|
|
Akciové opce
Jezbera, Lukáš ; Málek, Jiří (vedoucí práce)
Tato práce podává čtenáři obraz o investičním instrumentu patřícího do skupiny finančních a komoditních derivátů- akciových opcích. Nejprve čtenáři poskytuje informační základnu finančních a komoditních derivátů, jejich nejdůležitější pojmy a principy. Dále práce vyzdvihuje akciové opce, jejich vlastnosti a praktické využití. Bakalářská práce by měla přiblížit toto téma z různých úhlů pohledu, stejně tak by měla shrnout a zformulovat fundamentální principy akciových opcí, což je doloženo jednak matematickými vzorci, tak i empirickým výzkumem, který popisuje hypotézu put call parity opcí.
|
|
|
Mimoburzovní úrokové deriváty
Holička, Petr ; Málek, Jiří (vedoucí práce)
Tato bakalářská práce pojednává o mimoburzovních úrokových derivátech, tedy o úrokových forwardech, úrokových swapech, a mimoburzovních úrokových opcích. Vysvětleny jsou základní principy, na kterých tyto druhy derivátů fungují, stručně je pojednáno o jejich historii, oceňování, a možnostech jejich využití. Nechybí ani kapitola věnovaná současné situaci na derivátových trzích, která popisuje nejčastěji obchodované deriváty, zkoumá jejich vývoj za posledních 10 let, a nabízí jejich vzájemné srovnání podle různých hledisek.
|
|
|
Exotické opcie
Fečko, Michal ; Málek, Jiří (vedoucí práce)
Hlavným cieľom mojej práce je poukázanie na výhody spojené s používaním exotických opcií. Na začiatku práce sa budem venovať metódam , ktoré sa používajú pri týchto opciách. Potom rozčlením exotické opcie podľa ich charakteristických vlastností a súčasne sa budem pokúšať týmto spôsobom odhaľovať ich výhody naproti klasickým vanilla opciám. Súčasťou roztriedenia opcií budú aj vzorce, ktoré sa používajú pri ich ocenení. V tomto však musím varovať, pretože pri niektorých vzorcoch ešte existujú pochybnosti o ich presnosti a niektorí analytici využívajú skôr metódy Monte Carlo alebo numerické metódy, pretože sú ďaleko spoľahlivejšie a presnejšie. My si však vystačíme so základnými vzorcami a na niektorom príklade si spočítame aj hodnotu opcie podľa tohto vzorca.
|
|
|
Exotic Options (Digitals and Barriers)
Fečko, Michal ; Málek, Jiří (vedoucí práce) ; Witzany, Jiří (oponent)
Hlavným cieľom tejto práce je poukázať na výhody plynúce z používania Exotických opcií a takisto poukázať na zložitosti spojene s ich zaisťovaním. Existuje veľké množstvo rozličných Exotických opcií a práve prvá kapitola sa venuje ich rozdeleniu, avšak nie všetky opcie boli zahrnuté keďže niektoré typy sú veľmi špecifické . Podľa používania týchto opcií sme vybrali najpoužívanejšie dve: Barrierové ako číslo jedna a digitálne opcie ako číslo dva. Z dôvodu krátkosti tejto diplomovej práce sa budeme detailne zaoberať iba týmito druhmi kontraktov, pričom digitály budú na prvom mieste, pretože predstavujú budujúci blok pre barrierové opcie. Celá práca je ďalej rozdelená na témy: Všeobecne o produktu, Oceňovanie, Zaisťovanie a Použitie.
|
|
|
Teoretické dopady důsledků Speciální teorie relativity na výsledky finanční matematiky
Hejný, Jaroslav ; Málek, Jiří (vedoucí práce)
Práce se zabývá souvislostmi mezi Einsteinovou Speciální teorií relativity a postupy, respektive jimi ovlivněnými výsledky, finanční matematiky. Jedná se zejména o problémy dilatace času, kdy pokud se dva různé ekonomické subjekty nacházejí v různých souřadných soustavách, které se vzhledem k sobě pohybují vysokými rychlostmi (v řádu tisíců kilometrů za hodinu), dochází u nich k rozdílné rychlosti toku času, což má následně vliv na oceňování peněžních toků. To potom značně komplikuje interpretaci výsledků, zprostředkování platebního styku a další ekonomické funkce.
|
|
|
Currency options
Tomovič, Tomáš ; Málek, Jiří (vedoucí práce) ; Witzany, Jiří (oponent)
Předmětem diplomové práce je problematika měnových opcí. Cílem je podrobná analýza měnových opcí s důrazem na jejich obchodování, vlastnosti, metody ocěnování a využití k zajištění. Prvá část práce představuje úvod do teorie opcí. Druhá část se již zabývá obchodováním, vlastnostmi a oceňováním měnových opcí. V této části jsou odvozeny modely oceňovaní -- binomický oceňovací model pro měnové opce a Garman-Kohlhagenův model pro oceňovaní evropských měnových opcí. V třetí části je uveden příklad na využití měnové put opce k zajištění proti kurzovému riziku.
|
|
|
Role představenstva v rámci řízení rizik, corporate governance a vnitřních kontrolních systémů
Gašpárek, Peter ; Onder, Štefan (vedoucí práce) ; Málek, Jiří (oponent)
Diplomová práce nejdřív rozebírá pojem riziko a risk management. Analyzuje soubor rizik, které jsou roztříděné podle potřeb finančního sektoru. Následně se zabývá jedtnolivými etapami risk managementu, nastiňuje nástroje a principy corporate governance a vysvětluje vnitřní kontrolu. V další části práce objasňuje role představenstva a zaměřuje na rozbor úloh představenstva a jednotlivých komisí v obecné rovině. V závěrečné části nastiňuje organizační strukturu konkrétních společností, popisuje strukturu jejich komisí a shrnuje porovnání jednotlivých společností navzájem.
|
|
|
Komoditní deriváty
Hampejs, Michal ; Málek, Jiří (vedoucí práce) ; Witzany, Jiří (oponent)
Práce se zaměřuje na komplexní pokrytí problematiky komoditních derivátů na trhu s ropou jakožto relativně nových instrumentů, a to jak z pohledu teoretického vymezení jednotlivých nejčastěji používaných typů derivátových kontraktů, tak i z více praktického pojetí fungování tohoto trhu se všemi jeho specifiky. První část bude spíše teoretickým popisem komoditních derivátů s vysvětlením základního mechanismu jejich fungování, oceňování a jejich obecné charakteristiky. Ve druhé části potom bude více vysvětleno praktické fungování trhu s komoditními deriváty. Půjde zejména o objasnění motivů obchodování těchto derivátů a konkrétních obchodních strategií, ale i praktických dopadů obchodů s deriváty na konkrétní firmu jako tržní subjekt.
|
|
|
LIFE INSURANCE OPTIONS
Černý, Zdeněk ; Cipra, Tomáš (vedoucí práce) ; Málek, Jiří (oponent)
The goal of the thesis is to present and apply mathematical tools that are necessary for proper understanding of valuation of options in life insurance. This includes basic principles of actuarial calculations based on first order assumptions and the basics of stochastic calculus used for derivatives pricing. Afterthat we discuss the difference between first and second order assumptions and apply the mathematical tools to valuation of life insurance options. Finally the appearance of life insurance options within the liability adequacy test and european law is mentioned.
|
|
|
CDO jako druh sekuritizace
Bogun, Alona ; Málek, Jiří (vedoucí práce) ; Dvořák, Petr (oponent)
Vymezení CDO jako samostatného druhu sekuritizace a porovanání se sekuritizaci tradiční. Vymezení základních parametrů (kreditní struktura, účel vytvoření, struktura tranší, podkladová aktiva), které charakterizují CDO a systematizace CDO dle uvedených parametrů. Vysvětlení specifik vybraných struktur (Cash Flow, Market Value, Syntetická CDO) a rizik s nimi spojených. Popis kolaterálu a specifik struktury Structured Finance CDO.
|
host ::
RSS.