|
|
Modelování frekvence nenahlášených škod na úrovni pojistné smlouvy
Králová, Eva ; Mazurová, Lucie (vedoucí práce) ; Hendrych, Radek (oponent)
Tato práce se zabývá modely pro počet nastalých dosud nenahlášených škod na úrovni pojistné smlouvy. Uvažujeme, že celkový počet škod na smlouvě se řídí Poissonovým nebo negativně binomickým rozdělením. Parametry těchto rozdělení jsou závislé na rizikové expozici, která je v práci zavedena, rovněž popisujeme možné metody jejího stanovení. Odvozujeme rozdělení pro počet nahlášených a nenahlášených škod, obě jsou závislá na době zpoždění nahlášení škody. Pro odhad parametrů těchto rozdělení používáme metodu maximální věrohodnosti. Demonstrujeme fungování modelů prostřednictvím simulační studie. 1
|
|
|
Recursive least squares method: Selected applications
Mičuda, Timotej ; Hendrych, Radek (vedoucí práce) ; Hudecová, Šárka (oponent)
Táto bakalárska práca obsahuje predstavenie, odvodenie a implementáciu rekurentnej metódy najmenších štvorcov. Metóda je analógiou klasickej metódy najmenších štvorcov pre lineárnu regresnú úlohu, pričom používa rekurzívny postup na aktualizáciu koeficien- tov. Cieľom tejto práce je predstavenie algoritmu rekurentnej metódy a oboznámenie sa s jej výhodami. Metódu využijeme na tri rôzne simulácie, v ktorých ukážeme jej vlast- nosti a modifikácie. Taktiež metódu aplikujeme na odhady pri použití na reálne dáta v spojitosti s CAPM modelom. 1
|
|
|
Dependent zeros
Hanousek, Jan ; Pešta, Michal (vedoucí práce) ; Hendrych, Radek (oponent)
Tato práce se zabývá specifickým typem nezáporných časových řad s nezanedbatel- ným poměrem nul. Cílem této práce je vytvořit stochastický model, jenž by byl vhodnou reprezentací takové časové řady. Po prozkoumání existující teorie o stochastických pro- cesech a odhadování jejich parametrů jsou uvedeny vlastní finální modely. To, zda jsou tyto modely vhodné, je testováno na reálných datech a během procesu jsou odhaleny výhody a omezení jednotlivých modelů. Celkově jsou výsledky uspokojivé, potvrzující spolehlivost představených modelů a jejich použitelnost v praxi a dláždící cestu k dalšímu případnému výzkumu v této oblasti. 1
|
|
|
Vybrané přístupy k sezónnímu očišťování ekonomických časových řad
Grätzer, Martin ; Hendrych, Radek (vedoucí práce) ; Maciak, Matúš (oponent)
Tato práce se zabývá problematikou sezónního očišťování ekonomických časových řad a jejich následné predikce. V teoretické části si definujeme časovou řadu a její vlastnosti a popíšeme jednotlivé metody, které budeme využívat: jednoduché přístupy, modelování pomocí kvalitativní proměnné, Holtova-Wintersova metoda, Schlichtova metoda a ETS metody. V praktické části aplikujeme představené metody na reálné ekonomické časové řady. Rozebereme jednotlivé výhody a nevýhody použití dané metody a také se podí- váme na chování chybové složky. Následně provedeme jejich komparaci dle schopnosti predikovat následný vývoj dané časové řady. 1
|
|
|
Forecasting mortality: Selected actuarial applications
Hric, Patrik ; Hendrych, Radek (vedoucí práce) ; Mazurová, Lucie (oponent)
Táto práca sa zaoberá výpočtom solventnostného kapitálového požiadavku pre riziko dlhovekosti v module životného upisovacieho rizika, a to na základe rôznych prístupov k predpovedaniu budúcej úmrtnosti. Na začiatku začneme krátkym definovaním demografických pojmov. Následne zavedieme stochastické modely úmrtnosti, konkrétne Lee-Carter a Cairns-Blake-Dowd model, ktoré budú aplikované na reálne dáta. Ďalej podrobne rozoberieme dané modely, čo sa týka parametrov, odhadov, predpovede a aj diagnostiky. Teoretickú časť za- končíme stručným popisom direktívy Solvency II, schémou solventnostného ka- pitálového požiadavku a na záver aj samotnou metódou výpočtu. V aplikačnej časti prevedieme jednotlivé výpočty súvisiace so stochastickými modelmi až sa postupne dostaneme k samotnému výsledku výpočtu solventnostného kapitálo- vého požiadavku pre riziko dlhovekosti v module životného upisovacieho rizika pomocou modelov a podľa dát z Českého štatistického úradu a ich porovnaniu. 1
|
|
|
Stochastické modely úmrtnosti v kontextu kvantifikace vybraných pojistněmatematických rizik
Šešulka, Marek ; Hendrych, Radek (vedoucí práce) ; Mazurová, Lucie (oponent)
Práce se věnuje stochastickým úmrtnostním modelům v kontextu pojistněmatematických rizik. V teoretické části definuje pět úmrtnostních modelů společně s přístupem k predikci. Zavádí testy, které mají za cíl ohodnocení a posouzení věrohodnosti predikcí. Dále představuje pojistněmatematická rizika vztahující se k úmrtnostní tematice. Zabývá se zajištěním rizika dlouhověkosti pomocí finančního instrumentu zvaného longevity dluhopis skrze Wangovu transformaci. V empirické části nejprve odhaduje, popisuje a interpretuje všechny modely na základě českých dat. Poté je provedeno vyhodnocení predikční modelů, pro obě pohlaví a dva zvolené věky. V poslední části práce je zpracováno ocenění longevity dluhopisu a s ním spojené ceny rizika.
|
|
|
Combining multivariate volatility forecasts in portfolio optimization
Šípka, Stanislav ; Hendrych, Radek (vedoucí práce) ; Hudecová, Šárka (oponent)
Pri riešení finančno-ekonomických problémov je výber najlepšieho modelu vždy výzvou. Ak sa ekonomická situácia nečakane zmení, už po krátkom čase sa aj najlepší model môže ukázať ako nevhodný. Táto práca sa zameriava na zostavenie modelu schopného odhadovať veľké kovariančné matice použitím časovo dynam- ických váh. V úvodnej časti práce je predložená sada viacrozmerných GARCH modelov použitá pri vytváraní kombinovanej predikcie. Následne je predstavená metodika váženia modelov založená na metrikách rizikovo korigovaných výnosov. Keďže je modelovanie týchto vysoko rozmerných úloh často spojené s problémami súvisiacimi s ich dimenzionalitou, metóda odhadu parametrov pomocou zloženej maximálnej vierohodnosti (angl. composite maximum likelihood) je definovaná a porovnaná s klasickým prístupom maximálnej vierohodnosti a jej SVD modifiká- ciou. Výsledné odhady vážených kovariančných matíc sú použité na zostavenie optimálnych portfólií a ich vlastnosti sú porovnané v empirickej štúdii. Práca je ukončená spomenutím problémov a možných zlepšení definovanej investičnej metodológie pri zohľadnení transakčných poplatkov vyskytujúcich sa v skutočnom svete. 1
|
|
|
Ekonometrické soustavy simultánních rovnic v životním pojištění
Hendrych, Radek ; Cipra, Tomáš (vedoucí práce) ; Prášková, Zuzana (oponent)
V této práci se zabýváme teoretickými i praktickými otázkami souvisejícími s ekonometrickými soustavami (lineárních) simultálních rovnic. V první kapitole se seznámíme s teoretickými aspekty uvedené problematiky. Nemalý prost věnujeme odhadovým procedurám a srovnání jejich vlastností, neopomeneme zmínit ani otázky identifikace, nekonzistence OLS-odhadů při simultánním modelování, testování některých hypotéz specifických pro tuto oblast, dynamických soustav či konstrukce předpovědí v rámci příslušných modelů. Ve druhé kapitole představíme vybrané relevantní pojmy životního pojištění. Ve třetí kapitole ukážeme praktickou aplikaci teoretických poznatků na příkladu ekonometrického modelu finančních toků v životní pojišťovně operující na českém trhu. Porovnáme mezi sebou běžné odhadové postupy (2SLS a 3SLS přístup), provedeme některé testy, které nám poslouží k verifikaci vybraných informací o studovaném modelu. Uvedeme možnost využití residuálního bootstrapu, včetně ukázky použití při konstrukci intervalů spolehlivosti. Na závěr analyzujeme několik předpovědí v rámci odhadnutého modelu životní pojišťovny pro předem dané scénáře budoucího vývoje vybraných proměnných, což je z praktického hlediska velmi důležité.
|
|
|
Kvantitativní metody řízení rizika
Marcinek, Daniel ; Hurt, Jan (vedoucí práce) ; Hendrych, Radek (oponent)
Tato práce se zabývá modelováním akciových titulů pomocí časových řad ARCH a GARCH. Důležitým aspektem modelování je i správné zachycení volatility. Volatilita ve financích je obvykle definována jako směrodatná odchylka výnosů daného aktiva. K jejímu modelování se používá velké množství různých modelů, které jsou popsány v první části práce. Dále se práce zaměřuje na vícerozměrné modely volatility včetně vícerozměrných GARCH modelů. Pro tyto modely dává práce návod na sestrojení odhadů parametrů pomocí metody podmíněné maximální věrohodnosti. Zavedená teorie v první části práce je následně aplikována na reálná finanční data. Součástí numerické aplikace je konstrukce odhadů volatility pro dva konkrétní akciové tituly s použitím modelů popsaných v první části práce. Na stejných datech jsou následně srovnány různé dvourozměrné modely. Na základě hodnoty věrohodnostní funkce je pak doporučen konkrétní dvourozměrný model. Powered by TCPDF (www.tcpdf.org)
|
|
|
Analýza extrémních hodnot
Vyhlídka, Jan ; Hendrych, Radek (vedoucí práce) ; Antoch, Jaromír (oponent)
Cílem bakalářské práce je ukázat základní pojmy a koncepty z oblasti teorie extrémních hodnot. První kapitola předně vymezuje dva v zásadě odlišné přístupy k této problematice - model blokových maxim a model hodnot s prahem, zavádí zobecněné pravděpodobnostní rozdělení extrémních hodnot nebo zobecněné Paretovo rozdělení. V neposlední řadě jsou zde uvedeny relevantní tvrzení a důležité charakteristiky, které se k těmto specifickým pravděpodobnostním rozdělením bezprostředně váží. Ve druhé kapitole jsou převážně prezentovány různorodé metody odhadu parametrů jednotlivých rozdělení. Třetí kapitola potom obsahuje praktickou ukázku aplikace teorie extrémních hodnot na několika titulech pražské akciové burzy.
|
host ::
RSS.