|
|
Stress testing the Czech banking system: Where are we? Where are we going?
Čihák, Martin ; Heřmánek, Jaroslav
Tato publikace shrnuje rozličné výstupy z výzkumného projektu ČNB Stress Testing for Banking Supervision. Tato publikace popisuje současný stav projektu, uvádí nejnovější výsledky zátěžových testů a srovnává metodiku těchto testů s testy jiných centrálních bank. Doporučuje také další kroky ke zkvalitnění programu zátěžového testování v ČNB, jako je posílení modelování úvěrového rizika, včetně zapojení komerčních bank.
Plný text:  PDF
|
|
| |
|
| |
|
|
Designing stress tests for the Czech banking system
Čihák, Martin
Tato publikace se zabývá klíčovými otázkami, které hrají roli při navrhování vhodné sady zátěžových testů pro český bankovní sektor. Cílem publikace je navrhnout zátěžové testy, které by Česká národní banka mohla pravidelně používat k hodnocení zdraví tuzemských bank pro účely makroobezřetnostního dozoru i bankovního dohledu.
Plný text: PDF
|
|
|
Stress testing: a review of key concepts
Čihák, Martin
Tato publikace poskytuje přehled literatury o kvantitativních metodách využívaných k hodnocení zranitelnosti finančních systémů. Autor se zaměřuje zejména na úlohu celosystémových zátěžových testů. Shrnuje nejnovější vývoj v odborné literatuře a zdůrazňuje témata relevantní pro český případ. Prezentuje klíčové koncepty související s celosystémovými zátěžovými testy, podává přehled zátěžových testů prováděných centrálními bankami a mezinárodními finančními institucemi a vyjadřuje se ke koncepčním otázkám spojeným s modelováním jednotlivých rizikových faktorů.
Plný text: PDF
|
|
|
Foreign exchange interventions under inflation targeting: the Czech experience
Holub, Tomáš
Tato publikace se zabývá úlohou devizových intervencí v režimu cílování inflace, přičemž se zaměřuje na české zkušenosti od roku 1998. Navrhuje kritéria pro posuzování souladu intervencí s cílováním inflace. Autor také zdůrazňuje, že odborná literatura o řízeném floatingu zpravidla opomíjí obtíže spojené se stanovením jasných procedurálních pravidel pro intervence.
Plný text: PDF
|
|
|
Targeting inflation under uncertainty: policy makers's perspective
Šmídková, Kateřina
Tato publikace odráží další posun v metodologické debatě uvnitř ČNB a klade si za cíl navrhnout tvůrcům měnové politiky metody, které by mohly být využívány k posuzování nejistoty během procesu měnověpolitického rozhodování. Návrhy pro každou fázi jsou shrnuty v poslední kapitole. Berou v úvahu výsledky zkoumání tří velmi odlišných zdrojů - ekonomické literatury o nejistotě v měnové politice, manažerské literatury o rozhodovací analýze a existujících strategií pěti centrálních bank.
Plný text: PDF
|
|
|
Inflation targeting: To forecast or to simulate?
Skořepa, Michal ; Kotlán, Viktor
Autoři rozlišují mezi dvěma základními způsoby hodnocení budoucí inflace: prognózou a simulací. Prognóza představuje nejpravděpodobnější obraz budoucnosti. Prognóza předpokládá, že všechny subjekty jednají nejpravděpodobnějším způsobem. Naproti tomu simulace je nejpravděpodobnější obraz budoucnosti v případě, že chování jednoho subjektu je předem stanoveno nebo generováno s použitím vybrané reakční funkce.
Plný text: PDF
|
|
|
Empirical Evidence from Central and Eastern European Countries
Geršl, Adam ; Seidler, Jakub
Nadměrný růst úvěrů je často považován za indikátor budoucích problémů ve finančním sektoru. Tento článek se věnuje otázce, jak nejlépe určit, zda pozorované zadlužení privátního sektoru je již nadměrné v souvislosti s makroprudenčním nástrojem navrhovaným Basilejským výborem pro bankovní dohled, tzv. proticyklickým kapitálovým polštářem. Empirická analýza na vybraných zemích střední a východní Evropy včetně ČR ukazuje alternativní odhady indikátoru nadměrného zadlužení privátního sektoru a naznačuje, že výpočet pomocí HP filtru navrhovaný Basilejským výborem nemusí být pro konvergující země vhodným indikátorem nadměrného růstu úvěrů.
Plný text: PDF
|
|
|
What Central Banks Can Learn from It
Brázdik, František ; Hlaváček, Michal ; Maršál, Aleš
Tento přehledový článek přináší náhled do rychle se rozvíjejícího výzkumu modelování finančních frikcí. Nedávná finanční krize podnítila zájem o operacionalizaci konceptů finančních frikcí a o jejich zahrnutí mezi hospodářsko-politické nástroje. Rychlý rozvoj literatury na toto téma byl motivací pro náš přehled stávajících přístupů k této problematice.
Plný text: PDF
|
host ::
RSS.