|
|
Rozhodování spotřebitele v podmínkách rizika
Cetlová, Tereza ; Svobodová, Kateřina (oponent) ; Škapa, Stanislav (vedoucí práce)
Cílem práce je čtenářům poskytnout komplexní pohled na souběžný vývoj psychologie s ekonomií. V práci je naznačeno, jak mohou být psychologické experimenty použity pro celkové obohacení klasické teoretické ekonomie. V diplomové práci se čtenáři seznámí s vývojem ekonomických teorií v průběhu let a také tím, jakou roli v těchto teoriích hraje člověk jako osobnost. Součástí práce je také část zabývající se rozhodováním spotřebitele.
|
|
| |
|
|
Halloween efekt na kapitálových trzích
Červený, Petr
Bakalářská práce se zaměřuje na tržní anomálii známou jako Halloweenský efekt. Abychom tento efekt plně pochopili, jsou v první části práce vysvětleny pojmy související se zkoumaným tématem. Následně je objasněna existence efektu, kde se autor práce opírá o teoretická východiska vědců, již zkoumali efekt v dřívějších letech. Hlavním cílem bakalářské práce je identifikace dopadů Halloweenského efektu na odlišných kapitálových trzích, a to na trzích akciových, komoditních a kryptoměnových, vycházejících ze 2 analýz: poměrové analýzy jednotlivých období a regresní analýzy metodou OLS. Pomocí získaných výpočtů je následně vytvořeno zhodnocení empirického výzkumu, které společně s doporučením pro investory v souvislosti vlivu tržní anomálie zvané Halloween efekt, představuje závěr bakalářské práce.
|
|
|
Identifikácia behaviorálnej medzery: evidencia z ETF fondov
Vatrt, Martin
Diplomová práce pojednává o tématu behaviorálních financí, konkrétně behaviorální mezery. Teoretická část práce je zaměřena na komplexní pojetí behaviorálních financí s přesahem na chování investorů, které je zásadním předpokladem pro velikost a směr behaviorální mezery. Hlavním cílem práce je identifikace behaviorální mezery na vybraných fondech obchodovaných na burze. Vedlejším cílem je identifikace vztahu kvantifikovaných behaviorálních mezer na úrovni jednotlivých fondů a trhu jako celku. Z výsledků empirické části práce jsou následně formulována doporučení pro různé skupiny investorů.
|
|
|
Vliv sentimentu na vývoj ceny Bitcoinu
Bohuslav, Tomáš
Bakalářská práce zkoumá vztah mezi cenou Bitcoinu a tržním sentimentem. Na tuto souvislost je pohlíženo během opakujících se cyklů pro Bitcoin, které jsou zkoumány od července roku 2010. Objasnění vlivu sentimentu je prováděno také v obdobích významných ekonomických událostí (období pandemie covidu-19 a ruské invaze na Ukrajinu). V práci jsou rozebrány specifika bitcoinového trhu, zá-kladní informace pro pochopení jeho fungování a psychologie investorů. Vztah me-zi sentimentem a cenou Bitcoinu je pak testován pomocí korelační analýzy. Získa-né výsledky prokazují významnou souvislost mezi sentimentem a cenou Bitcoinu. Je také formulováno doporučení pro zařazení Bitcoinu do investičního portfolia. Na základě výsledků této práce je totiž předpokládán nárůst ceny ve střednědobém investičním horizontu.
|
|
|
Anomálie kapitálového trhu
ALEŠ, Petr
Diplomová práce řeší problematiku anomálií na kapitálových trzích. Pomocí statistického testování dat pěti společností na americké akciové burze NASDAQ se snaží o prokázání či vyvrácení jejich výskytu na tomto trhu.
|
|
|
The Impact of Popular Sports Events on the Local Stock Markets
Konvičný, Martin ; Čech, František (vedoucí práce) ; Kukačka, Jiří (oponent)
Diplomová práce zkoumá dopad hostitelství populárních sportovních akcí a sportovních výsledků na indexy lokálních akciových trhů a akcií sponzorů akcí mezi lednem 2009 a květnem 2021 pomocí modelů ARMA-GARCH a ARMA- DCC-GARCH. Empirické výsledky ukazují, že v některých případech mají sportovní výsledky pozitivní vliv na výnosy indexů rozvíjejících se akciových trhů. Nepozoroval jsem žádný negativní efekt po prohrách. Podle výsledků zk- oumání sportovní proměnné neovlivňují varianci akcií. Ačkoli jsem bral v úvahu závislosti spojené se sportovním sentimentem, stále se mezi polským a ukrajin- ským indexem vyskytovaly vzájemné závislosti. To naznačuje, že korelaci mezi těmito akciovými trhy způsobují jiné faktory. Klasifikace JEL G41, D53, D81, C58, Z2 Klíčová slova sportovní sentiment, akciové trhy, behav- iorální finance, sportovní akce Název práce Dopad populárních sportovních akcí na lokální akciové trhy
|
|
|
Momentum in Stock Returns: Analysis for European Countries
Drmotová, Kristýna ; Kukačka, Jiří (vedoucí práce) ; Maršál, Aleš (oponent)
Tato práce zkoumá jednu z nejpronikavějších anomálií týkajících se výnosů akcií - jejich dynamiku. Vyšetřujeme její přítomnost v evropských akciích a následně ziskovost tzv. momentových investičních strategií založených na dy- namice. Nejprve počítáme průměrné měsíční výnosy z těchto strategií. Dále porovnáváme výnosy v rámci méně a více vyvinutých trhů. Poté testujeme, jestli se rozdílné výnosy dají vysvětlit jako kompenzace za rozdílné úrovně rizika pomocí Modelu oceňování kapitálových aktiv. Zjistíme, že i když je riziko znatelným indikátorem očekávaných výnosů, model velkou část abnormálních výnosů nevysvětluje. Proto ho rozšiřujeme o dvě a poté další dvě nezávislé proměnné od kterých očekáváme, že jsou schopnými indikátory očekávaných výnosů. Zjistíme, že akcie, které vykazovaly nejvyšší výnosy v blízké minulosti obvykle v tomto trendu pokračují, a strategie založené na jejich kupování nesou signifikantně pozitivní abnormální výnosy. Portfolio akcií, které se prokázalo jako nejslabší, zase typicky nese jedny z nejslabších výnosů v následujících měsících. Dále usuzujeme, že ani jeden model není dokonalým popisem očekáva- ných výnosů, protože...
|
|
|
Seasonal Effects on Stock Markets in Europe
Rosol, Jaroslav ; Kukačka, Jiří (vedoucí práce) ; Čornanič, Aleš (oponent)
Tato práce se zaměřuje na efektivitu akciových trhů a tržní anomálie. Konkrétně zkoumá možnou přítomnost čtyř sezónních efektů - Lednového efektu, "Halloween" efektu, efektu Přelomu měsíce a Pondělního efektu - na evropských akciových trzích. Podle těchto sezónností by měly být výnosy z akcií v jistých obdobích neobvykle vysoké nebo nízké v porovnání s ostatními obdobími. Přítomnost těchto sezónních efektů představuje jistou výzvu pro Hypotézu efektivních trhů. Praktickou stránkou této problematiky je případná příležitost pro nadměrné zisky z obchodu s akciemi, jež tyto anomálie mohou představovat. Prvně shrneme předchozí výzkum v této oblasti a pokusy o vysvětlení jednotlivých efektů. Dále představíme vhodné nástroje - regrese pomocí metody nejmenších čtverců s binárními proměnnými a případnou nadstavbou. Data použitá k analýze se skládají z 32 evropských akciových indexů. Samotná analýza je provedena porovnáním výnosů z akcií pro konkrétní období. Pro Lednový a Pondělní efekt však neshledáváme výsledky dostatečně přesvědčivé pro tvrzení o přítomnosti těchto anomálií. Na druhé straně jsme ale byli schopni nalézt dostatek důkazů k potvrzení přítomnosti "Halloween" efektu a efektu Přelomu měsíce. "Halloween" efekt nejsme ale schopni náležitě vysvětlit jakožto jeden z projevů Lednového efektu. Powered by...
|
|
| |
host ::
RSS.