Název:
Markovovy řetězce vyšších řádů a jejich aplikace v ekonometrii
Překlad názvu:
Higher - order Markov chains and applications in econometrics
Autoři:
Straňáková, Alena ; Prášková, Zuzana (vedoucí práce) ; Sladký, Karel (oponent) Typ dokumentu: Diplomové práce
Rok:
2009
Jazyk:
cze
Abstrakt: In this paper, we generalize Raftery's model of Markov chain to a higher-order multivariate Markov chain model. This model is more suitable for practical applications because of smaller number of independent parameters. We propose a method of estimation of parameters of the model and apply it to the Credit risk measuring of a portfolio. We compute Value at Risk and Expected Shortfall in this portfolio. Theoretical results are applied to real data.