Název: Macrofinance Modeling from Asset Allocation Perspective
Překlad názvu: Macrofinance Modeling from Asset Allocation Perspective
Autoři: Kollár, Miroslav ; Jílek, Josef (vedoucí práce) ; Holman, Robert (oponent) ; Komárek, Luboš (oponent)
Typ dokumentu: Disertační práce
Rok: 2006
Jazyk: eng
Nakladatel: Vysoká škola ekonomická v Praze
Abstrakt: [eng] [cze]
The dissertation dealt with the interaction between the macro-economy and financial markets. In the first part of the dissertation I laid down a general case for macro-based active asset allocation. In the main part of my dissertation, after a theoretical introduction to term structure models and macrofinance models, I developed a VAR macrofinance model of the term structure of interest rates for the Czech economy based on the dynamic interpretation of the Nelson-Siegel model, and showed the use of such modeling framework in bond-yield prediction and asset allocation. V předkládané disertační práci jsem ukázal, že vývoj makroekonomických veličin má významný vliv na vývoj finančních trhů. V první částí práce jsem tento poznatek ukotvil do teorie alokace aktiv, a navrhl přístup k alokaci aktiv založený na pohybech makroekonomických veličin. V hlavní části práce jsem tento poznatek zkoumal empiricky na dynamickém makrofinančním modelu výnosové křivky pro českou ekonomiku a ukázal jsem využití propojení makroekonomického a finančního modelování pro prognózování výnosů vládních dluhopisů a pro investování do vládních dluhopisů.
Klíčová slova: alokace aktiv; makro-finanční modelování; model vektorové auto-regrese; modelování výnosové křivky; asset allocation; macro-finance modeling; vector auto-regression model; yield curve modeling

Instituce: Vysoká škola ekonomická v Praze (web)
Informace o dostupnosti dokumentu: Dostupné v digitálním repozitáři VŠE.
Původní záznam: http://www.vse.cz/vskp/eid/29150

Trvalý odkaz NUŠL: http://www.nusl.cz/ntk/nusl-79535


Záznam je zařazen do těchto sbírek:
Školství > Veřejné vysoké školy > Vysoká škola ekonomická v Praze
Vysokoškolské kvalifikační práce > Disertační práce