|
|
Interest rate spreads on government bonds
Antoniewiczová, Petronella ; Žák, Kamil (vedoucí práce) ; Hurt, Jan (oponent)
Predložená práca sa zaoberá rozpadom výnosov vládnych dlhopisov na rizikové zložky. Konkrétnejšie rozoberá kapitál na likviditu, nelikviditnosť straty a očakávané straty. Na úvod si povieme vlastnosti dlhopisov, konkrétne vládnych dlhopisov, ďalej rozoberieme niektoré elementy, na ktoré sa môžu rozpadnúť výnosy vládnych dlhopisov. Na záver implementujeme úrokové sadzby dlhopisov troch členských štátov Európskej únie.
|
|
|
Výpočet rizikového kapitálu pro investiční životní pojištění
Coufal, Tomáš ; Lukášek, Josef (vedoucí práce) ; Mazurová, Lucie (oponent)
Název práce: Výpočet rizikového kapitálu pro investiční životní pojištění Autor: Bc. Tomáš Coufal Katedra/Ústav: Katedra pravděpodobnosti a matematické statistiky Vedoucí diplomové práce: Mgr. Josef Lukášek e-mail vedoucího: Josef.Lukasek@allianz.cz Abstrakt: Investiční životní pojištění je moderním flexibilním druhem život- ního pojištění. V posledním desetiletí zaznamenáváme výrazný nárůst pop- ularity investičního životního pojištění. Diskuze o dopadu nové direktivy Solventnost II na životní pojišťovny se však zaměřují zejména na tradiční životní pojištění. Tato práce se zabývá problémem výpočtu rizikového kapi- tálu pro investiční životní pojištění. Součástí práce je analýza dopadu různých druhů garancí v případě smrti, lhůt placení pojistného, doby do splatnosti a tržně dynamického chování pojistníků na výpočet rizikového kapitálu. Klíčová slova: Investiční životní pojištění, Solventnost II, Rizikový kapitál, kapitálový požadavek
|
|
|
Capital requirements for insurance companies under Solvency II and its quantification
Kožár, Martin ; Pleška, Martin (vedoucí práce) ; Justová, Iva (oponent)
Predložená práca se zaoberá projektom Solvency II, ktorý je zameraný na jednotnů reguláciu poistného trhu v Europskej únii. Uvádza jeho základné rozdelenie a kapitálové požiadavky z neho plynúce. Popisuje rozdelenie projektu do troch oblastí v praxi označovaných ako piliere. V práci sú zhrnuté základné metódy merania rizík (hodnota v riziku, zbytková hodnota v riziku) potrebné pri výpočte solvenčných kapitálových požiadavkov. Práca sa zaoberá sposobom výpočtu solvenčného kapitálového požiadavku SCR a minimálného kapitálové požiadavku MCR. Výpočet SCR je zameraný hlavne na sposob výpočtu kapitálového požiadavku pomocou štandardnej formule. Kapitálové požiadavky sú v závere spočítané na konkrétnych dátach.
|
|
|
Oceňování aktiv a pasiv v účetnictví komerčních pojišťoven dle české legislativy a IAS/IFRS
Weiglová, Iveta
Předmětem diplomové práce je na základě komparace identifikovat zásadní rozdíly v oceňování aktiv a pasiv v účetnictví komerčních pojišťoven mezi českou legislativou a mezinárodními standardy účetního výkaznictví. V teoretické části je zpracován přehled o způsobech oceňování aktiv a pasiv pojišťoven podle českých účetních předpisů, IAS/IFRS a Solvency II a je provedena analýza dopadu novely českého zákona o účetnictví a zákona o pojišťovnictví na tuto problematiku. Zjištěné poznatky jsou následně aplikovány na účetní výkazy konkrétní pojišťovny a jsou stanoveny dopady rozdílného oceňování na významné položky výkazů.
|
|
|
Zhodnocení finančního zdraví komerčních pojišťoven v rámci seskupení G8 a Evropské unie
Hrabalová, Eliška
Diplomová práce se zabývá zhodnocením finančního zdraví komerčních pojišťoven působících na pojistných trzích Evropské unie a G8. Cílem této práce je zhodnotit finanční výkonnost vybraných pojišťoven za zvolené období 2004 - 2014 pomocí poměrové analýzy. Práce se zaměřuje na životní pojišťovny a vývoj pojistných trhů v průběhu finanční krize. V souvislosti s vývojem pojistných trhů se práce zabývá událostí finanční krize a jejími důsledky v podobě regulace jednotlivých uskupení, zejména regulatorním rámcem Solvency II. Vývoj pojistných trhů je demonstrován pomocí ukazatele rentability aktiv. Na závěr diplomové práce je uvedena diskuze s odborníky na tuto problematiku a celkové zhodnocení finančního zdraví.
|
|
|
Riziko protistrany v zajištění
Kohout, Marek ; Cipra, Tomáš (vedoucí práce) ; Pešta, Michal (oponent)
Hlavním cílem bakalářské práce je prezentovat přehled metod pro výpočet rizikového kapitálu pro pokrytí rizika defaultu zajistitelů v rámci regulatorního systému Solvency II v EU. Metody jsou založeny na tzv. principu společného šoku (common shock), který je preferován v případě portfolií s malým počtem hete- rogenních protistran (např. zajistitelů). Na rozdíl od (Hendrych a Cipra, 2018) uvažujeme případ s flexibilními váhami jednotlivých zajistitelů danými jejich LGD (loss given default). Práce diskutuje výsledky rozsáhlé numerické studie porovná- vající jednotlivé metody. 1
|
|
|
Optimalizace zajištění pomocí stochastického programování a měr rizika
Došel, Jan ; Branda, Martin (vedoucí práce) ; Cipra, Tomáš (oponent)
Název práce: Optimalizace zajištění pomocí stochastického programování a měr rizika Autor: Jan Došel Katedra: Katedra pravděpodobnosti a matematické statistiky Vedoucí diplomové práce: RNDr. Martin Branda, Ph.D., Katedra pravděpodo- bnosti a matematické statistiky Abstrakt: Tato diplomová práce se zabývá aplikací stochastického programování na úlohu optimalizace zajištění v kontextu současného regulatorního rámce pro pojišťovnictví na území Evropské unie, Solvency II. Zajištění zde není spojeno pouze s přesunem rizika na zajistitele, ale i se snížením potřebného kapitálu dr- ženého pojišťovnou. Využity jsou některé míry rizika a jejich vlastnosti, oceňovací principy pojistného a nelineární celočíselné programování. V teoretické části jsou popsány základní pojmy z oblasti Solvency II, zajištění, měr rizika, komonotonie náhodných veličin a odvozena samotná optimalizační úloha. V praktické části je uvedený přístup aplikován na data České kanceláře pojistitelů v programu GAMS a zkoumána stabilita řešení v závislosti na některých parametrech. Klíčová slova: optimalizace zajištění, stochastické programování, Solvency II, míry rizika 1
|
|
|
Vývoj českého pojistného trhu z pohledu životního pojištění
Vazačová, Zuzana ; Ducháčková, Eva (vedoucí práce) ; Mazáček, David (oponent)
Diplomová práce analyzuje vývoj českého pojistného trhu z hlediska životního pojištění v posledních 8 až 10 letech. Práce je rozdělena do 4 kapitol. V práci jsou vymezeny teoretické pojmy týkající se životního pojištění a pojistného trhu. Dále jsou popsány vývojové ukazatele pojistného trhu, podrobněji je jich charakterizováno šest. V neposlední řadě jsou vysvětleny vnější a vnitřní faktory, které mají dopad na vývoj životního pojištění v České republice. Větší pozornost je věnována těm, které aktuálně působí na český pojistný trh. Poslední kapitola se věnuje současným vývojovým trendům v oblasti životního pojištění. Kapitola také zahrnuje rozhovory a shrnutí možného budoucího vývoje pojistného trhu.
|
|
|
Solvency II: solventnost v pojišťovnictví
Čáha, Pavel ; Cipra, Tomáš (vedoucí práce) ; Mazurová, Lucie (oponent)
Diplomová práce se věnuje Solvency II, regulaci pojišťoven a zajišťoven platné v zemích Evropské Unie. Nejprve teoreticky vysvětluje pojem solventnost a popi- suje principy samotné regulace. Práce se dále zaobírá výpočtem solventnostního a minimálního kapitálového požadavku, se kterým je spojen i pojem standardní formule. Kapitálové požadavky jsou odvozeny na úrovni jak rizikových modulů, tak jejich podmodulů. Další část diplomové práce řeší problém výpočtu technic- kých rezerv s důrazem na odvození střední čtvercové chyby predikce. Popsané jsou zde metody Chain-Ladder a Bornhuetter-Ferguson. V závěru práce lze nalézt vý- počet kapitálových požadavků na reálných datech. Tyto výpočty jsou předvedeny ve větším detailu v přiloženém programu SolvencyII.xlsx.
|
|
|
Interní modely v solventnosti
Mertl, Jakub ; Cipra, Tomáš (vedoucí práce) ; Mazurová, Lucie (oponent) ; Jedlička, Petr (oponent)
Název práce: Interní modely v solventnosti Autor: Mgr. Ing. Jakub Mertl Abstrakt: Předmětem práce je posouzení metod výpočtu kapitálové přiměřenosti nově implementované regulace v pojišťovnictví pod názvem Solvency II. Cílem práce je konstrukce částečného interního modelu splňující podmínky metodiky Solvency II pro oblast neživotního pojištění. Práce se především zabývá rizikem pojistného a rizikem rezerv, která jsou pro neživotní pojišťovny klíčová. Práce popisuje různé přístupy stanovení těchto rizik a jejich agregaci. Důležitou součástí práce je numerický příklad ilustrující uvedené metody.
|
host ::
RSS.