Název: A Simple Decision Problem of a Market Maker
Autoři: Šmíd, Martin
Typ dokumentu: Příspěvky z konference
Konference/Akce: Mathematical Methods in Economics 2011, Janská Dolina (SK), 2011-09-06 / 2011-09-09
Rok: 2011
Jazyk: eng
Abstrakt: We formulate a simple decision model of a market maker maximizing an utility from his consumption. We reduce the dimensionality of the problem to one. We nd that, given our setting, the quotes set by the market maker depend on the inventory of the traded asset but not on the amount of cash held by the market maker.
Klíčová slova: decision problem; market makers; market microstructure; probability constraints; stochastic optimization
Číslo projektu: CEZ:AV0Z10750506 (CEP), GA402/09/0965 (CEP), GAP402/10/1610 (CEP), GAP402/10/0956 (CEP)
Poskytovatel projektu: GA ČR, GA ČR, GA ČR
Zdrojový dokument: Mathematical Methods in Economics 2011, ISBN 978-80-7431-058-4

Instituce: Ústav teorie informace a automatizace AV ČR (web)
Informace o dostupnosti dokumentu: Dokument je dostupný na externích webových stránkách.
Externí umístění souboru: http://library.utia.cas.cz/separaty/2011/E/smid-a simple decision problem of a market maker.pdf
Původní záznam: http://hdl.handle.net/11104/0200240

Trvalý odkaz NUŠL: http://www.nusl.cz/ntk/nusl-71456


Záznam je zařazen do těchto sbírek:
Věda a výzkum > AV ČR > Ústav teorie informace a automatizace
Konferenční materiály > Příspěvky z konference