|
|
Využití konceptu safe harbour pro stanovení převodních cen
Kolář, Michal ; Heřman, Jan (vedoucí práce) ; Dvořáček, Jiří (oponent) ; Kapoun, Vítězslav (oponent)
Daňové správy po celém světě vycházejí poplatníkům vstříc a nabízejí jim možnost nastavit systém převodních cen podle předem dohodnutých kritérií. Když poplatník kritéria splní, správce daně cenové nastavení transakce nebude rozporovat. Jakékoli předem definované uspořádání vedoucí k uznání systému převodních cen ze strany správce daně lze označit jako tzv. safe harbour. Během zkoumání současných zdrojů bylo zjištěno, že není k dispozici žádný relevantní výzkum zaměřený na posouzení vhodnosti zavedení konceptu safe harbour pro podniky a vlády. Zároveň také OECD nepracuje s daty, která by přesvědčivě dokazovala dopad regulace v oblasti převodních cen na chování společností. Z tohoto důvodu byl proveden výzkum v této oblasti se zaměřením na zjištění potenciálu konceptu safe harbour ovlivnit daňové odvody podniků ve skupině. Finanční údaje byly získány z databáze Amadeus. Dopad zavedení konceptu safe harbour byl posuzován na vývoji časových řad zdanění srovnatelných společností. Jako nejvhodnější metoda pro seskupení společností byla vybrána shluková analýza.
|
|
|
Metodika stanovení převodních cen v ČR a USA
Horák, Štěpán ; Tepperová, Jana (vedoucí práce) ; Kostohryz, Jiří (oponent)
Cílem této práce je porovnat metodiku stanovení převodních cen v České republice a Spojených státech Amerických. Důvodem pro volbu těchto zemí jsou odlišné modely, kterými se státy řídí. Česká republika stanovuje převodní ceny podle modelu OECD. Spojené státy Americké stanovují převodní ceny podle vlastních stanov. Teoretická část práce je zaměřena na porovnání modelů a přístupů k metodikám stanovení cen. Praktická část je zaměřená na porovnání způsobu vypracování srovnávací studie podle obou modelů.
|
|
|
Post BEPSový svět převodních cen
Sadilová, Michaela ; Frýzek, Libor (vedoucí práce) ; Zídková, Hana (oponent)
Cílem diplomové práce je analyzovat dopady BEPS včetně Country-by-Country reportingu jak na prostředí podniků, tak na oblast daňové správy. V teoretické části je popsána důležitost iniciativy BEPS v oblasti převodních cen včetně jeho aktualizovaného balíčku, Akce 8-10. Druhá část se věnuje popisu a komparaci současného nastavení převodních cen v zemích Visegrádské 4 a Německu. Poslední kapitola se věnuje analýzám současného stavu převodních cen, kauzám nadnárodních korporací jako je Google a Starbucks, na kterou navazují kapitoly analyzující možné výhody a nevýhody, jež vyplynou z nového výkazu CBCR.
|
|
|
Analysis of specific instruments applied in the financial management of TNC with a focus on transfer pricing
Baluchová, Daniela ; Taušer, Josef (vedoucí práce) ; Sato, Alexej (oponent) ; Baláž, Peter (oponent)
Transferové ceny (transfer pricing) hrají důležitou roli v rámci finančního řízení TNC, protože ovlivňují alokaci výnosů a nákladů mezi jednotlivými afilace umístěnými v zemích s rozdílnou mírou zdanění, úrokovými sazbami, politickým režimem a ekonomickým prostředím. V poslední době se transferové ceny spojují především ve spojitosti s daňovými strukturami TNC vytvořenými za účelem minimalizace či vyhýbání se dani, což vyvolává konflikty zájmů s vládami (správci daně) v jednotlivých zemích jejich působení. Vzhledem k významnému zastoupení nadnárodních korporací v ČR transferové ceny sjednány českými afilacemi se zahraničními spojenými osobami zásadně ovlivňují vykazování zisku těchto společností, jakož i statistických údajů zahraničního obchodu ČR i dalších položek platební bilance ČR. Hlavním cílem disertační práce je prozkoumat a přinést nové poznatky v oblasti nastavení transferových cen a jejich využití v rámci daňového plánování TNC v ČR. Tento cíl je naplňován řadou dílčích cílů, které byly formulovány ve dvou rovinách, a to z pohledu TNC působících v ČR a české daňové správy. S ohledem na komplexnost problematiky převodních cen se předmětem zkoumání staly výrobní afilace TNC v ČR. Z pohledu TNC v ČR bylo cílem disertační práce zmapovat teoretické a dosavadní empirické poznatky ohledně tvorby převodních cen a prozkoumat, jakým způsobem je možné využít transferové ceny při daňové optimalizaci a konfrontovat uvedené zjištění v podmínkách ČR. Na základě výsledků výzkumu vyplynulo, že u výrobních TNC působících v ČR jsou transferové ceny stanoveny nejčastěji prostřednictvím netržních metod. Jako podkladová báze je nejčastěji použita nákladová kalkulace navýšena o přirážku. Výzkum dále poukázal, že nejdůležitějšími faktory při nastavení převodních cen jsou interní ekonomické podmínky a kurzové riziko. Restrikce ohledně repatriace zisku a daňová optimalizace jsou vnímány respondenty jako důležité faktory, ale ne nejvýznamnější proměnné zvažovány v rámci cenotvorby. Dalším přínosem této práce je identifikace nesouladu mezi deklarovaným a skutečným rizikovým profilem zkoumaných společností. Z pohledu české daňové správy je cílem disertační práce zjistit, jakým způsobem reaguje český správce daně na aktuální výzvy v oblasti transferových cen a zhodnotit potenciální rizika v případě prokázání nesouladu transferových cen s principem tržního odstupu. Na základě zjištění v rámci výzkumu je možné konstatovat, že v návaznosti na mezinárodní iniciativu Akční plán BEPS se přístup české daňové správy k této oblasti zdanění zintenzivnil. V první řadě je možné registrovat zvýšený počet kontrol transferových cen, přičemž u poloviny respondentů dotazníkového šetření byla zahájena daňová kontrola v posledních dvou letech, tj. v době zahájení akčního plánu BEPS. Výsledky dotazníkového šetření potvrdily, že daňové kontroly byly prováděny cíleně u vybraných rizikových společností, jakými jsou společnosti uplatňující, daňové ztráty či příjemci investičních pobídek v podobě slevy na dani. Výzkum dále poukazuje na fakt, že se pozornost úředních osob při kontrole transferových cen upírá nejen na samotné ocenění, ale i zjištění ověření skutečností rozhodných pro posouzení správnosti nastavení cenotvorby. Dále bylo zjištěno, že potenciální rizika v oblasti převodních cen vyplývají jednak ze administrativně-právní, jakož i trestně-právní odpovědnosti a dotýkají se nejen samotných korporací, ale i jejich statutárních orgánů. Kromě toho, při úvahách o převodních cenách by management společnosti měl brát v úvahu nejen potenciální daňová rizika, ale i jiné povinnosti plynoucí z obchodněprávních vztahů. Jednou z nich je povinnost jednat s péčí řádného hospodáře, podle níž nese každý statutární orgán odpovědnost za prověření souladu tvorby převodních cen s tržním principem. Jinak hrozí, že nepodnikl potřebné kroky a opatření k předejití újmy společnosti. V tomto kontextu je třeba vidět nejen slepé akceptování transferových cen diktovaných ze skupiny, ale i situaci, kdy management společnosti upřednostní méně výhodnou transakci se spojenou osobou, přesto, že je dostupná výhodnější obchodní příležitost na trhu a společnost takto přichází o zisk.
|
|
|
Metody tvorby převodních cen u nadnárodních podniků z hlediska daňové správy
BÖHMOVÁ, Dana
Cílem diplomové práce je analýza a vyhodnocení aplikace transferových (převodních) cen, využívaných při transakcích nadnárodních podniků z hlediska daňové správy. Dále následuje obecný popis základních principů spojených osob, principu tržního odstupu, popis metod stanovení převodních cen a dokumentaci k převodním cenám v souladu s mezinárodními pravidly a standardy stanovenými Organizací pro hospodářskou spolupráci a rozvoj, v souladu se zákony a pokyny České republiky. Dále se diplomová práce snaží objasnit na konkrétních případových studiích, které vycházejí z praxe finanční správy a judikatury, dopady stanovení jednotlivých metod převodních cen, porovnání jejich výhod a nevýhod při stanovení převodních cen v České republice. V závěru diplomové práce jsou shrnuty výsledky a uvedena příslušná doporučení pro přijetí další vhodné legislativy v jednotlivých oblastech převodních cen v České republice.
|
|
|
Aspekty stanovení převodních cen v podmínkách ČR
ZÍTKOVÁ, Božena
Cílem této diplomové práce bylo nastínit problematiku převodních cen zejména v podmínkách České republiky a v této souvislosti zpracovat dokumentaci pro konkrétní podnik uskutečňující vztahy se spojenými osobami. V teoretické části byly představeny jednotlivé metody stanovení těchto cen a bylo poukázáno zejména na možná úskalí s jejich použitím spojená. Byly shrnuty také nejdůležitější informace, které by dokumentace k převodním cenám měla obsahovat. V praktické části byla pro konkrétní společnost vyhotovena funkční analýza a dále byly identifikovány a detailně popsány všechny transakce mezi spojenými osobami uskutečněné v roce 2015. V souvislosti s hlavní výrobní činností byla pro ověření převodní ceny použita metoda čistého rozpětí a pro provedení srovnávací analýzy použita databáze Albertina. Pro ověření výše ziskové přirážky, která je společností při výrobní činnosti aplikována, bylo dále použito vícekriteriálního, postupného rozvrhu vah s následným uplatněním bodové metody. Tato práce odhalila nedostatky, které byly prezentovány zástupcům vedení společnosti. Bylo konstatováno, že je nutné provést revizi ziskové přirážky z důvodu zkreslování hospodářského výsledku a nižším odvodům daně z příjmů právnických osob. Bylo názorně prokázáno, že zpracování dokumentace k převodním cenám není zbytečnou administrativní zátěží, ale je naopak důležitým východiskem pro zmapování a zanalyzování skutečně realizovaných vnitropodnikových transakcí. Správně zpracovaná a vyhotovená dokumentace může zároveň sloužit jako argument při jednáních se spojenými osobami, které jsou často v silnější vyjednávací pozici a také během jednání s pracovníky finanční správy při daňové kontrole.
|
|
|
Metodika stanovení transferové ceny mezi sdruženými podniky
Trögnerová, Martina ; Pecinová, Jana (oponent) ; Brychta, Karel (vedoucí práce)
Diplomová práce se zabývá problematickou mezinárodního zdanění transferových cen mezi spojenými osobami. Diplomová práce definuje základní teoretické pojmy transferových cen se zaměřením na mezinárodní a tuzemské právo. Analytická část diplomové práce je věnována analýze judikatuře, jejímž předmětem jsou transferové ceny. V praktické části na základě získaných poznatků je sestavena metodická pomůcka k transferovým cenám. Předmětné získané poznatky jsou aplikovány na modelovém příkladu.
|
|
|
Specifika finančního řízení holdingu
Ficbauer, David ; Bartoš, Vojtěch (oponent) ; Hrvolová, Božena (oponent) ; Král, Bohumil (oponent) ; Režňáková, Mária (vedoucí práce)
Hlavním cílem disertační práce je prozkoumat specifika řízení holdingů v podmínkách České republiky s akcentem na oblast finančního řízení. Přitom autor vychází z předpokladu, že přetrvávajícími důvody ke vzniku holdingu jsou využívání synergických efektů spočívající zejména v centralizovaném řízení peněžních toků, které umožňuje minimalizaci nákladů kapitálu a minimalizace rizika individuálního investora, který aktivně vykonává manažerské funkce, z pohledu ručení jednotlivých společností holdingu za své závazky. Bylo zjištěno, že chybí komplexní a systematický přístup týkající se kvalitativního výzkumu holdingů. Celkem u 15 holdingových společností byl proveden výzkum, jehož výsledek dává mnohé odpovědi týkající se specifik finančního řízení holdingů. Jako klíčové se jeví možnosti ručení, minimalizace nákladů kapitálu a cash management. Synergický efekt u holdingů může být využit při převádění finančních prostředků mezi jednotlivými společnostmi holdingu. Dopad převodu volných finančních prostředků byl simulován na příkladu holdingu č. 13. Byl jednoznačně prokázán pokles WACC u jedné ze společností tvořících holding. Bylo zjištěno, že dceřiné společnosti, které efektivně řídí cash flow, udržují nízkou hodnotu peněžní hotovosti a zároveň podnikají s nízkým čistým pracovním kapitálem. Dále bylo zjištěno, že dceřiné společnosti, které efektivně řídí cash flow, dosahují vyšší ROA. Stejný předpoklad však nebyl zjištěn u mateřských společností. Výzkumná otázka, že dceřiné společnosti, které efektivně řídí cash flow, v menší míře využívají financování formou bankovních úvěrů, byla potvrzena částečně.
|
|
|
Specifika finančního řízení holdingů
Ficbauer, David ; Kočenda, Evžen (oponent) ; Král, Bohumil (oponent) ; Zinecker, Marek (oponent) ; Režňáková, Mária (vedoucí práce)
Hlavním cílem disertační práce je prozkoumat specifika řízení holdingů v podmínkách České republiky s akcentem na oblast finančního řízení. Přitom autor vychází z předpokladu, že přetrvávajícími důvody ke vzniku holdingu jsou využívání synergických efektů spočívající zejména v centralizovaném řízení peněžních toků, které umožňuje minimalizaci nákladů kapitálu a minimalizace rizika individuálního investora, který aktivně vykonává manažerské funkce, z pohledu ručení jednotlivých společností holdingu za své závazky. Bylo zjištěno, že chybí komplexní a systematický přístup týkající se kvalitativního výzkumu holdingů. Celkem u 15 holdingových společností byl proveden kvalitativní výzkum, jehož výsledek dává mnohé odpovědi týkající se specifik finančního řízení holdingů. Jako klíčové se jeví možnosti ručení a minimalizace nákladů kapitálu. Synergický efekt u holdingů může být využit při převádění finančních prostředků mezi jednotlivými společnostmi holdingu. Dopad převodu volných finančních prostředků byl simulován na příkladu holdingu č. 13. Byl jednoznačně prokázán pokles WACC u jedné ze společností tvořících holding.
|
|
|
Založení zahraniční pobočky podniku
Novák, Ladislav ; Sedlář, Roman (oponent) ; Koráb, Vojtěch (vedoucí práce)
Tématem diplomové práce je zpracování uceleného návrhu založení zahraniční pobočky podniku v Pobaltí s distribuční sítí napříč zeměmi tohoto regionu. Teoretická část je zaměřena na základní informace o legislativních požadavcích v daných zemích. Návrhová část je pak aplikována na konkrétní založení dceřiné společnosti a její uvedení do provozu.
|
host ::
RSS.