Název: Diskrétní verze spojitých finančních modelů
Překlad názvu: Discrete versions of continuous financial models
Autoři: Graeber, Jiří ; Hurt, Jan (vedoucí práce) ; Zahradník, Petr (oponent)
Typ dokumentu: Bakalářské práce
Rok: 2012
Jazyk: cze
Abstrakt: [cze] [eng]
Tato práce se zabývá spojitými finančními modely a jejich diskrétními verzemi, které se používají při simulacích a odhadování parametrů těchto modelů. První část je zaměřena na seznámení se s vybranými spojitými modely vývojů cen a úrokových měr, jež jsou z důvodu nejistoty jejich budoucích pohybů definovány ve tvaru stochastických procesů. Druhá část práce se zabývá souhrnem diskrétních verzí spojitých modelů, které jsou formulovány pomocí Eulerova a Milsteinova diskretizačního schematu, tj. dvou nejčastějších způsobů, jak aproximovat spojitý stochastický proces. Dle těchto diskrétních verzí jsou ve třetí části provedeny simulace s různě zvolenými parametry, na nichž je ilustrováno chování jednotlivých modelů. Na závěr je provedeno porovnání jedinečné trajektorie reálných dat se simulacemi Vašíčkova a Cox-Ingersoll-Rossova modelu s parametry odhadnutými z těchto reálných dat. This thesis studies the continuous-time financial models and their discrete versions, used for simulations and parameters estimations. Firstly, various stock price development and interest rates models are introduced. As a result of their uncertain future dynamics, these are defined as continuous-time stochastic processes. Secondly, a summary of discrete versions of continuous-time models, formed by Euler and Milstein discretization schemes, i.e. two most frequent ways of approximating a time-continuous stochastic process, is looked at. According to these discrete versions, simulations with different parameters are conducted in the third part of the thesis in order to illustrate individual behaviour of these models. In the conclusion, a comparison of a unique trajectory specified by the real data of one year interest rates swaps and of the simulations of Vasicek and Cox-Ingersoll-Ross model with parameters estimated from the real data is shown.
Klíčová slova: diskrétní modely; modely úrokových měr; vývoj cen akcií; interst rates models; stocks price development

Instituce: Fakulty UK (VŠKP) (web)
Informace o dostupnosti dokumentu: Dostupné v digitálním repozitáři UK.
Původní záznam: http://hdl.handle.net/20.500.11956/42040

Trvalý odkaz NUŠL: http://www.nusl.cz/ntk/nusl-493697


Záznam je zařazen do těchto sbírek:
Školství > Veřejné vysoké školy > Univerzita Karlova > Fakulty UK (VŠKP)
Vysokoškolské kvalifikační práce > Bakalářské práce