfolio approximujeme portfoliem, které leží na efektivní hranici (termín z oblasti moderní teorie portfolia). První a druhé podmíněné momenty specifikujeme pomocí dynamického ekonometrického modelu. V druhé části prodiskutujeme nedostatky naší strategie a pomocí Monte Carlo simulací ji modifikujeme. V závěrečné části demonstrujeme životaschopnost strategie na historických datech. Za předpokladu neomezené páky a rozumných transakčních nákladu jsme byli schopni dosáhnout průměrného ročního zhodnocení kolem 24%.

Instituce: Fakulty UK (VŠKP) (web)
Informace o dostupnosti dokumentu: Dostupné v digitálním repozitáři UK.
Původní záznam: http://hdl.handle.net/20.500.11956/50200

Trvalý odkaz NUŠL: http://www.nusl.cz/ntk/nusl-314489


Záznam je zařazen do těchto sbírek:
Školství > Veřejné vysoké školy > Univerzita Karlova > Fakulty UK (VŠKP)
Vysokoškolské kvalifikační práce > Bakalářské práce