|
|
Komoditní deriváty z pohledu drobného investora
Prokopec, Michal ; Tichá, Jana (oponent) ; Sojka, Zdeněk (vedoucí práce)
Tato diplomová práce se zabývá investicemi do komoditních aktiv prostřednictvím finančních a komoditních derivátů. V první části práce jsou představeny jednotlivé typy komodit a je zde uveden i historický vývoj jejich hodnot. Následně jsou rozebrány jednotlivé finanční instrumenty, jejich klady a zápory a vhodnost použití. V praktické části je provedena analýza současného stavu komoditních trhů a prognóza budoucího vývoje. Nakonec jsou uvedena investiční doporučení pro různé rizikové profily investorů.
|
|
|
Analýza vývoje měnových kurzů (případ zemí exportujících a importujících suroviny)
Slabý, Pavel ; Mandel, Martin (vedoucí práce) ; Metrah, Samy (oponent)
Tato bakalářská práce má za cíl analyzovat vztah mezi měnovými kurzy vybraných zemí a cenami komodit, které tyto země exportují. Práce se snaží tento vztah blíže popsat a kvantifikovat. Vybranými zeměmi jsou Kanada, Japonsko, Norsko, Austrálie, Zambie a Burundi. Práce nejprve teoreticky popisuje vztahy mezi měnovými kurzy a fundamentálními veličinami. V druhé části je popsána metoda empirické analýzy. V práci je provedena korelační a regresní analýza a popsány jsou i některé problémy, s kterými jsem se při ekonometrické analýze setkal. Zmíněný vztah zkoumám v případě Kanady, Japonska, Austrálie i Norska na měsíčních datech nominálního efektivního kurzu od roku 2000 do konce roku 2015. V případě Burundi a Zambie zkoumám daný vztah od roku 1980 na ročních datech reálných efektivních kurzů až do roku 2014. Při analýze jsem zjistil, že dané měnové kurzy skutečně vykazují závislost na cenách daných komodit. Největší závislost vykazuje norská koruna na cenách ropy, naopak nejnižší závislost vykazuje japonský jen k cenám ropy.
|
|
|
Jak finanční trhy sledují hospodářství
Němeček, Josef ; Jílek, Josef (vedoucí práce) ; Czesaný, Slavoj (oponent)
Práce přinesla obraz o tom, přes jaká publikovaná data a ukazatele v aktuální praxi finanční trhy přednostně vyhodnocují stav hlavních světových hospodářství a usuzují na jejich blízký vývoj. Uspořádala ukazatele, na které kladou důraz investiční profesionálové při posuzování ekonomik Spojených států, eurozóny s důrazem na Německo a směrem dopadů na mezinárodní finanční trhy a globální ekonomiku za Čínu a Japonsko a to s využitím platformy Bloomberg. Vyvrácena byla hypotéza o shodnosti či těsné blízkosti pohledu teoretického a praktického, tedy finančních trhů. Zjištěno bylo, že oproti východisku teorie z HDP a statistik za jednotlivé sektory ekonomiky, se v praxi finančních trhů sledovanost upíná k předstihovým ukazatelům spotřebitelského sentimentu, indexům nákupních manažerů, průzkumům ekonomického klimatu a důvěry podnikatelů či objednávkám průmyslu. Silnou pozornost trhy věnují měnové politice a na ni navázaným dalším ukazatelů (trh práce v USA), což práce rozebírá a objasňuje. Vedle sledovanosti práce diskutuje přecenění a nedocenění některých ukazatelů směrem ke schopnosti předpovědět vývoj ekonomiky. Dochází k závěru, že mezi přeceňované patří i vysoce sledované ukazatele tvorby nových pracovních míst, spotřebitelská důvěra či celkové průmyslové objednávky. Mezi nedoceněné indexy nákupních manažerů a pro USA specifické indexy regionální aktivity Fedu, zvláště Index národní aktivity chicagského Fedu. Zpracovaná anketa mezi domácími investory pak potvrdila důraz na měnovou politiku i předstihové ukazatele, teritoriálně na USA a ekonomiku Německa.
|
|
|
Odhad zajišťovacího poměru (Hedge Ratio) v řízení zásob
Máková, Barbora ; Černý, Michal (vedoucí práce) ; Cahlík, Tomáš (oponent)
Společnosti, jejichž výroba je závislá na komoditách, jsou vystaveny volatilitě cen komodit, která může způsobit významné ztráty. Proto by tyto společnosti měli využít opatření vedoucí ke snížení rizika plynoucího z volatility. Užitečným nástrojem pro kontrolu risku je zajištění spotové pozice na trhu s futures, tento přístup se však setkává s problémem, jak určit optimální zajišťovácí poměr (poměr mezi počtem jednotek ve spotové a futures pozici). Tato teze zkoumá devět různých metod odhadování optimálního zajišťovacího poměru (naivní, Sharpe, průměrný rozšířený Gini koeficient, rozšířená semivariance, value at risk a minimální rozptyl pomocí metody nejmenších čtverců, korekce chyb, GARCH a dvourozměrného GARCH modelu) a hodnotí jejich účinnost pro osm různých komodit. Výsledky se pro různé komodity liší, a proto nemohou být zobecněny. Na základě naší analýzy můžeme udělat dva závěry týkající se účinnosti naivního zajišťovacího poměru a zajišťovacího poměru získaného pomocí metody nejmenších čtverců a konstantního vs. časově proměnného zajišťovacího poměru. Zjistili jsme, že složité zajišťovací poměry založené na dvourozměrném GARCH modelu nebo value at risk nejsou účinnější než jednoduché zajišťovací poměry (naivní, založené na metodě nejmenších čtverců) a že účinnost konstantního zajišťovacího poměru je pro většinu komodit stejně dobrá jako účinnost časově proměnných zajišťovacích poměrů.
|
|
|
Investice do komodit
Václavík, Michael ; Drozen, František (vedoucí práce) ; Šípek, Ladislav (oponent)
Cílem bakalářské práce je analýza vybrané komodity -- kakaových bobů, zhodnocení možností investování do této komodity se zaměřením na nejznámější finanční derivát -- futures. První tzv. teoretická část je zaměřena na problematiku komoditního trhu, tedy na burzy a její účastníky, je popsána analýza trhu, možnosti investování na trhu komodit především prostřednictvím futures. Tzv. praktická část se soustředí na analýzu trhu kakaových bobů, jeho nejdůležitější aktéry, za pomoci fundamentální analýzy jsou zhodnoceny faktory ovlivňující nabídku a poptávku po této komoditě, jejich vliv na vývoj ceny, je charakterizována analýza investování do kakaových bobů. V závěru jsou shrnuty základní poznatky a vyhodnoceny možnosti investování především pro menšího investora.
|
|
|
Vyhodnocení výnosu a rizika vybraných komodit na světových trzích
KLIMEŠOVÁ, Pavla
Téma této bakalářské práce je vyhodnocení výnosu a rizika vybraných komodit na světových trzích. Literární část je zaměřena na pojem komodita a finanční trh, dále jsou zde komodity rozděleny do skupin a je definována burza. Ta je zde také blíže charakterizována. V metodice jsou zmíněny pojmy investice, výnos, riziko, likvidita a určeny vazby mezi nimi. V další části textu je věnována pozornost časovým řadám. Další kapitoly se zabývají vyhodnocením cenového vývoje, je zkoumána sezónnost, je vyhodnocen výnos a riziko. V závěru je vyhodnocen vývoj měnového kursu EUR/USD.
|
|
|
Postavení fairtradových produktů na regionálním trhu
ZEMENOVÁ, Edita
Fair trade je koncept, který přináší lepší podmínky pro producenty v rozvojových zemích a má za cíl zlepšovat jejich sociální, ekonomický a environmentální profil. Pokud chceme charakterizovat trh fair trade v Jihočeském kraji, musíme se zabývat prodejními místy a spotřebitelskými preferencemi. Na sílící fenomén fair trade mají vliv i mnohé kampaně a projekty podporující filosofii fair trade.
|
|
|
Obchodování komodit pohledem začínajícího tradera
Sodoma, Jiří ; Smrčka, Luboš (vedoucí práce) ; Zámečník, Petr (oponent)
Tato práce se zabývá obchodováním futures kontraktů na burze. Shrnuje poznatky autora o dané problematice a nabízí ucelený postup, jak s trhy zacházet. Rozebírá aspekty psychologie a money-managementu. Čtenáře provádí tvorbou obchodního plánu na základě back-testu a nasazením konkrétní strategie do simulovaného obchodování futures indexu e-mini Nasdaq-100.
|
|
|
Vyhodnocení obchodních strategií na komoditních trzích
PALAMARČUK, Igor
Tato bakalářská práce je zaměřena na vyhodnocení obchodních strategií při obchodování na komoditních trzích. Ke splnění cílů této práce byly zvoleny technické indikátory z řad oscilátorů a to Stochastický oscilátor, RSI a ukazatel CCI. Tyto indikátory byly aplikovány při obchodování na tři vybrané obilné komodity, rýži, kukuřici a pšenici. Následně byla vyhodnocena aplikace uvedených indikátorů na zvolené komodity.
|
|
|
Komodity jako investiční nástroj
Kotálová, Magdalena ; Blahová, Naděžda (vedoucí práce) ; Brada, Jaroslav (oponent)
Cílem bakalářské práce je představit komodity jako instrumenty konkurující ostatním formám investic s ohledem na ropu jako energetickou komoditu. Práce podává komplexní obraz o trzích komoditních a v rámci nich i trzích ropných. Úvod teoretické části je zaměřen obecně na komodity obchodované na světových trzích. V komoditních trzích je popsána komoditní burza a možnosti investic se zaměřením na komoditní deriváty. Zbývající teoretická část pokryje problematiku ropy, která představuje jedno z největších současných rizik pro růst celosvětových ekonomik. V praktické části je provedena analýza ceny ropy s charakteristikou tvorby ceny ropy a rozborem faktorů i důsledků růstu ceny ropy.
|
host ::
RSS.