Original title:
Lineární modelování volatility finančních časových řad
Translated title:
Linear volatility modeling in financial time series
Authors:
Kollárová, Dominika ; Zichová, Jitka (advisor) ; Hendrych, Radek (referee) Document type: Master’s theses
Year:
2021
Language:
slo Abstract:
[eng][cze] The aim of this master thesis is to introduce models belonging to ARCH(∞) representation where a time series volatility is modelled as a linear function of squared residuals. Specifically, the thesis deals with models IGARCH, FIGARCH and HYGARCH that are used to analyse, model and predict a development of financial time series. Definition and graphical illustration of individual models together with their application on real data, is supplemented by a simulation study of first-order FIGARCH model.Cieľom diplomovej práce je oboznámiť čitateľa s modelmi triedy ARCH(∞), ktoré modelujú volatilitu časového radu ako lineárnu funkciu kvadrátov reziduí. Konkrétne, práca pojednáva o modeloch IGARCH, FIGARCH a HYGARCH, ktoré sa vo finančnej a ekonomickej praxi používajú k analyzovaniu, modelovaniu a predpovedaniu vývoja finančných časových radov. Definovanie a grafické znázornenie vybraných modelov, zakončené ich aplikáciou na reálne dáta, je doplnené simulačnou štúdiou modelu FIGARCH rádu 1.
Keywords:
ARCH(∞)|volatility|heteroskedasticity|IGARCH|FIGARCH|HYGARCH; ARCH(∞)|volatilita|heteroskedasticita|IGARCH|FIGARCH|HYGARCH
Institution: Charles University Faculties (theses)
(web)
Document availability information: Available in the Charles University Digital Repository. Original record: http://hdl.handle.net/20.500.11956/124579