|
|
Predicting the outcomes of tennis matches. How important is the factor of different surfaces?
Sklenička, Jan ; Kurka, Josef (vedoucí práce) ; Palanský, Miroslav (oponent)
Tato práce se zaměřuje na předpovídání výsledků ATP zápasů v tenise s cílem prozkoumat důležitost tenisových povrchů. Pro analýzu bylo definováno devět nových povrchových proměnných na základě dvou různých klastrových method. Tyto proměnné byly začleněny do modelů, které byly následně odhadnuty po- mocí logistické regrese. Takový přístup nám umožňuje robustně sledovat, jak se vliv specializace na konkrétní povrch promítá do pravděpodobnosti vítězství v zápase. Přesnost těchto modelů se pohybovala mezi 63% a 65%, přičemž modely zahrnující vliv specializace na povrch vykazují vyšší přesnost predikcí. Na základě několika hodnotících metrik výsledky potvrzují, že specializace na povrch je při předpovídání tenisových zápasů klíčovou proměnnou. Jsme také schopni určit, že nejpřesnější metrikou pro měření specializace povrchu je rozdíl v normalizované procentuální úspěšnosti na daném povrchu. Analýza navíc ukazuje, že specializace na travnaté kurty je ve srovnání s antukovými nebo tvrdými kurty nejdůležitější. Nakonec definujeme sázkové strategie založené na předpovězených pravděpodobnostech z modelů a jsme schopni dosáhnout kladné návratnosti investic (ROI). Zohlednění vlivu specializace na povrch zvyšuje ROI u nenaivních sázkových strategií. Klasifikace JEL C10, C38, C53, L83 Klíčová slova tenis,...
|
|
|
Determinants of football players' market value during the season: Discrepancies between TOP 5 and the rest of the leagues
Chalupa, Vojtěch ; Kurka, Josef (vedoucí práce) ; Bajgar, Matěj (oponent)
Fotbal je celosv tov˝ fenomén, jehoû hlavním motorem jsou kluby kupující hrá e, kte í je reprezentují na h iöti. Oce ování fotbalist b hem p estupov˝ch jednání je ovlivn no mnoha faktory. Tato práce rozöi uje stávající v˝zkum o vhled do rozdíl v mechanismech formování trûní hodnoty hrá mezi p ti ne- jlepöími evropsk˝mi ligami a ostatními sout ûemi, p i emû vyuûívá hodnoty z Transfermarkt.com spolu s daty ze sezóny 2022/23. Pouûitím metody ne- jmenöích tverc zjistila, ûe v˝razn vyööí celkové cenovky hrá v elitních ligách jsou doprovázeny odliönostmi ve faktorech ovliv ujících tyto hodnoty. Anal˝za zvláöt odhaluje v˝znamné rozdíly ve vlivu statistik souvisejících s drûením mí e, jako jsou úsp öné p ihrávky, driblingy a indikátor xG, které mají tendenci pozitivn ovliv ovat hodnoty hrá pouze v mén prestiûních ligách. Spole n v˝znamn˝mi faktory se siln˝m vlivem v obou skupinách jsou p edsezónní hodnota hrá e, mnoûství odehran˝ch minut, vst elené góly a statis- tiky odráûející úsp ch t˝mu. V rozporu s p edchozími studiemi tento v˝zkum zjistil, ûe v k má konzistentn negativní dopad na vöechny hrá e. Dalöí anal˝za také zkoumá rozdíly mezi jednotliv˝mi pozicemi na h iöti a v rámci samotn˝ch p ti nejlepöích lig. Klí ová slova Fotbal, P estupov˝ trh, Trûní hodnota, De- terminanty, Rozdíly Název práce...
|
|
|
Forks and airdrops in cryptomarkets: Investment opportunities or thin air?
Hotovec, Petr ; Krištoufek, Ladislav (vedoucí práce) ; Kurka, Josef (oponent)
Kryptoměny představují relativně novou oblast výzkumu, kde zatím neproběhlo mnoho studií událostí, které by zkoumaly vliv oznámení novinek na kryp- toměnové výnosy. Tato práce zkoumá vliv oznámení hardforků a aidropů na kryptoměnové výnosy za užití metodologie event study. Forky a aidropy jsou zkoumány na 22 kryptoměnách z první stovky kryptoměn dle tržní kapitalizace. Výsledky ukázaly, že průměrné abnormální výnosy v den oznámení nejsou stati- sticky signifikantní, což je v silném kontrastu s většinou studií zkoumajících akciové trhy a ukazuje to na neefektivitu kryptoměnového trhu, jelikož ab- normální výnosy jsou statisticky signifikantní až s dvoudenním zpožděním od oznámení. Výsledky jsme interpretovali tak, že informace na kryptoměnových trzích jsou velice zmatečné a nespolehlivé a z toho důvodu investoři vyčkávají na jejich potvrzení, což se projevuje dvoudenním zpožděním. Klíčová slova kryptoměna, airdrop, hard fork Název práce Forky a airdropy na kryptotrzích: In- vestiční příležitost nebo investice do vz- duchu? E-mail autora hotovecpetr@gmail.com E-mail vedoucího práce ladislav.kristoufek@fsv.cuni.cz
|
|
|
Significance of different financial ratios in predicting stock returns: NYSE - cross-industry analysis
Coufal, Matěj ; Mejstřík, Michal (vedoucí práce) ; Kurka, Josef (oponent)
Tato studie si klade za cíl vyzkoumat schopnost následujících sedmi proměnných předpovídat akciové výnosy na New York Stock Exchange: P/E poměr, dividen- dový výnos (DY), poměr dluhů a vlastního kapitálu (D/E), poměr účetní hod- noty a tržní ceny (B/M), výnosnost aktiv (ROA), výnosnost vlastního kapitálu (ROE), tržní kapitalizace (MC). Firmy vybrané pro analýzu jsou rozděleny do pěti odvětví (letecké, počítače a software, finanční služby, jídlo a nápoje, energie), což umožňuje pozorovat rozdíly mezi sektory co se týče statistické významnosti jednotlivých regresorů. Schopnost šesti poměrových ukazatelů a tržní kapital- izace předpovídat akciové výnosy je zkoumána v období únor 2010 - únor 2020, přičemž jsou zohledněny tři investiční období: tři měsíce, jeden rok, tři roky. Re- gresní modely panelových dat odhalují odlišné signifikantní proměnné pro každé odvětví a ukazují, že síla vztahu mezi těmito regresory a očekávaným výnosem akcie roste s delším investičním horizontem.
|
|
|
Is ESG a resiliency factor for company stock returns during a crisis? Evidence from Europe during the covid-19 pandemic
Krameš, David ; Novák, Jiří (vedoucí práce) ; Kurka, Josef (oponent)
Cílem této práce bylo zkoumat, zda vysoký výkon v oblasti ESG slouží jako faktor odolnosti pro výnosnost akcií firem během krizí. Použitím DID estimá- toru pro 3 různé regiony a časování treatmentů jsem zjistil, že vysoký výkon v oblasti ESG skutečně sloužil jako faktor odolnosti pro výnosnost akcií ve krátkodobém horizontu během pandemie covid-19, přičemž firmy s vysokým ESG měly o 1,125 až 4,785 % vyšší přebytečné logaritmické výnosy akcií ve srovnání s firmami s nízkým ESG během 15 dnů. Toto je pravděpodobně důsledek jejich nižší vnímané rizikovosti. Zároveň jsem zjistil, že tento efekt je poháněn především pilířem S a pro evropské společnosti zejména finančnick- ými a zdravotnickými firmami. V delším období jsem zjistil, že se tento efekt obrací a ESG se stává negativním faktorem. Věřím, že důvodem pro tento jev jsou preference investorů, kteří opět začínají vyhledávat rizikovější investice. Finálně jsem zjistil, že pro evropské a americké firmy je efekt vysokého skóre v pilíři G negativní i během normálního období.
|
|
|
SPACs and IPOs: Consequences on Short-term and Long-term performance
Švancara, Jan ; Kurka, Josef (vedoucí práce) ; Čech, František (oponent)
Tato práce zkoumá rozdíly v burzovním výkonu se zaměřením na společnosti, které byly před vstupem na burzu nevýdělečné. Tyto firmy byly rozdělené do dvou souborů, firmy z prvního souboru realizovaly Initial Public Offering (IPO), zatímco společnosti tvořící druhý vzorek využily Special Purpose Acquisition Company (SPAC). Buy-and-hold Abnormal Returns (BHARs) a Cumulative Abnormal Returns (CARs) jsou dva typy abnormálních výnosů, které se použí- vají k měření výkonnosti akciového trhu. Výkonnost byla zkoumána ve čtyřech různých časových horizontech, přičemž dva z nich jsou v této práci považovány za krátkodobé a další dva za dlouhodobé. Výsledky ukázaly, že nevýdělečné SPACy jsou ve všech časových horizontech výrazně překonány neziskovými IPO. Dále byl vyvinut model, který předpovídá, zda firma vstoupí na burzu prostřed- nictvím IPO nebo SPAC. Ze zjištění vyplynulo, že výše naceněné společnosti s vyšším zadlužením budou s větší pravděpodobností volit SPAC oproti IPO. Klasifikace JEL D22, G34, G15, G11, O51 Klíčová slova SPAC, IPO, neprofitabilní, výkonnost, neg- ativní, příjem, ztráta, BHAR, CAR Název práce Následky krátkodobé a dlouhodobé výkonosti SPACů a IPO
|
|
| |
|
| |
|
|
Gold, oil, and stocks as safe havens for Bitcoin
Nedvěd, Martin ; Krištoufek, Ladislav (vedoucí práce) ; Kurka, Josef (oponent)
Bitcoin je mnohdy pro jeho vlasnosti jako je uchovatel hodnoty, omezená nabídka a bezpečný přístav přirovnáván ke zlatu. Vzhledem k extrémním cenovým po- hybům by však mohli investoři naopak hledat bezpečné útočistě proti Bitcoinu. V této práci studujeme, zda je tato vlastnost u některého tradičního aktiva. Konkrétně analyzujeme zlato, ropu a akcie jako bezpečné přístavy pro Bitcoin v období mezi rokem 2014 a březnem 2022. Závěr naší analýzy dokládá, že zlato se chová jako silný bezpečný přístav což naznačuje tradiční roli zlata jako úkryt během nejistoty i pro krypto aktiva. 1
|
|
| |
host ::
RSS.