Název:
Lineární modelování volatility finančních časových řad
Překlad názvu:
Linear volatility modeling in financial time series
Autoři:
Kollárová, Dominika ; Zichová, Jitka (vedoucí práce) ; Hendrych, Radek (oponent) Typ dokumentu: Diplomové práce
Rok:
2021
Jazyk:
slo
Abstrakt: [eng][cze] The aim of this master thesis is to introduce models belonging to ARCH(∞) representation where a time series volatility is modelled as a linear function of squared residuals. Specifically, the thesis deals with models IGARCH, FIGARCH and HYGARCH that are used to analyse, model and predict a development of financial time series. Definition and graphical illustration of individual models together with their application on real data, is supplemented by a simulation study of first-order FIGARCH model.Cieľom diplomovej práce je oboznámiť čitateľa s modelmi triedy ARCH(∞), ktoré modelujú volatilitu časového radu ako lineárnu funkciu kvadrátov reziduí. Konkrétne, práca pojednáva o modeloch IGARCH, FIGARCH a HYGARCH, ktoré sa vo finančnej a ekonomickej praxi používajú k analyzovaniu, modelovaniu a predpovedaniu vývoja finančných časových radov. Definovanie a grafické znázornenie vybraných modelov, zakončené ich aplikáciou na reálne dáta, je doplnené simulačnou štúdiou modelu FIGARCH rádu 1.
Klíčová slova:
ARCH(∞)|volatilita|heteroskedasticita|IGARCH|FIGARCH|HYGARCH; ARCH(∞)|volatility|heteroskedasticity|IGARCH|FIGARCH|HYGARCH