Název: Dynamic Model of Losses of Creditor with a Large Mortgage Portfolio
Autoři: Šmíd, Martin ; Gapko, Petr
Typ dokumentu: Příspěvky z konference
Konference/Akce: 47th EWGFM meeting, Praha (CZ), 2010-10-28 / 2010-10-30
Rok: 2010
Jazyk: eng
Abstrakt: We propose a dynamic model of mortgage credit losses. We assume borrowers to hold assets covering the instalments and to own a real estate which serves as a collateral; both the value of the assets and the price of the estate follow general stochastic processes driven by common and individual factors. We describe the correspondence between the common factors, the percentage of defaults and the loss given default and we suggest a procedure of econometric estimation of the model.
Klíčová slova: credit risk; dynamic model; estimation; loan portfolio; mortgage
Číslo projektu: CEZ:AV0Z10750506 (CEP), GA402/09/0965 (CEP), GD402/09/H045 (CEP)
Poskytovatel projektu: GA ČR, GA ČR
Zdrojový dokument: Proceedings of the 47th European Working Group on Financial Modelling, ISBN 978-80-248-2351-5

Instituce: Ústav teorie informace a automatizace AV ČR (web)
Informace o dostupnosti dokumentu: Dokument je dostupný na externích webových stránkách.
Externí umístění souboru: http://library.utia.cas.cz/separaty/2010/E/smid-dynamic model of losses of creditor with a large mortgage portfolio.pdf
Původní záznam: http://hdl.handle.net/11104/0191435

Trvalý odkaz NUŠL: http://www.nusl.cz/ntk/nusl-42146


Záznam je zařazen do těchto sbírek:
Věda a výzkum > AV ČR > Ústav teorie informace a automatizace
Konferenční materiály > Příspěvky z konference