|
|
Výpočet korelace v úvěrovém portfoliu a její vliv na celkové kreditní riziko portfolia
Pacovský, Matěj ; Kopa, Miloš (vedoucí práce) ; Dostál, Petr (oponent)
V nedávných studiích zabývající se odhady korelace "asset value" z portfolia dlužníků bylo zjištěno, že odhady "asset value" se významně různí pro různé geografické skupiny a použité metody odhadu. Diplomová práce popisuje metody odhadu korelace "asset value" z pětiletého pozorování portfolia dlužníků Komerční banky. Jedná se o pozorování behaviorálního ratingu a defaultního stavu klientů ze skupiny malých a středně velkých podniků (SME). Všechny metody odhadu jsou nejdříve podrobně popsány a poté aplikovány. Korelace "asset value" je odhadována v ratingově a sektorově rozdělených homogenních skupinách. V závěru je uveden dopad změn korelace "asset value" na požadovaný minimální kapitál podle regulativy Basel. Powered by TCPDF (www.tcpdf.org)
|
|
|
Three Essays on Bank-Sourced Credit Risk Estimates
Štěpánková, Barbora ; Krištoufek, Ladislav (vedoucí práce) ; Teplý, Petr (oponent) ; Seow, Hsin-Vonn (oponent) ; Ansell, Jake (oponent)
Cílem práce je přinést nové poznatky o výstupech bankovních modelů kreditního rizika a o využití těchto dat při odhadu kreditních migračních matic. Ty jsou důležitou součástí modelování kreditní rizika, ale jejich veřejně dostupné zdroje jsou v současnosti velice omezené. Disertační práce se skládá ze tří esej propojených analýzou vlastností kreditních dat a náležitostí odhadu migračních matic. První eseji prezentuje empirické testy dvou předpokladů běžně používaných při odhadu migračních matic: Markovovu vlastnost a časovou homogenitu. Výsledky naznačují, že bankovní odhady kreditního rizika tyto dva předpoklady nesplňují, jelikož vykazují znaky závislosti na předchozích stavech i na čase, přestože se výzkum soustředí pouze na období ekonomické expanze. V rozporu s předchozími zjištěními založenými na údajích od ratingových agentur mají banky tendenci zvrátit své předchozí změny v ratingu, což znamená, že po zlepšení přichází zhoršení a naopak. Druhá esej analyzuje, do jaké míry migrační matice závisí na charakteristikách bankovních dat - například velikosti průniku portfolií mezi bankami a míře rozdílů v jejich odhadech rizika, a metodě agregace. Výsledky indikují, že volba přístupu k agregaci jednotlivých portfolií má podstatný vliv na výsledky modelování kreditního rizika. Při porovnání bankovních matic...
|
|
|
Effects of LTV, DTI and DSTI ratios on retail mortgage market. Evidence from the Czech Republic
Mičková, Anna ; Pečená, Magda (vedoucí práce) ; Hanus, Luboš (oponent)
Bakalářská práce se zabývá efekty makroobezřetnostních opatření týkající se poskytování hypotečních úvěrů - ukazatele úvěru k hodnotě zajištění (LTV), výše celkového zadlužení žadatele k jeho příjmům (DTI) a výše dluhové služby (DSTI) - na hypoteční trh v České republice. Tyto ukazatele mířící primárně na příjemce půjčky a omezující výši poskytnutého úvěru k hodnotě zastavené nemovitosti v případě LTV nebo ke klientově disponibilnímu příjmu v případě DTI a DSTI, tvoří nezanedbatelnou část makroobezřetnostní politiky. Tato vstupní bariéra by měla v preventivním slova smyslu chránit žadatele o úvěr před braním si vysoce objemových a rizikových hypoték a eventuálně zbrzdit nadměrné zadlužení soukromého sektoru. Po představení a implementaci limitů v České republice se nabídka úvěrů s rizikovými parametry zmenšila, poměr hypotečních úvěrů se selháním se snížil a růst indexu cen bydlení se zpomalil. V roce 2019 se objem nově poskytnutých hypotečních úvěrů snížil meziročně o 13.6 % v porovnání s minulým rokem a spirála mezi rostoucími cenami nemovitostí a úvěry na jejich pořízení lehce zeslábla.
|
|
|
Komerční banky: Měření kreditního rizika interním ratingem bank
Kolínková, Vendula
Kolínková, V. Komerční banky: Měření kreditního rizika interním ratingem bank. Bakalářská práce. Brno: Mendelova univerzita v Brně, 2018. Tato bakalářská práce se zabývá analýzou současného stavu přístupů řízení kreditních rizik komerčních bank a definuje výhody a nevýhody Standardizovaného přístupu a IRB přístupu. Pomocí Nařízení Evropského Parlamentu a Rady (EU) č. 575/2013 se detailně zabývá legislativou těchto přístupů. Z této analýzy vyplívá, že banka musí pomocí více faktorů posoudit přínos IRB metody v podobě úspory na kapitálu nebo relativně jednodušší výpočet u Standardizované metody.
|
|
|
Bank credit risk management in the low-interest rate environment
Maivald, Matěj ; Teplý, Petr (vedoucí práce) ; Pečená, Magda (oponent)
Tato diplomová práce zkoumá vztah prostředí nízkých úrokových sazeb k ban- kovním ukazatelům kreditního rizika pomocí panelových dat pokrývajícími banky zemí Eurozóny, Dánska, Japonska, Švédska a Švýcarska během období let 2011-2017. Práce využívá metody system-GMM se zapojením bankovně- specifických a makroekonomických proměnných. Tato práce navazuje na e- xistující literaturu zkoumající efekty nízkých úrokových sazeb na profitabilitu bank a pokouší se odhadnout tyto následující hypotézy: Eventuální vliv nízkých úrokových sazeb na ukazatel ohrožených úvěrů (NPL), míru rizikově vážených aktiv (RWA) k celkovým aktivům a vliv na změnu ukazatele Tier 1 kapitálu. Práce má tyto tři hlavní závěry: Zaprvé, výsledky naznačují, že setrvání v období záporných úrokových sazeb může ovlivnit ukazatel NPL a odhalují po- tenciální vztah 3měsíčních mezibankovních sazeb k ukazateli NPL. Tato práce nicméně zamítá hypotézy ohledně ostatních dvou ukazatelů. Zadruhé, studie odhaluje bankovní heterogenitu jako signifikantní faktor kreditního rizika. Zá- věrem, práce přispívá s využitím aktuálních dat k literatuře zaměřené na zk- oumání určujících vlivů NPL, RWA a ukazatele Tier 1 kapitálu,...
|
|
|
Satellite Model Accuracy in Bank Stress Testing
Hamáček, Filip ; Polák, Petr (vedoucí práce) ; Pečená, Magda (oponent)
Satellite Model Accuracy in Bank Stress Testing Abstrakt Filip Hamáček January 4, 2019 Tato práce se zabývá satelitními modely kreditního rizika v České republice. Satelitní model je nástroj pro odhadování finančních proměnných z makroeko- nomických proměnných. Takový model je užitečný pro stres testování odol- nosti bankovního sektoru. Cílem této práce je testování přesnosti modelu pro pravděpodobnost selhání ve třech segmentech úvěrů - korporátní úvěry, úvěry na bydlení a spotřebitelské úvěry. Současně využívaný model v České Národní Bance je z roku 2012 a jeho výkonnost není ideální. Tato práce testuje přesnost tohoto modelu vytvořením alternativních modelů pomocí moderních metod, především metod kombinujících modely: Bayesovské kombinování modelů (využívané v Evropské Centrální Bance) a Frekvenční kombinování modelů. Poslední metodou jsou Neuronové sítě. 1
|
|
|
Ensemble learning methods for scoring models development
Nožička, Michal ; Witzany, Jiří (vedoucí práce) ; Cipra, Tomáš (oponent)
Kreditní skóring je velmi důležitý proces používaný v oblasti bankovnictví, během něhož je každému potenciálnímu nebo stávajícímu klientovi přiřazena hodnota kreditního skóre, které určitým způsobem vyjadřuje pravděpodobnost defaultu klienta, tj. neschopnost klienta dostát svým závazkům včas nebo v plné výši. Ke kreditnímu skóringu se tradičně využívají statistické modely (jako např. model logistické regrese). Navzdory mnoha výhodám, které takovýto přístup poskytuje, nejnovější výzkum ukazuje mnoho alternativních přístupů, které jsou v některých ohledech lepší než tradiční statistické modely. Tato diplomová práce je zaměřena na představení ensemble learning modelů (zejména těch konstruovaných pomocí algoritmů bagging, boosting a stacking) za použití různých základních modelů (zejména modelu logistické regrese, modelu náhodných lesů, support vector machines modelu a modelu umělých neuronových sítí) jako možných alternativ k tradičním statistickým modelům, které jsou obvykle používány pro kreditní skóring, a vzájemně porovnává jejich výhody a nevýhody. Přesnost a prediktivní síla těchto skóringových modelů je zkoumána pomocí měr přesnosti a prediktivní síly standardně používaných v oblasti kreditního skóringu (zejména GINI a LIFT koeficientů) na reálných datech a obdržené výsledky jsou prezentovány. Hlavní...
|
|
|
Comparison of statistical methods for the scoring models development
Mrázková, Adéla ; Vitali, Sebastiano (vedoucí práce) ; Kopa, Miloš (oponent)
Cílem práce je představit a shrnout obecný postup vývoje skóringového modelu a základních statistických přístupů používaných k řešení tohoto problému, konkrétně metody logistické regrese, neuronové sítě a rozhodovací stromy (náhodné lesy). Následuje aplikace popsaných metod na reálných datech poskytnutých společností PROFI CREDIT Czech, a.s., včetně diskuze některých implementačních otázek a jejich řešení. Obdržené výsledky jsou diskutovány a porovnávány.
|
|
|
Řízení kreditního rizika
Sobolčik, Lukáš ; Kislingerová, Eva (vedoucí práce) ; Smrčka, Luboš (oponent)
Cílem diplomové práce je analýza kreditního rizika reálné společnosti z pohledu fiktivní nadnárodní firmy pohybující se v oboru petrochemického průmyslu. Práce se nejprve zaměřuje na teoretické vymezení kreditního rizika, nástroji pro jeho řízení a možnosti jeho eliminace. V praktické části pak na konkrétním modelu z praxe demonstruje moderní přístupy k řízení kreditního rizika, zabývá se možnými překážkami a nejčastějšími problémy s jeho aplikací. Hlavním přínosem práce je poskytnout ucelený pohled na reálný systém řízení kreditního rizika, obohacený o vlastní poznatky a zkušenosti. Výstupem je vzdělávací materiál pro zájemce o danou problematiku, ale i pro stávající odbornou veřejnost.
|
|
|
Regulatory Approaches to Credit Risk Quantification
Stará, Pavla ; Pečená, Magda (vedoucí práce) ; Hausenblas, Václav (oponent)
Kreditní riziko představuje jedno z nejvýznamnějších rizik, kterému banka musí čelit, a tudíž je v jejím zájmu ho efektivně řídit a měřit. Nicméně metody řízení a měření jsou dozorovány a ovlivňovány národními regulátory. Bankovní regulatorní dohled hraje důležitou roli mimo jiné i ve stanovování minimálních kapitálových požadavků, které slouží jako polštář pohlcující ztráty pramenící z kreditního rizika. Tato práce pojednává o regulatorních přístupech využívaných ke kvantifikaci kapitálových požadavků ke kreditnímu riziku - standardizovaný přístup a přístup založený na interních ratinzích (IRB) - z hlediska teoretického a zároveň poskytuje empirickou aplikaci těchto přístupů na náhodně vytvořeném portfoliu korporátních půjček. V rámci metody IRB jsem navrhla model založený na finančních ukazatelích, který aplikuje logistickou regresi k odhadnutí pravděpodobností selhání. Na základě modelování jsem došla k závěru, že pro finální model je lepší raději využít kombinaci finančních ukazatelů z různých skupin s mírnou dominancí ukazatelů rentability a tudíž jsem nemohla potvrdit hypotézu, že ukazatelé solventnosti jsou při modelování pravděpodobnosti selhání nadřazení ostatním ukazatelům. Po získání potřebných parametrů jsem kvantifikovala minimální kapitálové požadavky ke kreditnímu riziku využitím jak...
|
host ::
RSS.