| |
| |
|
Measuring excessive risk-taking in banking
Podpiera, Jiří ; Weill, Laurent
V tomto článku autoři předkládají nový přístup k vyhodnocení toho, zda banky přijímají nadměrné riziko. Používají portfoliový přístup, aby vyhodnotili optimální kombinaci rizika a výnosu bankovního portfolia založeného na datech o 32 kategoriích úvěrů. Toto portfolio pak tvoří měřítko vyhodnocení optimality bankovního portfolia.
Plný text: PDF
|
|
Time Aggregation bias in discrete time models of aggregate duration data
Franta, Michal
he paper focuses on the dynamics of unemployment in the Czech Republic over the period 1992–2007. Unemployment dynamics are elaborated in terms of unemployment inflows and unemployment duration. The paper contributes to the literature dealing with discrete time models of aggregate unemployment duration data by accounting for time aggregation bias.
Plný text: PDF
|
| |
|
Issues in adopting DSGE models for use in the policy process
Fukač, Martin ; Pagan, Adrian
Práce se zabývá třemi oblastmi - návrh modelu, sladění údajů a operační požadavky. Práce začíná obecnou diskuzí o struktuře dynamických stochastických modelů všeobecné rovnováhy (DSGE), kde autoři zkoumají problémy, jako např. (i) typy restrikcí, které DSGE modely představují pro systémovou dynamiku, (ii) implikace, kterou by tyto modely měly pro "lokační parametry", konkrétně tempo růstu, a (iii) zda tyto modely mohou sledovat dlouhodobý pohyb veličin a odpovídající dynamické přizpůsobování.
Plný text: PDF
|
| |
| |
| |
| |