Original title: Swap úvěrového selhání
Translated title: Credit Default Swap
Authors: Kratochvíl, Matěj ; Chudoba, Martin (advisor) ; Hurt, Jan (referee)
Document type: Bachelor's theses
Year: 2011
Language: cze
Abstract: [cze] [eng]
bakalářské práce Název práce: Swap úvěrového selhání Autor: Matěj Kratochvíl Katedra / Ústav: Katedra pravděpodobnosti a matematické statistiky Vedoucí bakalářské práce: Mgr. et Mgr. Martin Chudoba Abstrakt: Tato práce se zabývá základním kreditním derivátem - swapem úvěrového selhání. Cílem první části je vysvětlit jeho fungování, náležitosti kontraktu, vypořádání, a ukázat praktické příklady investice. V druhé části je pak popsáno, jak příležitosti arbitráže mezi trhem kreditních swapů a trhem dluhopisů ovlivňují ceny kreditních swapů, dále jednoduchý model oceňování tohoto derivátu a možnosti využití tohoto modelu. Vše je doplněno příklady pro snazší pochopení. Třetí část je zaměřena na riziko selhání protistrany ve swapu úvěrového selhání. Klíčová slova: CDS, intenzita selhání, kreditní riziko of the Bachelor Thesis Title: Credit Default Swap Author: Matěj Kratochvíl Department: Department of Probability and Mathematical Statistics Supervisor: Mgr. et Mgr. Martin Chudoba Abstract: The thesis deals with basic credit derivative - credit default swap. The aim of the first part is to explain its mechanism, contract elements, settlement, and to show practical examples of investment. The second part attempts to clarify how the arbitrage possibilities between bond market and credit derivatives market drive credit default swap prices to a certain range. Further there is presented a simple pricing model and possibilities of its exploitation. Examples are provided for better understanding. The third part focuses on counterparty default risk in credit default swap. Keywords: CDS, default intensity, credit risk
Keywords: CDS; credit risk; default intensity; CDS; intenzita selhání; kreditní riziko

Institution: Charles University Faculties (theses) (web)
Document availability information: Available in the Charles University Digital Repository.
Original record: http://hdl.handle.net/20.500.11956/50595

Permalink: http://www.nusl.cz/ntk/nusl-474760


The record appears in these collections:
Universities and colleges > Public universities > Charles University > Charles University Faculties (theses)
Academic theses (ETDs) > Bachelor's theses