|
|
Konstrukce výnosových křivek z dluhopisů a jejich využití
TRÁVNÍČKOVÁ, Eva
Bakalářská práce na téma "Výnosové křivky dluhopisu a jejich využití" se zabývá problematikou výnosových křivek. Definuje dluhopisy, jejich riziko a měření výnosnosti. Hlavním předmětem bakalářské práce je teorie výnosové křivky a její konstrukce. Práce se zabývá definicí výnosové křivky, tvarem a teoretickými přístupy, které vysvětlují její zakřivení. Poznatky jsou aplikovány na výpočet a konstrukci několika výnosových křivek ze státních dluhopisů České republiky v určitém časovém horizontu a srovnání s výnosovými křivkami vybraných států.
|
|
|
Central European government bonds
Kalafut, Patrik ; Brada, Jaroslav (vedoucí práce) ; Kováč, Michal (oponent)
Tato diplomová práce se zaměřuje na problematiku středoevropského dluhopisového trhu a analýzu státních cenných papírů zemí Visegrádské čtyřky. Úvodem je v první kapitole charakterizován státní dluhopis a jeho typické rysy. Druhá kapitola je vyčleněna pro dvě specifické formy dluhopisu, a to inflačně vázáný dluhopis a dluhopis s nulovým kupónem. Tato část není jen teoretická, ale je také prakticky zaměřena na analýzu těchto méně využívaných forem dluhopisů. Třetí kapitola rozebírá v první polovině poznatky získané v teoretické části a to prostřednictvím komparace státních dluhopisů a empirické křivky výnosů dluhopisů. Druhá polovina je věnována srovnání obchodů se státními dluhopisy a vývojem ratingového hodnocení daných zemí.
|
|
|
Zajištění dluhopisového portfolia
Kolář, Adam ; Stádník, Bohumil (vedoucí práce) ; Kábrt, Tomáš (oponent)
Cílem této bakalářské práce je popis, aplikace a následná analýza účinnosti některých zajišťovacích strategií využívaných při cross-hedgingu dluhopisového portfolia pomocí futures kontraktů. Teoretická část této práce je věnována obecnému popisu charakteristik dluhopisů a futures a dále základním znalostem z oblasti zajišťování úrokového rizika. V emipirické části práce je na základě tržních dat sestaveno dluhopisové portfolio, které je následně zajištěno pomocí futures kontraktů při využití tří odlišných zajišťovacích strategií. V závěru praktické části je porovnávána účinnost jednotlivých aplikovaných strategií. Výsledky uvedené empirické analýze prokazují, že využití aplikovaných zajišťovacích strategií při cross-hedgingu dluhopisového portfolia pomocí futures kontraktů vede ve většině případů k efektivnímu zajištění.
|
|
|
Využití dluhopisové analýzy při odhadu vývoje kurzů vybraných cenných papírů
Hejduková, Denisa ; Pfeiferová, Daniela (vedoucí práce) ; Jana, Jana (oponent)
Diplomová práce využívá teoretických poznatků z odborné literatury. Diplomová práce charakterizuje kapitálový trh a cenné papíry, se kterými se na kapitálovém trhu obchoduje. Nejvíce je diplomová práce zaměřena na charakteristiku dluhopisů.
Stěžejní část diplomové práce spočívá v analýze státního, bankovního a podnikového dluhopisu. Vybrané dluhopisy jsou aktivní na českém kapitálovém trhu.
Analýzy státního, bankovního a podnikového dluhopisu jsou provedeny prostřednictvím zjištění vnitřní (současné) hodnoty dluhopisů, výnosu do doby splatnosti dluhopisu a durace a porovnáním jejich likvidnosti a rizikovosti dle stanoveného ratingu. Analýzám konkrétních titulů dluhopisů předchází globální fundamentální analýza.
Výsledky analýz jednotlivých dluhopisů jsou porovnány, na základě čehož diplomová práce uděluje doporučení pro investora, který z dluhopisů je nejvýhodnější pro investování volných finančních prostředků.
|
|
|
Investování na kapitálových trzích
Páral, Daniel ; Veselá, Kamila (vedoucí práce) ; Srbek, Pavel (oponent)
Bakalářská práce Investování na kapitálových trzích je rozdělena na teoretickou a praktickou část. V teoretické části jsou zmíněny teoretické základy, ze kterých se vychází v následné praktické části. Praktická část popisuje tvorbu tří portfolií pro konzervativního investora na základě historických dat. Tato portfolia jsou následně předmětem analýzy, kdy se zkoumá jejich výnosnost, rizikovost a likvidita. Na závěr praktické části jsou mezi sebou porovnána a jsou zmíněny výhody a nevýhody jednotlivých portfolií. Cílem práce je porovnání tří různých portfolií a zhodnocení, která jsou přípustná pro konzervativního investora.
|
|
|
Burzovní trh
Klusák, Michael ; Grosz, Jan (vedoucí práce) ; Kudlík, Michal (oponent)
Tato bakalářská práce se věnuje burzovnímu trhu v České republice. První část práce se zaměřuje na vymezení základních teoretických pojmů burzovního trhu. Obsahuje definice cenných papírů, jako jsou akcie, dluhopisy, směnky a šeky. Charakterizuje burzy a subjekty burzovního trhu. Systematizuje burzy podle jejich zaměření. Vymezuje druhy burzovních obchodních systémů. V praktické části jsou charakterizovány základní rysy Burzy cenných papírů Praha, a. s. a RM-SYSTÉM české burzy cenných papírů a je zde uveden vývoj vybraných emisí akcií na těchto burzách.
|
|
| |
|
| |
|
|
Vykazování dluhopisů podle českých účetních předpisů a standardů a IFRS
Macháček, Martin ; Zelenka, Vladimír (vedoucí práce) ; Zelenková, Marie (oponent)
Tato bakalářská práce pojednává o právní a ekonomické úpravě dluhopisů, dluhopisové analýze a dále o účtování a vykazování dluhopisů u podnikatelů podle českých účetních předpisů a standardů a IFRS. Teoretická část je vysvětlena na příkladech diskontovaných a kupónových dluhopisů. Následně jsou oba systémy porovnány a je zjištěno, že největší rozdíl je v rozložení úroků, kdy IFRS striktně vyžaduje použití efektivní úrokové míry, zatímco podle českých účetních předpisů a standardů se předpokládá použití efektivní úrokové míry pouze u finančních institucí a velkých podniků. Podnikatelé pro své potřeby obvykle využijí lineární rozložení úroků.
|
|
|
Comprehensive study of yield in bond analysis
Krajčíková, Lucia ; Stádník, Bohumil (vedoucí práce) ; Málek, Jiří (oponent)
V této diplomové práci se věnujeme detailní analýze funkce ceny dluhopisu. Zaměřujeme se na propojení matematických definicí s finanční praxí a upozorňujeme na výhody i nedostatky v praxi užívané funkce. Běžně známé vlastnosti této funkce rozšiřujeme o oblast záporného vnitřního výnosového procenta. Pozornost věnujeme i problematice více řešení polynomiální rovnice vyšších řádů určující vnitřní výnosové procento. Dále se zabýváme možnostmi aproximace funkce Taylorovou větou a aplikací na duraci a konvexitu dluhopisu.
|
host ::
RSS.