Název: Téměř optimální obchodní strategie pro více rizikových aktiv
Překlad názvu: Téměř optimální obchodní strategie pro více rizikových aktiv
Autoři: Tarabić, Aleksandra ; Dostál, Petr (vedoucí práce) ; Maslowski, Bohdan (oponent)
Typ dokumentu: Diplomové práce
Rok: 2011
Jazyk: eng
Abstrakt: [eng] [cze]
Assume that we have an~investor who may invests in several risky assets called stocks and in one non-risky asset called bond and that the investor is interested in the expected utility of his/her wealth far in the future. In order to be able to treat the problem, we make several essential simplifying assumptions. First, we assume that the logarithm of the stock market prices is a~multidimensional arithmetic Brownian motion, that the investors pays proportional transaction costs and that the utility function is of a~HARA type. We are able to propose a~strategy that can be called almost optimal in the long run provided that the stock market prices are independent. Uvažujeme investora, který má možnost investovat do více rizikových aktiv, nazvaných akcie, a do jednoho nerizikového aktiva, nazvaného opce. Cílem investora je maximalizovat svoje bohatství, a to dlouhodobě. Problematika je zjednodušena zavedením určitých předpokladů, jakož jsou proporcionální transakční náklady, použití vícedimensionálního Brownova pohybu při modelování cen akcií a HARA užitková funkce. Za předpokladu nezávislosti cen akcií jsme schopny najít téměř optimální strategii obchodování.
Klíčová slova: HARA užitková funkce; male transkční náklady; více nezávislých rizikových aktiv; HARA utility; multiple and independent risky assets; small transaction costs

Instituce: Fakulty UK (VŠKP) (web)
Informace o dostupnosti dokumentu: Dostupné v digitálním repozitáři UK.
Původní záznam: http://hdl.handle.net/20.500.11956/49628

Trvalý odkaz NUŠL: http://www.nusl.cz/ntk/nusl-462464


Záznam je zařazen do těchto sbírek:
Školství > Veřejné vysoké školy > Univerzita Karlova > Fakulty UK (VŠKP)
Vysokoškolské kvalifikační práce > Diplomové práce