Original title: Stochastické modely úmrtnosti v kontextu kvantifikace vybraných pojistněmatematických rizik
Translated title: Stochastic mortality models within the quantification of selected actuarial risks
Authors: Šešulka, Marek ; Hendrych, Radek (advisor) ; Mazurová, Lucie (referee)
Document type: Master’s theses
Year: 2022
Language: cze
Abstract: [cze] [eng]
Práce se věnuje stochastickým úmrtnostním modelům v kontextu pojistněmatematických rizik. V teoretické části definuje pět úmrtnostních modelů společně s přístupem k predikci. Zavádí testy, které mají za cíl ohodnocení a posouzení věrohodnosti predikcí. Dále představuje pojistněmatematická rizika vztahující se k úmrtnostní tematice. Zabývá se zajištěním rizika dlouhověkosti pomocí finančního instrumentu zvaného longevity dluhopis skrze Wangovu transformaci. V empirické části nejprve odhaduje, popisuje a interpretuje všechny modely na základě českých dat. Poté je provedeno vyhodnocení predikční modelů, pro obě pohlaví a dva zvolené věky. V poslední části práce je zpracováno ocenění longevity dluhopisu a s ním spojené ceny rizika. The thesis focuses on the stochastic mortality models in the context of actuarial risks. In the theoretical part, the thesis defines five mortality models with approaches to prediction. After that, it follows the description of selected actuarial risks in the context of mortality. Hedging of longevity risk is obtained through a financial instrument called a longevity bond. Pricing of that bond is delivered via the Wang transformation approach. In the empirical part of the thesis, there are carried out estimates, interpretations, and comments for models based on the Czech mortality data. Later, prediction tests are executed for an individual model, both sex and two chosen ages. The last part of the empiric section deals with the data driven pricing of longevity bond and the price of risk.
Keywords: actuarial risks|hedge|longevity bond|mortality model; longevity dluhopis|pojistněmatematická rizika|úmrtnostní model|zajištění

Institution: Charles University Faculties (theses) (web)
Document availability information: Available in the Charles University Digital Repository.
Original record: http://hdl.handle.net/20.500.11956/173632

Permalink: http://www.nusl.cz/ntk/nusl-506404


The record appears in these collections:
Universities and colleges > Public universities > Charles University > Charles University Faculties (theses)
Academic theses (ETDs) > Master’s theses