|
|
Optimization of investment decisions in international trade
Gondeková, Tatiana ; Taušer, Josef (vedoucí práce) ; Kopa, Miloš (oponent)
V předložené práci studujeme celočíselnou optimalizaci portfólia. Podmínky celočíselnosti ovlivňují optimální alokaci aktiv jak v domácím, tak i v mezinárodním prostředí. Na začátku jsou definované základní pojmy, vymezená finanční aktiva a jejich druhy a bližší pojednání o původu, motivech sestavování, oblastech využití a správě portfólií. Následuje představení charakteristik aktiv a portfólia (očekávaný výnos, riziko, likvidita), které investoři používají k posuzování jejich vlastností. V další části jsou uvedené optimalizační ,,mean-risk'' modely pro míry rizika - rozptyl, Value at risk, Conditional Value at Risk a připravení modelů pro praktickou aplikaci. Heuristiky (prahová akceptance a genetický algoritmus) implementované v Matlabu a standartní algoritmy softwaru GAMS jsou aplikované na riešenie úloh řešení úloh optimalizace portfólia. Na konci práce jsou optimalizační metody použité na reálná finanční data a výsledky porovnané.
|
|
|
Modely vývoje inflace a její volatility v ČR
Bisová, Sára ; Hušek, Roman (vedoucí práce) ; Pelikán, Jan (oponent)
Cílem diplomové práce je modelování a analýza vývoje inflace v České republice na základě aplikace vybraných ekonometrických modelů. V práci je nejdříve stručně popsána ekonomická teorie inflace - vysvětlení základních pojmů, způsoby měření inflace, postupy jejího sledování ze strany České národní banky a krátký pohled do historického vývoje inflace v české ekonomice. Dále jsou zvoleny dva ekonometrické přístupy k modelování inflace - modely volatility časových řad (speciálně modely ARCH a GARCH) a modely VAR (modely vektorové autoregrese). V souvislosti s modely VAR je zkoumána také Grangerova kauzalita, analýza funkcí odezvy, kointegrace a modely korekce chyby. Ekonometrické přístupy modelování jsou nejdříve teoreticky popsány. Dále jsou vybrány vhodné konkrétní modely pro odhad a ty jsou následně aplikovány na reálná data vybraných makroekonomických časových řad. Výsledky jsou interpretovány a aplikované modely srovnány co do kvality ekonometrické analýzy a predikce.
|
|
|
Simulační předpovědi české ekonomiky
Vejdělková, Dita ; Hušek, Roman (vedoucí práce) ; Formánek, Tomáš (oponent)
Práce se skládá ze tří hlavních částí. První část je teoretická a zabývám se zde ekonomickými vztahy mezi makroekonomickými veličinami. Následuje druhá část týkající se ekonometrické teorie prognózování, kde se zabývám různými typy prognóz a prognostickými metodami v dnešní době využívanými. Ve třetí části, která je praktická, si kladu za cíl pokusit se s využitím reálných dat České ekonomiky modelovat co nejlépe vztahy mezi základními makroekonomickými veličinami a na základě získaných modelů provést simulační předpovědi těchto veličin s využitím scénářové analýzy. Řeším zde nejprve volbu MSR a VAR modelu. Následuje odhad jednotlivých modelů a ověřování prognostických schopností jednotlivých modelů pro statickou a dynamickou simulaci. Na závěr vypracuji prognózu makroekonomických veličin za pomocí scénářové analýzy.
|
|
| |
|
|
Použití metody Value at Risk při řízení tržního rizika
Vostatek, Jan ; Witzany, Jiří (vedoucí práce) ; Witzany, Jiří (oponent)
Práce se zaměřuje na metodu Value at Risk, která se široce používá k řízení tržních rizik. Metoda Value at Risk je zasazena do širšího rámce systému řízení rizik a je ukázáno její praktické použití na výpočtu dvěma ze tří hlavních způsobů kalkulace Value at Risk. Dále se v práci autor zabývá rolí Value at Risk v regulatorním rámci pravidel Evropské unie a možným budoucím vývojem regulace finančních institucí v oblasti tržních rizik. Součástí práce je také použití metody při alokaci ekonomického kapitálu instituce a stanovení limitů pro jednotlivá oddělení finanční instituce. V závěru práce je metoda Value at Risk s přihlédnutím k relevantním argumentům objektivně zhodnocena.
|
|
|
qvantification of credit risk for the needs of assesment of economical capital and capital requirement
Rothová, Adriána ; Málek, Jiří (vedoucí práce)
Diplomová práce se zameruje na výpočet kapitálového požiadavku podľa novej dohody o kapitáli Basel II a výpočet ekonomického kapitálu podľa kreditného modelu CreditMetrics. Zámerom práce bolo overiť, že výška kapitálového požiadavku bude prevyšovať výšku ekonomického kapitálu. Analýza bola prevedená na portfóliu zloženého z 5 korporátných úverov a na postupne sa zvyšujúcom portfóliu do výšky tisíc úverov v portfóliu. Skúmaný bol i vplyv korelácie aktív a vplyv zaistiteľnosti na výšku týcho výpočtov
|
|
|
Transmisní mechanismus měnové politiky Federálního rezervního systému
Petříková, Eva ; Jílek, Josef (vedoucí práce) ; Potužák, Pavel (oponent)
Diplomová práce je zaměřena na analýzu vztahů uvnitř transmisního mechanismu měnové politiky Federálního rezervního systému (FEDu), tedy především zda nominální úroková sazba a potažmo peněžní zásoba ovlivňují reálný hrubý domácí produkt,a zda tyto veličiny dokáží spolehlivě predikovat domácí produkt. Testován je rovněž monetaristický předpoklad o neutralitě peněz v dlouhém období. Předmětem práce je také test Grangerovy kauzality mezi sledovanými řadami, stejně tak jako analýza "Impuls-reakce", která vypovídá o tom, jakou reakci v jedné časové řadě vyvolá impuls v jiné časové řadě v systému, ve kterém je více časových řad. Analýza bude provedena na čtvrtletních časových řadách reálného hrubého domácího produktu, peněžního agregátu M2, sazby federálních prostředků a míry inflace ve Spojených státech amerických v období od roku 1955 do roku 2007. Ekonometrická analýza bude provedena prostřednictvím programu GiveWin a vztahy mezi zkoumanými časovými řadami budou sledovány v rámci vícerozměrného modelu vektorových autoregresí (VAR).
|
|
|
Operačné riziko v bankách
Holá, Miroslava ; Dvořák, Petr (vedoucí práce) ; Tuček, Miroslav (oponent)
Nové regulatórne pravidlá BASEL II, ktorých hlavným cieľom je zvýšiť bezpečnosť a stabilitu finančných systémov, posilniť konkurenciu medzi bankami a umožniť väčšiu rizikovú citlivosť definujú nový typ rizika, ktoré je potrebné pokryť dodatočným kapitálom - riziko operačné. BASEL II vymedzuje 3 prístupy (základný, štandardizovaný a pokročilý), ktoré je možné použiť k výpočtu regulatórneho kapitálu, potrebného na pokrytie strát vzniknutých v dôsledku realizácie operačného rizika. V prvej časti diplomovej práce je popísaný nový koncept bankovej regulácie, v časti druhej je vymedzený pojem operačné riziko a základné prístupy k jeho kvantifikácii. Tretia kapitola obsahuje návrh zjednodušeného teoretického modelu, ktorý umožní kapitálovú požiadavku na pokrytie operačného rizika kvantifikovať.
|
|
| |
|
| |
host ::
RSS.